DEFINIȚIA Dividendelor Nerexabile
Dividende neimplicabile sunt dividende de la un fond mutual sau de la o altă societate reglementată de investiții care nu sunt supuse impozitelor. Aceste fonduri nu sunt adesea impozitate deoarece investesc în valori mobiliare municipale sau în alte scutite de taxe.
BREAKING DOWN Dividende neimprimabile
Un fond mutual este un vehicul de investiții format dintr-un fond de bani colectat de la mulți investitori. Fondurile reciproce investesc în valori mobiliare ca acțiuni, obligațiuni, instrumente ale pieței monetare și alte active. Investitorii primesc două tipuri de câștiguri din acțiunile fondului mutual: dividende și dobânzi din titlurile deținute în portofoliul fondului sau venituri din investiții și câștiguri de capital care rezultă din vânzarea cu profit a titlurilor de portofoliu.
Venitul din investiții poate fi reinvestit în fond sau plătit în numerar către investitor. În orice caz, este impozabil ca venit obișnuit, în funcție de pachetul de impozitare marginal al investitorului.
Dividende neimplicabile
Nu toate dividendele sunt însă supuse impozitării. Un tip comun de venituri scutite de impozite sunt dobânzile obținute de obligațiunile municipale, care sunt obligațiuni emise de state și orașe pentru a strânge fonduri pentru operațiuni generale sau un proiect specific. Atunci când un contribuabil realizează venituri din dobânzi la obligațiunile municipale emise în statul de reședință, profitul este scutit atât de impozitele federale, cât și de cele de stat.
Un fond mutual trebuie să investească mai mult de 50 la sută din capitalul său în investiții scutite de taxe pentru ca dividendele sale să fie clasificate ca neimpozabile.
Obligațiuni municipale
Obligațiunile municipale (sau „munis”) pe scurt sunt titluri de creanță emise de state, orașe, județe și alte entități guvernamentale pentru a finanța obligații cotidiene și pentru a finanța proiecte de capital precum școli de construcții, autostrăzi sau sisteme de canalizare. Achiziționând obligațiuni municipale, efectiv împrumutați bani emitentului de obligațiuni în schimbul unei promisiuni de plăți obișnuite de dobândă, de obicei semestrial, și returnarea investiției inițiale sau „principal”. Data scadenței unei obligațiuni municipale (data la care emitentul obligațiunii rambursează principalul) poate fi ani în viitor. Obligațiunile pe termen scurt scad într-un an până la trei ani, în timp ce obligațiunile pe termen lung nu se vor maturiza mai mult de un deceniu.
În general, dobânda pentru obligațiunile municipale este scutită de impozitul federal pe venit. Dobânda poate fi, de asemenea, scutită de impozitele locale și locale dacă aveți reședința în statul în care a fost emisă obligațiunea. Investitorii de obligațiuni caută, în mod obișnuit, un flux constant de plăți de venituri și, în comparație cu investitorii de acțiuni, pot fi mai averse față de riscuri și mai concentrate pe păstrarea, mai degrabă decât pe creșterea bogăției. Având în vedere beneficiile fiscale, rata dobânzii pentru obligațiunile municipale este de obicei mai mică decât pentru titlurile cu venit fix impozabile, cum ar fi obligațiunile corporative.
