Ce este Prime of Prime (PoP)?
Prime of Prime, sau PoP, este o firmă care furnizează unui broker de vânzare cu amănuntul (adesea brokeri valutari) acces la fondul de lichidități de tranzacționare al marilor bănci. Aceste bănci mari sunt băncile de prim nivel și nu doar oricine poate tranzacționa cu ele. PoP are acces la aceste bănci mari, stabilește brokerul de retail cu accesul, iar brokerul de vânzare cu amănuntul poate conecta comenzile clienților lor de retail mai mici cu comenzile mari ale băncii de nivel 1.
Cheie de luat cu cheie
- Un broker Prime of Prime (PoP) este unul care are un cont cu o bancă de nivel superior și permite brokerilor de vânzare cu amănuntul să tranzacționeze prin acel cont, astfel încât brokerul de retail să poată accesa lichiditatea băncii de nivel 1. Reglarea directă cu o bancă de nivel și accesarea acesteia lichiditatea este dificilă pentru persoane fizice și firme mici, astfel încât PoP elimină decalajul și oferă acces jucătorului mai mic. Pentru a atrage afaceri, brokerajele PoP și brokerii lor de vânzare cu amănuntul asociați oferă, de regulă, un nivel de levier și mărimi comerciale mai mici decât un broker prim.
Înțelegerea Prime of Prime (PoP)
Băncile de prim rang tind să fie averse față de riscuri și, prin urmare, solicită clienților protocoale financiare stricte și gestionarea riscurilor. Este posibil ca un broker de vânzare cu amănuntul să nu îndeplinească aceste standarde rigide și, prin urmare, este posibil să nu poată tranzacționa direct cu banca de nivel 1. PoP îndeplinește standardele, este un client sau partener cu băncile de prim nivel și permite brokerului de vânzare cu amănuntul să tranzacționeze prin intermediul lor cu prima bancă.
Deoarece PoP îndeplinește deja standardele pe care le caută marile bănci, brokerul cu amănuntul care folosește PoP va oferi, în mod obișnuit, un avantaj mai mare pentru comercianții săi și va oferi dimensiuni comerciale mai mici decât ceea ce ar fi disponibil dacă tranzacționează direct cu o bancă de prim nivel. Ei fac asta pentru a atrage afaceri.
Unul dintre motivele pentru care băncile de prim rang și brokerii primari nu oferă serviciile pe care le fac PoP este că există o marjă de profit mai mică în tranzacțiile mai mici, care provin de obicei de la un client de retail și un broker. În plus, adesea, sistemele lor nu acceptă un mod rentabil de a finaliza meserii mai mici. Brokerajele PoP sunt, de asemenea, echipate pentru a face față cerințelor de reglementare din ce în ce mai mari pentru tranzacțiile cu mare efect.
Clasificarea Prime of Brokers Prime
POP-urile sunt considerate două firme de intermediere. Primul nivel este brațul de brokeraj al băncilor mari care le permite comercianților și clienților instituționali să tranzacționeze cu banca. Nivelul doi, sau PoP, pot fi descrise cel mai bine ca o firmă de brokeraj care are un cont la firma de brokeraj de nivel 1 și permite clienților săi să tranzacționeze cu ei. În principal, acestea reduc diferența dintre micii investitori de retail și firmele mari de nivel înalt.
Cu toate acestea, majoritatea partenerilor de afaceri nu vor trata în mod direct persoanele fizice - brokerii de retail fac acest lucru. Brokerul cu amănuntul gestionează clienții individuali și încearcă să atragă mai multe afaceri.
Prime of Prime Brokers in Action
Clienții vor folosi un serviciu PoP din mai multe motive. În primul rând, oferă acces la mai multă lichiditate, ceea ce este important pentru comercianți. În al doilea rând, PoP oferă comercianților acces la produse pe care conturile standard de brokeraj nu le oferă, cum ar fi înaintea livrărilor (NDF).
Structura PoP a fost supusă controlului în ianuarie 2015, când Banca Națională Elvețiană (BNS) a înlăturat moneda francă față de euro, care a văzut moneda sa scăzut cu peste 30 la sută. Acest lucru a determinat ca multe conturi PoP să piardă sume mari de bani, deoarece suma de capital pe care clienții săi o aveau în conturi nu a acoperit pierderile mari.
Acest eveniment a vizat PoPs să ridice suma de fonduri necesare în conturile clienților săi pentru cerințele de capital, împreună cu alte protocoale de gestionare a riscurilor.
Exemplu de Prime of Prime Broker
Brokerii de vânzări cu amănuntul sunt în mare parte PoP, în sensul că atunci când aceștia sunt prea mici pentru a trata direct cu marile bănci și pentru a accesa lichiditatea lor. Din acest motiv, vor căuta un broker PoP care să le leagă de marile bănci.
Prin conectarea la marile bănci, brokerul de vânzare cu amănuntul este capabil să obțină cotații de preț live de la marile bănci, ceea ce creează cotațiile cu care clienții lor cu amănuntul sunt capabili să tranzacționeze și să interacționeze. Acest lucru nu ar fi posibil dacă brokerul nu ar face legătura cu firmele de prim rang.
Brokerul de vânzare cu amănuntul poate marca diferența pe care o primește de la băncile de nivel 1. De exemplu, nivelul brut brut răspândit pe EUR / USD poate fi 1.12565 până la 1.12568, dar rata clienților văd este 1.12563 până la 1.12570. Acesta este un mod în care brokerii valutari își fac banii. Alte modalități includ perceperea unei comisii pentru fiecare tranzacție.
În mod obișnuit, cu cât mai multe conturi PoP sau legături către marile bănci poate avea un broker de retail, cu atât mai bine. Lichiditatea de la cinci bănci mari este mult mai bună decât lichiditatea de la doar una. Cu cât mai multe bănci de nivel oferă ofertei și volumului brokerului cu amănuntul, cu atât va fi mai scăzut spread-urile brokerului de retail, toate celelalte fiind egale. Acesta este motivul pentru care brokerii valutari anunță câtă lichiditate au acces și la ce bănci mari le furnizează.
