Ce este tranzacționarea manuală?
Tranzacționarea manuală este un proces de tranzacționare care implică luarea de decizii umane pentru intrarea și ieșirea din meserii. Acest lucru este în contrast cu tranzacțiile automate sau automate, care utilizează programe care generează tranzacții bazate pe criterii de instruire umană. Comercianții manuale utilizează deseori programe de calculator pentru a consolida informațiile. În unele cazuri, aceștia pot, de asemenea, să stabilească indicatori automatizați pentru a-i avertiza cu privire la oportunitățile de tranzacționare potențiale. Cu toate acestea, în toate cazurile, contribuția umană este necesară pentru a autoriza tranzacțiile atunci când sunt tranzacționate manual.
Cheie de luat cu cheie
- Tranzacționarea manuală este atunci când tranzacțiile sunt introduse de un om și nu de un computer sau program. Comercianții manuali sunt adesea ajutați de programe și tehnologie în luarea deciziilor de tranzacționare. Fiecare persoană trebuie să decidă ce funcționează pentru ei.
Înțelegerea comerțului manual
Există o dezbatere continuă cu privire la dacă tranzacțiile automate sunt recomandabile sau nu. Unii comercianți consideră că tranzacționarea manuală este superioară, deoarece judecata umană este necesară pentru a măsura tendințele pieței și a controla riscul. Ei consideră că locul potrivit pentru automatizare este monitorizarea datelor și consolidarea acestora pentru interpretarea umană.
Susținătorii comerțului automat susțin că această metodă este superioară, deoarece scoate din ecuație comportamentul uman irațional. Tranzacționarea automată se bazează, de asemenea, pe reguli și statistici, în timp ce tranzacțiile manuale pot fi bazate mai mult pe emoții. Totuși, acest lucru nu trebuie să fie întotdeauna cazul, deoarece un comerciant manual își poate baza strategia pe logica sunetului, statisticile și disciplina.
Sistemele de tranzacționare automatizate - denumite și sisteme mecanice de tranzacționare, tranzacționare algoritmică, tranzacționare automatizată sau tranzacționare sistem - permit comercianților să stabilească reguli specifice atât pentru intrările și ieșirile comerciale, care, odată programate, pot fi executate automat prin computer. Sistemele automatizate încă trebuie să fie construite de un om, ceea ce înseamnă că sunt încă predispuse la erori umane, cu excepția erorilor care apar în codul de programare și nu la executarea codului. Tranzacționarea automată reduce de obicei numărul de erori, cum ar fi greșelile degetelor grase, care sunt mai răspândite în tranzacționarea manuală, totuși apar erori în programarea sau implementarea unui sistem automat.
Timpul va spune dacă calculatoarele sunt superioare oamenilor în alocarea capitalului. În același timp, mulți investitori sunt mai confortabili cu o executare umană de cumpărare și vânzare manual a comenzilor. „Blocurile flash” sunt un memento dureros că transformarea deciziilor de investiții către calculatoare nu este lipsită de riscuri. Cel mai evident exemplu este Flash Crash din mai 2010. Pe o perioadă de 36 de minute, indexurile populare, inclusiv S&P 500, Dow Jones Industrial Average și Nasdaq Composite s-au prăbușit și au revenit foarte repede. Dow a scăzut cu aproape 9% în câteva minute.
În urma acestui episod, comercianții și autoritățile de reglementare au acuzat deopotrivă sistemele de tranzacționare automatizate pe computer înființate pentru a executa comenzi de cumpărare și vânzare cu foc rapid. De atunci, investitorii și administratorii de bani nu au uitat potențialul destabilizator al pieței strategiilor de investiții bazate pe computer.
Strategii de tranzacționare manuală
Orice strategie implică plasarea comenzilor de cumpărare și vânzare a omului este o strategie manuală de tranzacționare.
Unele stiluri populare de tranzacționare implică cumpărare și reținere. Acest lucru se întâmplă atunci când un investitor achiziționează investiții pe care cred că le vor aprecia ca valoare pe termen lung. Deoarece tranzacțiile sunt rare, acestea sunt adesea efectuate manual atunci când apare o oportunitate. Investitorul poate vinde la un preț predeterminat sau atunci când se schimbă un indicator tehnic sau un indicator fundamental pentru a indica faptul că este momentul ieșirii.
Tranzacționarea Swing poate fi manuală sau automatizată și presupune luarea tranzacțiilor care durează de la câteva zile la câteva luni. Ideea generală este să surprindem cea mai mare parte a unei mișcări a prețurilor preconizate, în timpul unei tendințe sau a unui interval de prețuri, apoi să ieșim și să trecem la următoarea oportunitate.
Tranzacționarea pe zi poate fi manuală sau automatizată și presupune efectuarea mai multor tranzacții pe zi, profitând de mișcările de preț interraday.
Exemplu real de tranzacționare manuală
Jim este un comerciant trend. El caută oportunități de a intra în stocuri cu tendințe puternice în jurul valorii mediei mobile de 100 de zile (MA), apoi folosește și AM de 100 de zile ca ieșire.
Aceasta necesită tranzacționare manuală, deoarece există o anumită subiectivitate atunci când intră într-un comerț. Subiectivitatea nu se traduce într-un sistem automatizat foarte bine.
De exemplu, lui Jim îi place adesea să vadă o scădere a stocului sub nivelul de 100 de zile, dar doar ușor, apoi să se ridice deasupra declanșării tranzacției sale lungi.
Odată ce se află în comerț, el iese atunci când prețul trece din nou sub cele 100 de zile.
De asemenea, prețul nu poate fi deplasat lateral. Trebuie să fie în creștere. Acest lucru ajută la evitarea scenariilor de tip whipsaw care apar atunci când prețul se deplasează înainte și înapoi în MA în timp ce se deplasează lateral.
În 2017, Netflix (NFLX) a crescut. A scăzut scurt sub cele 100 de zile, creând un pic de spațiu sub linie, apoi s-a mutat din nou deasupra. Jim a cumpărat. Spre sfârșitul acelui an, Jim a vândut când prețul a revenit sub cele 100 de zile.
Diagrama zilnică Netflix cu exemple de comerț manual. TradingView
La scurt timp după ce s-a vândut, prețul a găsit sprijin la cele 100 de zile și apoi a început să crească. Jim a cumpărat din nou. Această tranzacție a durat cea mai mare parte a anului până când prețul a scăzut sub 100 de zile din nou. Jim și-a vândut poziția.
Nu după mult timp, prețul, încă într-o creștere ascendentă, a trecut deasupra MA și Jim a mers mult. El a trebuit să vândă câteva zile mai târziu, pe măsură ce stocul Netflix a continuat să scadă. În acest moment, creșterea în creștere a fost în discuție, iar prețul a fost cel mai mare. Aceasta este o situație pe care lui Jim îi place să o evite și, prin urmare, a optat să nu comercializeze niciunul dintre crucile care au avut loc în restul anilor 2018 și 2019. Acest tip de luare a deciziilor subiective este foarte greu de programat într-un computer. Prin urmare, lui Jim îi place să își plaseze manual toate meseriile.
