Când te retragi, este probabil să trăiești două-trei decenii bune. Dar suma pe care o cumpără dolarul în primul an de pensionare va scădea în următorii ani din cauza inflației.
Rata medie a inflației în SUA a fost de aproximativ 3, 2% în ultimul secol - destul de scăzută conform standardelor internaționale. Această cifră maschează multă variație, totuși. Peste 40 de ani s-ar putea să-și amintească anii’70, când ratele inflației atingeau cifre duble. În general, înfrângerea inflației necesită un randament al investiției de cel puțin 4% până la 6% pe an, pe lângă orice venit generat sau economisit.
În consecință, iată câteva strategii pentru investitori, precum și consultanții financiari, ar putea dori să adopte.
Închiriați-vă casa
Mai mulți vârstnici închiriază spațiu din necesitate. Dacă ești pensionat, dubla forță a inflației și a dobânzii face ca închirierea dormitorului de rezervă să fie o opțiune mai atractivă.
Poți folosi casa pentru a economisi la pensie? Probabil ca nu. Există o diferență imensă între monetizarea imobilelor pe care le dețineți și investițiile pentru pensionare. Pentru a transforma un profit asupra unei proprietăți, este necesar ca valoarea acesteia să crească mai rapid decât inflația și rata dobânzii la împrumut, care ar putea fi cel puțin 3% până la 5%. Așadar, imobilul cuiva ar trebui să obțină valoare la rate care se apropie de 6% în fiecare an la un nivel minim și, mai probabil, cu două cifre. În afara unei bule imobiliare, acest lucru nu este probabil. Există multe motive întemeiate pentru a cumpăra o casă - construirea de capitaluri proprii este una - dar investiția pentru pensionare nu este probabil una dintre ele.
SFATURI
Titlurile de valoare protejate împotriva inflației, sau TIPS, sunt un fel de obligațiuni garantate de guvern introduse în 1997. Spre deosebire de facturile convenționale ale trezoreriei, TIPS au un principal reglabil, legat de indicele prețurilor de consum și o rată de cupon fixă. Asta înseamnă că, pe măsură ce inflația crește (sau scade), suma de bani care se adresează titularului variază cu aceasta.
Pe partea de plus, nu există pericolul ca inflația să devină suficient de mare pentru a-i face pierdeți de bani, spre deosebire de obligațiunile convenționale. O rată de cupon de 3, 5% nu face nimic dacă inflația ajunge la 4%. Cu toate acestea, riscul este atunci când inflația este negativă sau extrem de mică. Deflația nu se întâmplă deseori - ultima perioadă deflaționară majoră din SUA a fost Marea Depresiune. Chiar și Marea Recesiune nu a reușit o rată negativă - cea mai apropiată a fost în 2008, când inflația a atins 0, 1%. O rată de inflație foarte scăzută poate, totuși, să impulsioneze randamentele tezaurului pe teritoriul negativ, deoarece investitorii intră în panică și se grăbesc spre securitatea relativă a facturilor T.
anuități
Analitele pot oferi protecție a inflației, în funcție de tip. O anuitate este practic „asigurare de pensie”. Plătești o primă, iar la sfârșitul unui anumit termen, primești o plată lunară fixă.
Anualitățile fixe câștigă în general aici. Combinația dintre comisioane mai mici și securitatea care vine cu faptul că nu trebuie să vă faceți griji cu privire la valoarea activelor de bază le face mai bune pentru majoritatea oamenilor.
Anualitățile variabile sunt anuități care oferă randamente mai mari dacă piața merge bine. Unul poate continua să contribuie după pensionare și, uneori, este impozitat cu o rată mai mică. Cu toate acestea, au comisioane mai mari și sunt investiții complexe.
Fonduri mutuale, acțiuni, ETF-uri
Desigur, există întotdeauna doar investiții tradiționale pentru venituri: introducerea banilor în fonduri mutuale, acțiuni sau fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri) și traiul din profit. Dacă unul a investit doar 1.000 de dolari pe piața bursieră în ianuarie 1994, într-un fond care a urmărit S&P 500, valoarea netă ar fi de 9, 344 USD, începând cu 6 ianuarie 2018, adică un randament de 848%.
Fondurile, acțiunile și ETF-urile sunt toate foarte lichide și, chiar dacă se consideră câștiguri de capital, cota de impozitare este considerabil mai mică (aproximativ 20% la nivel înalt). Dividendele sunt impozitate în funcție de rata obișnuită, dar câștigurile de capital pe termen lung - ceea ce reprezintă orice deținut pentru un an sau mai mult - nu sunt.
Cu toate acestea, în cazul pensionării, îngrijorarea este de obicei să ofere un flux de venituri, mai degrabă decât să crească activele. Și după cum se spune, „calendarul este totul”. Oricine a pus bani în acel fond S&P 500 în 2003, când piețele au atins valori minime ca urmare a bulei dot-com și a atacurilor din 9/11, ar fi pierdut bani până în 2008. Dacă ar fi scos la sfârșitul anului 2007, ar fi trebuit și-a dublat investiția. Diferența este de doar câteva luni. Mulți pensionari în curând trebuiau să lucreze ca urmare a crizei financiare, deoarece o mare parte din averea lor era legată de stocuri.
Securitate Socială
Apoi avem vechile standbys: planuri cu prestații definite și securitate socială. Securitatea socială este un „venit fix”, dar are o ajustare a costului vieții. Și întârzierea pensionării poate merge mult prea mult: Pentru un lucrător care face aproximativ 50.000 de dolari (venitul median) care urmează să se pensioneze și are 65 de ani, prestația este de 1.302 USD pe lună. Dar dacă întârzie până la 67 de ani, cecul se ridică la 1.556 USD. Desigur, securitatea socială nu este mult, dar în combinație cu economiile și cu un plan 401 (k), poate ajuta foarte mult.
Planurile cu beneficii definite (dacă aveți norocul să aveți unul) structură adesea beneficiile în funcție de ultimii ani de salariu. Întârzierea pensionării poate spori suma lunară, oferind o acoperire suplimentară împotriva inflației, chiar dacă cecul este un număr fix.
Linia de jos
Există mai multe strategii pentru gestionarea inflației în economiile de pensionare ale clientului dvs. sau ale unui client. Cel mai probabil, o combinație dintre strategiile de mai sus va fi utilizată pentru a se asigura că puterea de cumpărare este protejată și reducerea economiilor nu se întâmplă prea repede.
