Cuprins
- Profesionistii
- Contra
- Linia de jos
Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) combină caracteristicile unui fond index și a unei acțiuni tranzacționate pe o bursă majoră. Multe sunt ieftine, cu taxe de administrare mici și sunt eficiente din punct de vedere fiscal. O ETF este practic un număr de acțiuni ambalate pentru a fi vândute ca o acțiune unică. Spre deosebire de un fond mutual, cu toate acestea, un ETF poate fi vândut în orice moment prin intermediul zilei de tranzacționare, la fel ca un stoc. ETF-urile au fost inițial create pentru a furniza un vehicul de tranzacționare care reflecta prețul diferiților indici. SPDR, cunoscută sub numele de „Spider”, de exemplu, urmărește stocurile din S&P 500, un indice al celor mai mari 500 de companii americane.
Astăzi, există literalmente sute de ETF-uri tranzacționate în mod regulat pe burse majore și reprezintă nu numai indici de acțiuni, ci o varietate de alte industrii și sectoare de afaceri. Există atât aspecte pozitive, cât și negative ale ETF-urilor, un investitor inteligent ar trebui să ia în considerare ambele elemente înainte de a investi.
( Pentru mai multe, consultați tutorialul nostru despre : fonduri tranzacționate prin schimb )
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile comerciale de schimb - ETF - sunt o modalitate populară de a investi în indici largi sau segmente de piață.De asemenea fondurile mutuale, ETF-urile sunt listate pe bursele majore și tranzacționează la fel ca stocurile obișnuite. diversificare.
Profesionistii
Lichiditate
Următorul lucru se aplică atât ETF-urilor naționale, cât și celor străine, tranzacționate pe piețele americane. Lichiditatea este un aspect pozitiv al ETF-urilor, ceea ce înseamnă că un investitor își poate vinde participațiile cu dificultăți mici și poate recupera cu ușurință bani din vânzare. (Pentru mai multe, citiți ETF Lichiditate: de ce contează. )
Volatilitate
Volatilitatea este redusă într-un EFT, deoarece cuprinde o serie de stocuri într-un anumit sector de piață, mai degrabă decât unul singur. Un singur stoc poate fi mai probabil să scadă substanțial din cauza unei probleme de gestionare internă sau din cauza creșterii costurilor de serviciu, a erodării marjelor și a liniei de fund, sau a unei alte situații greșite sau nenorociri. Deși stocurile unui întreg sector pot suferi o scădere simultană a prețurilor, deseori concurenții din acest sector pot prospera pe măsură ce conținutul de afaceri al concurenților lor se reduce sau se înroșește.
Comenzile de piață pot fi utilizate
ETF-urile pot fi vândute prin comenzi de piață, adică comenzi de stop-loss, comenzi de piață sau limită. Acestea permit investitorilor să tranzacționeze ETF-uri ca și cum ar fi stocuri și oferă oportunități de gestionare a riscurilor și șanse mai mari de rentabilitate atunci când tranzacționează pe zi. ETF-urile pot fi, de asemenea, scurtate, ceea ce înseamnă că pot fi vândute fără proprietate în momentul vânzării și cumpărate mai târziu pentru livrare către cumpărător la un preț mai mic, pentru un profit de tranzacționare .
ETF-uri de obligațiuni
ETF-urile de obligațiuni sunt mai puțin volatile și oferă un mijloc rezonabil de bun de diversificare a participațiilor în instrumente cu venituri fixe. Acestea pot include obligațiunile de trezorerie ale SUA sau obligațiuni corporative cu rating înalt, care oferă stabilitate și siguranță.
În prezent, sunt tranzacționate peste 600 de ETF-uri pe burse.
Diversitate
În prezent, sunt tranzacționate peste 600 de ETF-uri pe burse. Printre acestea se numără ETF-uri cu capacitate mare, pachete ale unor corporații mari, atât cu valoare cât și cu potențial de creștere. Unele ETF-uri cu capacități mici sunt diversificate pe scară largă în sectoarele de afaceri, oferind investitorilor un fond „index” al companiilor selectate. Există, de asemenea, trusturi de investiții imobiliare (REIT), care au fost ambalate și în ETF-uri. REIT-urile investesc în centre comerciale, imobiliare comerciale, hoteluri, parcuri de distracții și credite ipotecare pe proprietăți comerciale.
Eficiența fiscală
Deoarece acțiunile ETF sunt cumpărate și vândute la un schimb, la fel ca stocurile, tranzacțiile au loc între investitori care dețin ETF-uri - vânzătorii - sau care doresc să cumpere acțiuni - cumpărătorii. Deci, nu există o vânzare efectivă a valorilor mobiliare în pachetul ETF. Dacă nu există o astfel de vânzare, nu există nicio obligație fiscală pe câștig de capital. Există însă și alte circumstanțe în care un ETF trebuie să vândă unele acțiuni din pachetul său, rezultând astfel câștiguri de capital. Investitorii sunt îndemnați să se consulte cu contabilii fiscali sau cu avocații pentru a se sfătui cu privire la probleme fiscale complexe. (Pentru mai multe, citiți Ghidul începătorului pentru investiții eficiente din impozitare .)
Contra
Comisioane și taxe de tranzacționare
Experții au susținut că ETF-urile tranzacționează ca speculații pe termen scurt. Comisiile frecvente și alte costuri de tranzacționare, prin urmare, reduc erorile investitorilor. (Pentru mai multe, citiți Un ghid pentru taxele pentru investitori .)
Diversificare limitată
Majoritatea ETF-urilor, spun unii experți, nu oferă o diversificare suficientă. Alte autorități, cu opinii opuse, spun că există ETF-uri diversificate pe scară largă, iar păstrarea acestora pe termen lung poate produce profituri.
Factorul de index necunoscut
ETF-urile legate de indici necunoscuți sau neprobați sunt un aspect negativ major al investițiilor în aceste instrumente, spun mulți consultanți în investiții.
Linia de jos
ETF-urile oferă, în general, o metodă de a investi în costuri reduse, pe scară largă, eficientă din punct de vedere fiscal, într-un singur sector de afaceri, sau în obligațiuni sau imobiliare, sau într-un indice de acțiuni sau obligațiuni, oferind o diversitate și mai largă. Comisioanele și comisioanele de administrare sunt relativ mici și ETF-urile pot fi incluse în majoritatea conturilor de pensionare amânate din impozite. Pe partea negativă a înregistrării sunt ETF-urile care tranzacționează frecvent, suportând comisioane și taxe; diversificarea limitată în unele ETF-uri; și, ETF-uri legate de indici necunoscuți sau neprobați.
