Ce este Oscilatorul McClellan?
Oscillatorul McClellan este un indicator de lărgire a pieței care se bazează pe diferența dintre numărul de emisii în avans și în scădere la o bursă, cum ar fi New York Stock Exchange (NYSE) sau NASDAQ. Indicatorul este comparat cu indexurile bursiere aferente bursei.
Indicatorul este folosit pentru a arăta schimbări puternice de sentiment în indici, numiți lățimi de lărgire. De asemenea, ajută la analizarea puterii unui trend al indicelui prin divergență sau confirmare.
Cheie de luat cu cheie
- Formula McClellan Oscillator poate fi aplicată la orice bursă sau grup de stocuri. O citire peste zero ajută la confirmarea creșterii indicelui, în timp ce lecturile sub zero confirmă o scădere a indexului. Când indicele este în creștere, dar oscilatorul scade, care avertizează că indicele ar putea începe să scadă și el. Când indicele este în scădere și oscilatorul este în creștere, aceasta indică că indicele ar putea începe să crească în curând. Aceasta se numește divergență. O schimbare semnificativă, cum ar fi deplasarea a 100 de puncte sau mai mult, de la o lectură negativă la o lectură pozitivă se numește o amploare. Poate indica o inversare puternică de la scăderea creșterii la uptrend este în curs de desfășurare pe bursă.
Formula pentru oscilatorul McClennan este
Există două formule pentru oscilatorul McClennan. Formula inițială și una care se ajustează pentru modificările numărului de stocuri listate la bursă. Formula ajustată permite o mai bună comparare a valorilor pe perioade mai lungi de timp.
Oscillator McClellan = EMA de 19 zile = EMA de 39 de zile = Adj. Oscillator McClellan = Adj. Avansuri nete (ANA) = EMA de 19 zile = EMA de 39 de zile = (EMA de 19 zile a avansurilor − Declinări) - (EMA de avansuri de 39 de zile − Declinări) (avansuri de zi curentă − Declinări) ∗ 0, 10 + EMA de zi anterioară (Avansuri zilnice curente − Declinuri) ∗ 0, 05 + EMA Ziua Prioritară (EMA de 19 zile a ANA) - (EMA de 39 de zile a ANA) Avansuri + DeclinăriAvanțări − Declinuri (Ziua curentă ANA - EMA Ziua Prioritară ∗ 0, 10 + EMA Ziua Prioritară (Ziua curentă ANA-EMA Ziua Prioritară) ∗ 0, 05 + EMA Ziua Prioritară
Unde: EMA = Media în mișcare exponențialăAdvances = Numărul de acțiuni care se tranzacționează peste perioada închiderii zilei anterioare
Cum se calculează oscilatorul McClellan
- Pentru a începe calculul, urmăriți avansuri - Scăderi la o bursă de 19 și 39 de zile. Calculați o medie simplă pentru acestea (nu EMA). Utilizați aceste valori simple ca valori EMA de zi anterioară în formulele EMA de 19 și 39 de zile. Calculați EMA de 19 și 39 de zile. Calculați valoarea Oscillatorului McClellan. Acum valoarea a fost calculată, la următorul calcul, folosiți această valoare pentru EMA din Ziua Prioritară. Începeți să calculați EMA-urile pentru formula în loc de medii simple. Dacă utilizați formula ajustată, pașii sunt aceiași, cu excepția utilizării ANA în loc de a utiliza avansuri - Declinuri.
Ce vă spune Oscillatorul McClellan?
Oscillatorul McClellan este un indicator bazat pe lărgimea pieței pe care analiștii tehnici îl pot utiliza în combinație cu alte instrumente tehnice pentru a determina starea generală a pieței bursiere și pentru a evalua puterea tendinței actuale.
Întrucât indicatorul se bazează pe toate stocurile dintr-un schimb, este comparat cu mișcările de preț ale indexurilor care reflectă schimbul respectiv sau comparativ cu indici majori, precum S&P 500.
Valorile pozitive și negative indică dacă mai multe stocuri avansează sau scad. Indicatorul este pozitiv atunci când EMA de 19 zile este peste EMA de 39 de zile și negativ atunci când EMA de 19 zile este sub EMA de 39 de zile.
Un indicator pozitiv și în creștere sugerează că se acumulează acțiuni la bursă. Un indicator negativ și care scade indică faptul că se vând stocuri. De obicei, o astfel de acțiune confirmă tendința actuală a indicelui.
Trecerile de la pozitiv la negativ, sau invers, pot semnala că tendința sa schimbat în indicele sau schimbul urmărit. Atunci când indicatorul face o mișcare mare, de obicei de 100 de puncte sau mai mult, de la un teritoriu negativ la unul pozitiv, se numește o lățime de amploare. Înseamnă un număr mare de stocuri în creștere în urma unei mișcări de rulment. Întrucât piața bursieră tinde să crească de-a lungul timpului, acesta este un semnal pozitiv și poate indica faptul că un nivel al indexului este în interior și prețurile sunt în general mai mari.
Atunci când prețurile indicelui și indicatorul se mișcă în direcții diferite, atunci tendința actuală a indicelui poate lipsi de forță. Divergența bullish apare atunci când oscilatorul crește în timp ce indicele este în scădere. Acest lucru indică că indicele ar putea crește în curând, deoarece mai multe stocuri încep să avanseze.
Divergența bearish este atunci când indicele este în creștere și indicatorul este în scădere. Aceasta înseamnă că mai puține stocuri continuă avansul, iar prețurile pot începe să scadă.
Diferența dintre oscilatorul McClellan și indicele de rezumare McClellan?
Oscillatorul McClellan a fost dezvoltat de Sherman și Marian McClellan, care au dezvoltat și indicele de rezumare McClellan. Indicele de rezumare al McClellan-ului adaugă oscilatorul McClellan al zilei curente la indicele de rezumare al McClellan-ului din ziua precedentă. Cu alte cuvinte, indicele de rezumare este o măsură cumulativă, în timp ce oscilatorul nu este. În timp ce oscilatorul poate fi mai util pentru analizarea tendințelor pe termen mai scurt, indicele de rezumare se aplică mai mult tendințelor prețurilor pe termen mai larg.
Limitări ale utilizării oscilatorului McClellan
Indicatorul tinde să producă o mulțime de semnale. Sete de lărgime, divergență și încrucișări apar cu o oarecare frecvență, dar nu toate aceste semnale vor duce la ca prețul / indicele să se deplaseze în direcția preconizată. Indicatorul este predispus la producerea de semnale false și, prin urmare, trebuie utilizat împreună cu analiza acțiunii prețurilor și a altor indicatori tehnici.
Indicatorul poate fi, de asemenea, destul de ciudat, deplasându-se rapid între teritoriul pozitiv și negativ. O astfel de acțiune indică o piață marcantă, dar acest lucru nu este evident până când indicatorul a făcut ca acest whipsaw să se miște de câteva ori.
Studiați modul în care indicatorul acționează pe perioade îndelungate de timp și în diferite condiții de piață, înainte de a se baza pe indicator pentru scopuri de tranzacționare.
