Stocurile de materiale de construcție fac jocul perfect pentru comercianții care se concentrează pe sectoare care prezintă o rezistență relativă pe piața mai largă. În timp ce proxy-ul de mare capacitate S&P 500 Index poartă un câștig atrăgător de 20, 20% anul trecut (YTD), Dow Jones US Building Materials & Fixtures Index (^ DJUSBD) a revenit cu 33, 52% de la începutul anului.
Sectorul a primit un spor suplimentar marți, 30 iulie, când industria industriei grele Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) a furnizat rezultatele financiare trimestriale. Deși a raportat câștiguri mai mici decât cele așteptate în trimestrul al doilea (T2), acțiunile companiei au crescut până la un maxim constant de 246, 48 dolari, după ce producătorul de materiale de construcție și-a ridicat orientările din 2019 pentru a reflecta fundamentele favorabile ale pieței de locuințe.
Compania se așteaptă acum la un EBITDA pentru un an între o gamă cuprinsă între 1, 20 miliarde și 1, 315 miliarde USD (anterior între 1, 17 miliarde și 1, 28 miliarde dolari) și venituri totale cuprinse între 4, 54 miliarde și 4, 73 miliarde dolari (anterior 4, 48 miliarde USD la 4, 68 miliarde dolari).
Raportul încurajator al veniturilor lui Martin Marietta cimentează sentimentul pozitiv al rezultatelor anterioare ale celui de-al doilea trimestru optimizat de la companiile din categoria Vulcan Materials (VMC) și Masco Corporation (MAS). Haideți să aruncăm o privire mai detaliată asupra fiecărei companii și să discutăm despre tactici de tranzacționare pentru a valorifica continuitatea ritmului ascendent.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
Cu o capitalizare de piață de 15, 42 miliarde de dolari, Martin Marietta este unul dintre cei mai mari producători de agregate de construcții, cum ar fi piatra strivită, nisip și pietriș. Compania din Raleigh, din Carolina de Nord, produce, de asemenea, produse chimice pe bază de magneziu și var dolomitic. Venitul pe acțiune al doilea trimestru (EPS) a fost de 3, 01 USD, lipsind estimările analiștilor de 3, 08 USD pe acțiune. Veniturile au sărit cu 6, 4% an de an (an), datorită creșterii cu 10% a livrărilor de agregate și a impulsului continuu al prețurilor. Stocul Martin Marietta oferă un randament de dividende de 0, 86% și a returnat un impresionant 43, 89% an până în prezent (YTD), depășind media industriei de materiale de construcție și S&P 500 cu 13, 92% și, respectiv, 23, 69%, la 31 iulie 2019.
Prețul acțiunii producătorului agregat a înregistrat o creștere constantă între ianuarie și aprilie. În această perioadă, media în mișcare simplă de 50 de zile (SMA) a trecut peste SMA de 200 de zile pentru a genera un semnal de cumpărare „cruce de aur”. Cu toate acestea, prețul a oscilat într-un interval în următoarele trei luni pentru a forma un triunghi simetric, în timp ce taurii și urșii au luptat pentru control. Dezvoltarea în creștere a volumului solid s-a produs în sfârșit în sesiunea de tranzacționare de marți, după ce compania a emis perspectivele favorabile pentru 2019. Cei care intră aici ar trebui să ia în considerare utilizarea unui opritor de tracțiune pentru a parcurge un impuls urâtiv pe cât posibil. O oprire ar putea sta la punctul intermediar al intervalului de tranzacționare de ieri sau sub nivelul minim de ieri, în funcție de toleranța la risc.
Compania Vulcan Materials (VMC)
Vulcan Materials produce și furnizează materiale de construcție prin patru divizii de afaceri: agregate, asfalt, beton și calciu. Compania a raportat EPS T2 ajustat de T2, de 1, 48 dolari, depășind așteptările de 1, 45 dolari. Veniturile au depășit, de asemenea, previziunile, care se ridicau la 1, 33 miliarde de dolari, comparativ cu un consens de 1, 31 miliarde de dolari. Construcția furnizează o creștere de peste 10, 6% și, respectiv, 20, 4%, a creșterii de ultimă generație și, respectiv, de 20, 4%. Vulcan atribuie creșterea cu două cifre unei creșteri de 16% a profitului brut pe segmentul Agregate. Tranzacționând la 140, 32 dolari, cu un plafon de piață de 18, 54 miliarde de dolari și plătind un randament de 0, 91% din dividende, stocul este în creștere cu 42, 65% în anul la 31 iulie 2019.
După o pornire lentă în 2019, acțiunile Vulcan au început să crească mai mult la jumătatea lunii februarie, după ce compania a lansat câștiguri câștigătoare în al patrulea trimestru. Îndrumările sale pline de tranzacționare ale competitorului său primar au contribuit la împingerea prețului peste o suprafață de consolidare din iulie, iar acțiunile Vulcan au tipărit un proces de 52 de săptămâni / maxim în toate timpurile, la 140, 72 USD. Comercianții pot decide să utilizeze o cruce a liniei de divergență a convergenței medii mobile (MACD) deasupra liniei de semnal ca un semnal de intrare. Cei care iau o poziție ar trebui să se gândească să stabilească o comandă inițială de oprire sub nivelul minim din iulie la 132, 51 USD și să o mute mai sus sub fiecare balanță succesivă scăzută pentru a lăsa profiturile să ruleze.
Masco Corporation (MAS)
Masco Corporation produce și distribuie produse de îmbunătățire a locuințelor și de construcții la nivel global. Segmentul de instalații sanitare vinde robinete, cabine de duș și alte componente conexe pentru instalații sanitare sub brandurile Delta și Hansgrohe. Segmentul său arhitectural decorativ comercializează vopsele și acoperiri prin mărcile Behr și Kilz. Masco a postat T2 EPS de 88 de cenți, depășind estimările de 81 de cenți pe acțiune, pentru a oferi o surpriză de câștig de 8, 6%. Cu toate acestea, veniturile companiei de 2, 3 miliarde de dolari pe parcursul perioadei au scăzut cu așteptările Street cu 64 de milioane de dolari. Compania intenționează să își majoreze dividendul anual cu 13% până la 54 de cenți pe acțiune la începutul trimestrului IV. La 31 iulie 2019, acțiunile Masco plătesc un randament de 1, 15% din dividende, au un plafon de piață de 12, 03 miliarde de dolari, iar sportul câștigă 43, 37% YTD.
Prețul acțiunilor companiei a fost tranzacționat aproximativ într-o gamă de șase puncte între martie și iunie, înainte de a înregistra o declanșare impresionantă săptămâna trecută pe baza veniturilor sale trimestriale solide. O recenzie recentă în vârful gamei anterioare de tranzacționare, care oferă acum suport, oferă un punct de intrare cu probabilitate ridicată. Cei care cumpără stocul ar trebui să anticipeze o mutare înapoi la nivelul maxim al balanței din ianuarie 2018, la 45, 58 USD. Protejați capitalul comercial prin reducerea pierderilor dacă prețul nu reușește să țină peste nivelul de desfacere la 40, 60 USD.
StockCharts.com
