Ce este o ipotecă ajustată la nivel de preț (PLAM)
O ipotecă ajustată la nivel de preț (PLAM) este un împrumut pentru locuințe cu plată absolută. Principalul se ajustează pentru inflație. În cadrul acestui tip unic de ipotecă, banca sau creditorul nu va modifica rata dobânzii, ci va revizui principalul restant al cumpărătorului pe baza unei rate mai mari a inflației.
ÎNCĂRCARE ÎN CAZARE Ipotecă ajustată la nivel de preț (PLAM)
Cu un credit ipotecat ajustat la nivel de preț (PLAM), creditorii primesc înapoi principalul împrumutului, o sumă determinată a dobânzii și un preț suplimentar care acoperă costul inflației. În condiții economice normale, inflația face ca valoarea inițială a unei locuințe să crească în timp. Această urcare treptată poate fi semnificativă și se întâmplă pe parcursul unei ipoteci de zeci de ani.
Creșterea capitalului propriu va compensa, de obicei, creșterea valorii casei. Capitalurile proprii sunt valoarea interesului proprietarului pentru locuința lor. Cu alte cuvinte, valoarea actuală de piață a proprietății imobiliare este mai mică decât credite care sunt atașate acestei proprietăți.
În cadrul multor ipoteci cu rată ajustabilă (ARM), creditorul va lăsa fixat principalul neplătit al cumpărătorului de acasă, dar va ajusta rata dobânzii la împrumut pe baza indiciilor cheie ale pieței. În cadrul unui PLAM, creditorul inversează în esență această ecuație. Aceștia vor lăsa rata dobânzii singură, dar ajustează periodic principalul neplătit al cumpărătorului, în funcție de rata inflației.
Înainte de a deschide ipoteca ajustată la nivel de preț (PLAM), cumpărătorul și creditorul vor ajunge la un acord cu privire la cât de des trebuie să facă ajustări ale inflației. În cele mai multe cazuri, ajustările se produc lunar. Creditorul efectuează aceste ajustări pe baza mișcării unui indice de preț adecvat, cum ar fi Indicele prețurilor de consum (IPC).
Efectele pozitive ale PLAM-urilor
O ipotecă ajustată la nivel de preț oferă avantaje atât pentru cumpărător, cât și pentru creditor. Cumpărătorul de acasă poate beneficia de menținerea dobânzii la un nivel constant scăzut pe durata împrumutului. Această consecvență cu rată scăzută ajută la facilitarea creditului ipotecar în toate etapele.
Întrucât creditorul nu încorporează creșteri preconizate ale inflației în structura creditelor ipotecare, împrumutatul începe cu dobândă și plăți ipotecare lunare mai mici decât ar putea găsi pe mai multe credite ipotecare convenționale. De asemenea, împrumutatul nu va trebui să facă față creșterilor brute substanțiale ale ipotecii ulterior, deoarece creditorul nu va majora niciodată rata dobânzii împrumutului.
Creditorul beneficiază de posibilitatea de a ridica soldul creditului pe baza creșterii inflației. Inflația afectează practic toate prețurile dintr-o economie, în timp. În caz contrar, și mai ales în ceea ce privește creditele ipotecare, care se întind pe zeci de ani, inflația ar deteriora lent valoarea plăților ipotecare pe care creditorul o primește de la împrumutat. Pe măsură ce valoarea casei ipotecate crește și nota rămâne statică, creditorul vede un profit mai mic din împrumut.
Problema cu PLAM-urile
Un dezavantaj al ipotecilor ajustate la nivel de preț (PLAM) este că debitorii au plăți mai puțin previzibile. Ori de câte ori inflația trimite principalul neplătit mai mare, banca va revizui și plata lunară a împrumutatului. Această modificare înseamnă că proprietarii de case cu un PLAM se confruntă cu perspective de creșteri ușoare lunare ale plăților pe toată durata împrumutului. Schimbarea constantă a plăților ipotecare face mai greu planificarea și bugetarea cheltuielilor. Din acest motiv, PLAM-urile sunt mai puțin potrivite pentru debitorii care trăiesc cu un venit fix.
