Fondurile tranzacționate în schimb (ETF-uri) de mai jos oferă investiții diversificate în obligațiuni guvernamentale europene, cu acoperire în țările non-europene, în special Japonia.
Obligațiile guvernamentale europene prezintă mai multe riscuri decât obligațiunile guvernamentale americane în mediul actual al pieței, deoarece multe țări din Europa se confruntă în prezent cu tulburări. Peste continent, Brexit afectează și economiile și relațiile transfrontaliere.
Banca Centrală Europeană menține ratele dobânzilor scăzute, dar a început să elimine unele măsuri de relaxare cantitativă cu planuri de reducere a achizițiilor de la Trezorerie și potențiale creșteri graduale ale ratei la orizont. Aceasta duce la o perspectivă mai sănătoasă a pieței obligațiunilor guvernamentale europene și în special a țărilor din zona euro.
Am selectat patru dintre cele mai importante ETF-uri de obligațiuni guvernamentale internaționale, cu o alocare ridicată către țările europene. Este probabil ca aceste fonduri să obțină din tendințele economice pozitive care afectează Europa în acest an, dar, deocamdată, au fost reduse. Fondurile au fost selectate pe baza stabilității pe termen lung și a activelor aflate în administrare. Toate cele patru fonduri sunt puțin mai mici până în 2018. Toate datele sunt începând cu data de 16 septembrie 2018.
iShares International Treasury Bond
iShares International Treasury Bond (IGOV) este o ETF care deține obligațiuni denominate în valute locale. IGOV urmărește S-P / Citigroup International Indexul Trezorilor Obligațiuni Ex-SUA. Țările europene reprezentate în participațiile Fondului includ Italia, Marea Britanie, Franța, Austria, Danemarca, Portugalia, Belgia și Irlanda. Nu are parametri specifici pentru durata scadenței obligațiunilor.
Activele administrate sunt de 886, 05 milioane USD. Prețul curent este de 48, 39 USD. În 2017, randamentul YTD pentru IGOV a fost de 11, 33%. După amețirea în prima jumătate a anului 2018, a scăzut cu 2, 72%. Randamentul total anual de un an, trei ani și cinci ani este de -2.64%, 2.75% și 0.43%.
iShares ETF Obligația internațională a trezoreriei ET3
Acest iShares International Treasury Bond ETF (ISHG) urmărește să urmărească rezultatele investițiilor din S & P / Citigroup Indexul de obligațiuni trezorerie internațional Ex-SUA 1-3 An. Ca și indexul, investește în obligațiuni de trezorerie pe piața dezvoltată internațională din afara SUA, care au scadențe de la unu la trei ani. Alocarea sa de top este destinată Japoniei, cu 21, 6% din investițiile Fondului. Țările europene rotunjesc restul investițiilor cu alocări ridicate către Franța, Italia, Germania, Belgia, Spania și Marea Britanie
Activele administrate sunt de 77, 84 milioane USD. Prețul curent este de 81, 80 USD. În 2017, randamentul YTD pentru ISHG a fost de 10, 40%. Până acum, în 2018, a scăzut cu 2, 70%. Randamentul total anualizat de un an, trei ani și cinci ani este de -2.95%, 1.22% și -2.30%.
SPDR Bloomberg Barclays ETF Obligație internațională de trezorerie pe termen scurt
SPDR Bloomberg Barclays Obligația internațională a trezoreriei pe termen scurt ETF (BWZ) urmărește indexul plafonat de trezorerie de 1-3 ani de la Bloomberg Barclays Global Treasury. Acest fond se concentrează pe titluri cu scadențe de la unu la trei ani. Investițiile din acest fond sunt exprimate în monede locale. BWZ are expunere în Japonia. Investițiile din țările europene includ Germania, Franța, Spania, Marea Britanie, Belgia și Italia.
Activele administrate sunt de 265, 72 milioane USD. Prețul curent este de 31, 19 USD. În 2017, randamentul YTD pentru BWZ a fost de 9, 78%. Până acum, în 2018, a scăzut cu 2, 70%. Randamentul total anual de un an, trei ani și cinci ani este de -2.94%, 1.43% și -2.20%.
SPDR Bloomberg Barclays ETF Obligație internațională
Fondul ETF SPD Bloomberg Barclays International Treasury Bond (BWX) are o expunere europeană semnificativă. Fondul investește, de asemenea, pe piețele emergente și are investiții în Japonia și Canada. Urmărește indexul plafonat ex-SUA al Bloomberg Barclays Global Treasury. Investițiile sale în țările europene includ Italia, Spania, Belgia, Franța, Austria și Olanda. Este important de menționat că toate investițiile Fondului sunt exprimate în valute locale, ceea ce înseamnă că un dolar american slab ar putea fi un avantaj.
Activele administrate sunt de 1, 12 miliarde de dolari. Prețul curent este de 27, 47 USD. În 2017, randamentul YTD pentru BWX a fost de 9, 84%. Până în prezent, în 2018, ETF a scăzut cu 2, 34%. Randamentul total anual de un an, trei ani și cinci ani este de -2.64%, 2.50% și 0.14%.
Linia de jos
Obligațiunile Trezoreriei Europene raportează o parte din cele mai mari rentabilități ale pieței de trezorerie internaționale. Investiția în obligațiuni guvernamentale europene este, fără îndoială, mai riscantă decât investiția în obligațiuni guvernamentale americane. Cu toate acestea, pe măsură ce economiile și noile relații transfrontaliere se dezvoltă, ar putea exista unele rentabilități decente disponibile din aceste patru ETF-uri.
