Ce este finanțarea non-recurs?
Finanțarea nerecurentă este un tip de împrumut comercial care dă dreptul creditorului la rambursare numai din profiturile proiectului pe care îl finanțează împrumutul și nu din alte active ale împrumutatului. Astfel de împrumuturi sunt în general garantate prin garanții.
Un împrumut nerecurent, mai pe larg, este orice datorie de consum sau comercial care este garantată numai prin garanții. În caz de neplată, creditorul nu poate confiscă niciun bun al împrumutatului în afara garanției. Un împrumut ipotecar este de obicei un credit nerecurent.
Înțelegerea finanțărilor non-recurs
Finanțarea fără recurs este o ramură a creditării comerciale care se caracterizează prin cheltuieli mari de capital, perspective de rambursare îndepărtate și randamente incerte.
De fapt, este similară prin caracterul său și riscă să finanțeze capitalul de risc. De exemplu, să spunem că o companie vrea să construiască o nouă fabrică. Împrumutatul prezintă unei bănci cu un plan detaliat pentru construcție și cu un plan de afaceri pentru producția foarte extinsă, care va permite întreprinderii. Rambursarea se poate face numai atunci când fabrica este în funcțiune și numai cu profiturile respectivei producții.
Împrumutatul este de acord cu condiții care nu includ accesul la niciuna din activele împrumutaților dincolo de garanțiile convenite, chiar dacă acestea sunt neplătite la împrumuturi. Plățile vor fi efectuate numai atunci când și dacă proiectele finanțate generează venituri. Dacă un proiect nu produce venituri, creditorul nu primește nicio plată pe datorie. Odată confiscată garanția, banca nu poate merge după debitori în speranța recuperării pierderilor rămase.
Comparați-l cu împrumutul mai convențional, în care împrumutatul trebuie să înceapă rambursarea imediată și în rate în fiecare lună după aceea. Nu este surprinzător, ratele dobânzilor sunt în general mai mari la împrumuturile nerecuperabile pentru a compensa riscul crescut. De asemenea, este necesară o garanție substanțială.
Împrumuturile non-recurente sunt adesea utilizate pentru a finanța proiecte comerciale imobiliare și alte proiecte care implică un timp lung până la finalizare. În cazul imobilelor, terenul oferă garanția pentru împrumut. De asemenea, sunt utilizate în industria financiară, cu titluri folosite ca garanție.
Considerații speciale pentru împrumuturile nerecuperabile
Împrumuturile nerecuperabile și împrumuturile cu recurs sunt supuse diferitelor tratamente fiscale din SUA Creditele non-recurent sunt considerate plătite integral odată cu confiscarea activului de bază, indiferent de prețul la care este vândut activul.
În cazul recuperării datoriei, în cazul în care instituția financiară iartă orice parte a datoriei după ce se asociează și se vinde activul asociat, suma iertată poate fi considerată un venit obișnuit pe care debitorul trebuie să-l raporteze Serviciului de venituri interne.
Cheie de luat cu cheie
- Finanțarea fără recurs dă dreptul creditorului la rambursare numai din profiturile proiectului pe care îl finanțează împrumutul. Niciun alt bun al împrumutatului nu poate fi confiscat pentru a recupera creditul. Finanțarea fără recurs necesită de obicei garanții substanțiale și o rată a dobânzii mai mare.
