Fluxul de numerar și fluxul de fond: o imagine de ansamblu
În general, există patru tipuri diferite de situații financiare în contabilitate: bilanțul, situația veniturilor, situația fluxurilor de numerar și situația fluxului de fond. Aici, ne adâncim în cele două finale.
În contabilitatea financiară, situația fluxurilor de numerar se referă la modificarea numerarului și a echivalentelor companiei de la o perioadă la alta. Fluxul fondului are însă două semnificații diferite. Unul este destinat contabilității, în timp ce celălalt servește în scopuri de investiții.
Fluxul de numerar
Fluxul de numerar este înregistrat în situația fluxului de numerar al unei companii. Această declarație - una dintre principalele situații pentru o companie - arată fluxul și ieșirea de numerar efectiv (sau active asimilate numerarului) din activitățile sale operaționale. Este un raport necesar în conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP).
Acest lucru este diferit de situația veniturilor, care înregistrează date sau tranzacții care s-ar putea să nu fi fost realizate pe deplin, cum ar fi venituri neîncasate sau venituri neplătite. Situația fluxului de numerar, pe de altă parte, va avea deja aceste informații introduse și va oferi un portret mai exact despre cât de numerar generează o companie.
Sursele fluxurilor de numerar pot fi împărțite în trei categorii diferite într-un extras de flux de numerar:
- Fluxuri de numerar din activități operaționale: numerar generat din operațiunea generală sau de bază a activității ar fi listat în această categorie. Fluxurile de numerar din activitățile de investiții: Această secțiune ar acoperi orice flux de numerar cheltuit pentru investiții precum echipamente noi. Fluxurile de numerar din activitățile de finanțare: această categorie include orice tranzacții care implică debitori, cum ar fi încasări din datorii noi sau dividende plătite investitorilor.
Companiile primesc fluxuri de venituri în numerar din vânzarea de bunuri, furnizarea de servicii, vânzarea activelor, câștigarea dobânzilor pentru investiții, închiriere, contractarea de împrumuturi sau emiterea de noi acțiuni. Ieșirile de numerar pot rezulta din efectuarea de achiziții, din rambursarea împrumuturilor, din extinderea operațiunilor, din plata salariilor sau din distribuirea de dividende.
Întrucât Comisia pentru valori mobiliare și bursă (SEC) solicită tuturor companiilor listate să utilizeze contabilitatea de angajare, ceea ce ignoră în mare măsură soldul real al numerarului, investitorii și creditorii se bazează pe situația fluxului de numerar pentru a evalua gestionarea lichidității și a fluxurilor de numerar ale unei companii. Este un instrument mai fiabil decât cel pe care companiile le utilizează pentru a-și îmbina veniturile, cum ar fi câștigurile înaintea dobânzii, impozitele, amortizarea și amortizarea (EBITDA).
Fluxul fondului
În ceea ce privește contabilitatea, situația fluxului de fond a fost solicitată de GAAP între 1971 și 1987. Când a fost necesară, situația fluxului fondului a fost utilizată în principal de către contabili pentru a raporta orice modificare a capitalului de rețea al unei companii sau diferența dintre active și pasive., într-o perioadă de timp stabilită. O mare parte din aceste informații sunt acum capturate în situația fluxului de numerar.
În scopuri de investiții, fluxul fondului nu oferă poziția de numerar a unei companii; dacă o companie ar dori să facă asta, ar pregăti situația fluxurilor de numerar.
Fluxul fondului evidențiază doar mișcarea numerarului - adică reflectă mișcarea netă după examinarea intrărilor și ieșirilor de fonduri monetare. De asemenea, va identifica orice activitate care poate fi lipsită de caracter pentru companie, cum ar fi o cheltuială neregulată.
Utilizarea situației fluxului de fonduri în investiții este mai utilă astăzi. Sentimentul de investitor poate fi apreciat în raport cu diferite clase de active. De exemplu, dacă fluxul de fonduri pentru acțiuni este pozitiv, sugerează investitorilor o viziune generală optimistă asupra economiei sau cel puțin rentabilitatea pe termen scurt a companiilor cotate.
Cheie de luat cu cheie
- Fluxul de numerar al companiei și situațiile fluxului de fond reflectă două variabile diferite într-o anumită perioadă de timp. Fluxul de numerar va înregistra intrările și ieșirile unei societăți (numerar și echivalente de numerar) ale companiei. Fluxul de fond înregistrează mișcarea numerarului în și în afară a companiei. Ambele ajută să ofere investitorilor și pieței o imagine a modului în care compania face periodic.
