Riscul de reglementare este riscul ca o modificare a legilor și a reglementărilor să afecteze substanțial o securitate, afaceri, sector sau piață. O modificare a legilor sau reglementărilor făcute de guvern sau de un organism de reglementare poate crește costurile de exploatare a unei afaceri, poate reduce atractivitatea unei investiții sau poate schimba peisajul competitiv.
Reducerea riscului de reglementare
Instituțiile financiare se confruntă cu riscuri de reglementare în ceea ce privește cerințele de capital, serviciile și produsele în care au voie să se angajeze și practici de dezvăluire. Importanța investitorilor pe care brokerii o servesc ar fi o modificare a valorii marjei pe care o pot avea conturile de investiții. În cazul în care cerințele de marjă sunt întinse, impactul asupra pieței bursiere ar putea fi important, deoarece acest lucru ar obliga investitorii să îndeplinească noile cerințe de marjă sau să își vândă pozițiile marginalizate.
Exemplu de risc de reglementare
De exemplu, utilitățile sunt puternic reglementate în modul de funcționare, inclusiv calitatea infrastructurii și suma care poate fi taxată clienților. Din acest motiv, aceste companii se confruntă cu un risc de reglementare care poate rezulta din evenimente - cum ar fi o modificare a ratelor pe care le pot percepe - care ar putea îngreuna operarea activității.
Există o multitudine de exemple de risc de reglementare. Unul dintre cele mai bune locuri pentru a afla direct despre acest tip de risc pentru o anumită companie este depunerea sa anuală (sau 10-K). Fiecare dosar de 10 K conține o secțiune despre riscurile materiale pentru operațiunile companiei. În mod obișnuit, sunt menționate riscuri de reglementare - și uneori discutate în detaliu, cum este cazul industriei medicamentelor, de exemplu. Sunt o problemă comună pentru conturile omnibus.
