Ce este un împrumut fără scop?
Un împrumut fără scop este un tip alternativ de împrumut care implică adesea utilizarea titlurilor de investiții ca garanție și se bazează pe structurarea complexă. Împrumuturile non-reglementate pot fi oferite de brokeraj și instituții financiare cu anumite cerințe specifice de reglementare guvernamentală.
Cum funcționează un împrumut non-scop
Împrumuturile non-reglementate permit unui împrumutat să folosească un portofoliu de investiții ca garanție de împrumut, dar încasările nu pot fi utilizate pentru achiziționarea, transportarea sau tranzacționarea de valori mobiliare. Un avantaj al acestui tip de împrumut este faptul că le oferă investitorilor acces la fonduri fără a fi nevoiți să-și vândă investițiile.
În general, împrumuturile non-scop pot fi, de asemenea, prezentate ca o categorie de creditare într-o varietate de platforme de creditare. De obicei, creditorii vor solicita unui împrumutat să specifice un scop pentru un împrumut personal. Acest lucru este deosebit de important în cazul platformelor de creditare online în care investitorii cu amănuntul și instituțiile aleg să investească în împrumuturi în scopul lor special.
Regulamentele impun instituțiilor financiare să dezvăluie dacă un împrumut este un împrumut non-scop sau un scop. Aceasta este reglementată de Rezerva Federală în temeiul Regulamentului U. Împrumutații care obțin un împrumut fără scop trebuie să completeze un formular de conformitate care să detalieze condițiile împrumutului și obligațiile sale non-scop.
Categorii de platforme de împrumut
În general, platformele de împrumuturi online pot oferi, de asemenea, împrumuturi non-scop, care sunt împrumuturi personale obținute de către debitori fără un scop specific pentru utilizarea lor. Investitorii de credit online în platforme precum Lending Club sau Prosper vor investi adesea în împrumuturi de platformă bazate pe scopul împrumutului, astfel încât această clasificare poate oferi și o analiză a riscului de investiții.
Împrumuturile fără scop le oferă investitorilor acces la fonduri fără a fi necesar să-și vândă investițiile.
Împrumut non-scop vs. împrumut de marjă
Împrumuturile fără scop sunt considerate o alternativă la împrumuturile tradiționale în marjă, deoarece permit utilizarea mai multor conturi de investiții pentru a asigura un împrumut. Atât împrumuturile non-scop, cât și cele de marjă vor permite investitorilor să primească în continuare beneficiile deținerilor lor de portofoliu, cum ar fi dividende, dobânzi și aprecieri. Ambele sunt supuse unei apeluri de marjă în cazul în care valoarea valorilor mobiliare scade sub limita specificată. Cu toate acestea, există diferențe între aceste două tipuri de împrumuturi.
Împrumuturile non-scop sunt de obicei comercializate sub formă de linii de credit garantate de valori mobiliare (SBLOC). În general, sunt mai complexe de obținut decât un împrumut cu marjă standard. Și, după cum s-a menționat mai sus, acestea nu pot fi utilizate pentru a cumpăra titluri, în timp ce împrumuturile în marjă sunt utilizate în mod obișnuit cu scopul exclusiv de a investi în valori mobiliare.
Brokerajele oferă împrumuturi în marjă pentru conturile individuale de investiții. SBLOC-urile oferă debitorilor posibilitatea de a obține un împrumut prin utilizarea mai multor investiții în cont. Unele SBLOC pot necesita un cont specific pentru a obține veniturile împrumutului.
Exemplu de împrumut fără scop
Charles Schwab oferă un exemplu în ceea ce privește produsul său de credit pe linie gajată. În general, debitorii pot accesa până la 70% din activele lor garanții ca numerar prin contractul de împrumut. Sunt disponibile condiții de până la cinci ani, iar singurele taxe aplicabile sunt taxele de întârziere. La fel ca toate împrumuturile neintenționate, linia de active gajate a Schwab nu poate fi folosită pentru a cumpăra titluri de valoare.
