Momentan, ne aflăm într-un mediu cu viteză redusă. Chiar dacă Rezerva Federală a început cursurile de drumeție, există șanse mari ca ratele (și randamentele) să rămână mici pentru destul de mult timp.
Față de perspectiva creșterii unor randamente scăzute, poate fi tentant să condimentăm lucrurile cu oferte de obligațiuni mai exotice. Înainte de a vă decide să vă schimbați strategia, este bine să faceți un pas înapoi. Legăturile simple de vanilie ar putea fi mai potrivite.
Câmpia și lichiditatea
„Plictisirea este mai ușor de cumpărat sau de vândut”, a spus Mary Talbutt, manager de portofoliu pentru Fondul de venit fix SLG. "Dacă aveți o obligațiune de referință sau o altă obligațiune cu emitenți mai mari, este posibil să cumpărați cu o distribuție mult mai strictă. Dacă intenționați să vindeți, puteți găsi mai mult cineva care dorește să cumpere."
Obligațiile simple de vanilie sunt mai ușor de tranzacționat și au spreaduri mai stricte. - Uită-te la Trezorerie, continuă Talbutt. "Acestea sunt foarte strânse și ușor de tranzacționat. Ele vă oferă o varietate decentă și mențin valoarea de piață." Ea subliniază faptul că mai multe obligațiuni ezoterice vin cu spread-uri mai largi, ceea ce poate face mai dificil să iasă înainte sau chiar să se despartă, în funcție de momentul în care cumpărați și vindeți. Și, desigur, s-ar putea să nu fiți capabil nici măcar să găsiți un cumpărător pentru ofertele mai exotice.
Chiar dacă decideți să vă mutați în obligațiuni corporative și să vă îndepărtați de obligațiunile guvernamentale, puteți beneficia de obligațiuni simple de vanilie de la companii cu rating înalt, a spus Talbutt. „Dacă cumpărați societate cu vanilie simplă, există o mulțime de oportunități pentru ca oamenii să cumpere și să vândă”, a spus ea. „Comercianții fac o piață în tot acest timp, iar lichiditatea este cheia”.
Factorul de stabilitate
Un alt factor de luat în considerare este stabilitatea. Investitorii și pensionarii ar putea fi tentați să reducă puțin mai mult randament sau să profite de ratele dobânzilor care vor fi în curând în creștere, cu ajutorul obligațiunilor treptate. "Aceste obligațiuni sunt atrăgătoare dacă aveți un mediu al ratei dobânzii în creștere, deoarece poate că va crește imediat după ce Fed va crește ratele dobânzii", a spus Talbutt.
Cu toate acestea, este important să nu fiți înșelați de aparențe. Talbutt spune că, deși este plăcut să crezi că randamentele obligațiunilor tale vor rămâne în concordanță cu deciziile de la Rezerva Federală, realitatea este că nu știi dacă vei obține de fapt beneficiile. "O mulțime de aceste obligațiuni suplimentare au caracteristici de apel", a spus ea. "Deci s-ar putea să fie chemat înainte de a păși." Dacă obligația dvs. este apelată înainte de a vedea avantajul unei creșteri a ratei dobânzii, trebuie să găsiți un nou vehicul care să producă venituri pentru portofoliul dvs.
O altă problemă legată de stabilitate sunt obligațiunile în care alegeți să investiți. „Cu oamenii care obțin un randament, ei ar putea decide să investească în ceva care nu este exact un grad de investiții”, a spus Talbutt. "Nu este chiar vanilie simplă, chiar dacă randamentul este fix, deoarece compania ar putea avea ratinguri slabe și riscați să pierdeți principalul dvs., precum și câștigurile viitoare."
Cu obligațiuni simple de vanilie în portofoliul dvs., puteți avea încredere rezonabilă că nu vă veți pierde principalul și știți care va fi venitul dvs. în fiecare lună. Când trăiești cu un venit fix, stabilitatea este importantă. Dacă doriți să includeți randamentul, diversificarea unui portofoliu pentru a include unele fonduri index ar putea ajuta, în timp ce vă bazați pe obligațiuni simple de vanilie pentru nevoile dvs. curente de venit, spune Talbutt. „Este mai ușor să vă direcționați fluxul de venituri cu vanilie simplă”.
Linia de jos
