Analiștii financiari își exprimă părerile cu privire la performanțele viitoare ale unei valori mobiliare. Aceștia pot oferi un nivel de performanță de performanțe subponderale, supraponderale sau de performanță pe piață unei garanții. Dacă analiștii acordă unui stoc o pondere excesivă, ei se așteaptă ca stocul să-și depășească industria pe piață. Analiștii pot oferi unui stoc o recomandare supraponderală datorită unui flux constant de știri pozitive, câștiguri bune și orientări ridicate.
Analistii vor oferi unui stoc o recomandare supraponderală dacă consideră că rentabilitatea preconizată a acțiunii va fi mai mare decât randamentul mediu al industriei sau al pieței într-o anumită perioadă de timp. Analiștii pot, de asemenea, să ofere o țintă de preț atunci când acordă unui stoc o pondere excesivă.
De exemplu, presupunem că compania ABC se află în sectorul biotehnologiei, are un medicament pentru cancerul pulmonar și tranzacționează în prezent la 100 USD. Să presupunem că compania eliberează date pozitive și primește aprobarea FDA, iar stocul crește cu 25%. Analiștii își pot da avizul pe baza acestei știri și pot evalua supraponderalitatea stocului cu o țintă de preț de 175 USD pentru anul fiscal.
Evaluarea excesului de greutate
Analiștii pot, de asemenea, să acorde unui stoc o pondere excesivă datorită câștigurilor pozitive și orientării ridicate. De exemplu, să presupunem că compania DEF, o companie tehnologică, își lansează rezultatele trimestriale ale veniturilor și își câștigă veniturile pe acțiune și estimările veniturilor. În plus, compania își majorează cu 25% câștigurile pe acțiune pe parcursul acțiunii și orientarea veniturilor.
Stocul crește cu 10%, după eliberarea veniturilor, de la 80 la 88 USD pe acțiune. Să presupunem că sectorul a avut o performanță scăzută pe piață, iar prețul acțiunilor sale scade cu 20% până în prezent, în timp ce prețul acțiunilor companiei DEF crește cu 25% în prezent.
Analiștii pot oferi stocului un rating mai bun cu un obiectiv de preț de 150 $, deoarece se așteaptă ca randamentele să depășească industria, întrucât stocul se apreciază în timp ce sectorul se depreciază.
