Trusturile de investiții imobiliare cu amănuntul (REIT) s-au confruntat cu presiune crescândă în ultimii ani pe fondul diminuării numărului de trafic al mall-urilor, închiderilor magazinelor și a unei serii de falimente. Deși grupul a câștigat aproximativ 17% până în acest an, randamentele au scăzut media industriei REIT cu aproximativ 10%, în timp ce au scăzut și avansul de 18, 81% din S&P 500.
Deoarece jocul cu amănuntul continuă să se contureze în era digitală, REIT-urile care vizează spațiul s-au adaptat pentru a răspunde preferințelor în schimbare ale chiriașului și ale consumatorilor. Proprietarii de proprietăți imobiliare cu amănuntul se concentrează tot mai mult pe ocuparea proprietăților lor cu magazine care au o strategie omnichannel de a conduce vânzările în locații de cărămidă și mortar, precum și online, adesea denumite magazine cu clic și mortar. Mai mult, aceștia acordă preferință chiriașilor care oferă ridicare în magazin a cumpărăturilor online care ajută la conducerea numerelor de trafic.
Dezvoltatorii imobiliari cu amănuntul au făcut, de asemenea, investiții semnificative pentru reamenajarea proprietăților în destinații de divertisment și stil de viață, oferind restaurante, cinematografe și centre de fitness.
Mai jos, aruncăm o privire mai atentă la modul în care trei jucători de top din REIT-uri au participat în al doilea trimestru și abordăm inițiativele pe care le-au făcut pentru a câștiga peste chiriași în mediul de retail de astăzi. Analizăm apoi diferența tehnică de ieri pentru fiecare nume și discutăm despre strategiile de tranzacționare pentru a valorifica această mișcare.
Simon Property Group, Inc. (SPG)
Simon Property Group, Inc. (SPG) deține proprietăți comerciale, mese, divertisment și imobiliare de uz mixt în America de Nord, Europa și Asia. REIT-ul bazat pe Indianapolis a raportat fonduri din operațiunile din al doilea trimestru (FFO) de 2, 99 dolari pe acțiune, în creștere cu un ban pe cifra de anul trecut. Veniturile aferente perioadei au fost de 1, 4 miliarde de dolari pentru a oferi un ritm de 0, 5%. Managementul a menționat o creștere a răspândirii leasingului pe pătrat la mall-urile din SUA și la magazinele premium pentru rezultatele trimestriale pozitive. La începutul acestei luni, gigantul de proprietăți cu amănuntul a anunțat deschiderea primului magazin de retail pop-up al Jockey International la The Edit @ Roosevelt Field, permițând retailerului de lenjerie și îmbrăcăminte de 143 de ani să testeze produsele și interacțiunile cu clienții într-un nou format.. Începând cu 10 septembrie 2019, acțiunile Simon Property Group au o capitalizare de piață de 47, 99 miliarde de dolari, oferă un randament de dividende de 5, 55% și tranzacționează cu 2, 13% pe anul.
De când o „cruce de deces” a apărut pe graficul REIT la începutul lunii iunie, prețul a continuat să urmărească spre sud, înainte de a stabili un nivel actual (YTD), la 145, 42 USD pe 27 august. reducerea prețurilor peste o tendință de cinci luni pe un volum peste medie. Cei care cumpără la nivelurile actuale ar trebui să anticipeze o mutare la 167, 50 dolari, unde prețul găsește rezistență dintr-o linie orizontală și media în mișcare simplă de 200 de zile (SMA). Gândiți-vă să stabiliți o comandă de stop-loss la mijlocul zilei largi de luni.
Compania Macerich (MAC)
Cu o valoare de piață de 4, 24 miliarde de dolari, Macerich Company (MAC) achiziționează, închiriază, administrează și reamenajează centrele regionale din întreaga SUA. Portofoliul total al companiei are 52, 4 milioane de metri pătrați suprafață închiriată brută și a înregistrat în medie vânzări de 692 USD în ultimele 12 luni. În pofida contractării FFO din al doilea trimestru al FIT cu 8, 3% în comparație cu an, an, metrica a înca în așteptat așteptările Street cu doi centi pe acțiune. În timpul ultimului apel de câștiguri, administratorul imobiliar cu amănuntul și-a reiterat ghidul FFO pentru întregul an 2019 între 3, 50 și 3, 58 USD pe acțiune. Într-o inițiativă de creștere a cererii pentru proprietățile sale, Macerich s-a asociat cu furnizorul de coworking Industrious pentru a adăuga spații pentru birouri flexibile în centrele sale de vânzare cu amănuntul. Acțiunile REIT plătesc un randament ademenitor de aproape 10%, dar a scăzut cu 21, 44% YTD la 10 septembrie 2019.
Urșii au rămas sub controlul prețului acțiunilor lui Macerich începând cu trimestrul IV 2018, deși semnele de avânt ale vânzătorului au scăzut în ultimele luni. S-a format o divergență bullish între preț și indicatorul de divergență a convergenței medii mobile (MACD), în timp ce mai recent, linia MACD s-a ridicat deasupra liniei de semnal pentru a confirma creșterea recentă a prețului. Cazul taur a devenit tot mai puternic în sesiunea de tranzacționare de ieri, cu un decalaj peste o linie de scădere pe mai multe luni. Cei care pleacă mult timp aici ar trebui să ia în considerare stabilirea unei comenzi de profit în apropiere de 38 dolari - o zonă în care prețul se confruntă cu rezistență la două minime de balansare proeminente și SMA de 200 de zile.
Kimco Realty Corporation (KIM)
Kimco Realty Corporation (KIM) deține interese în peste 400 de centre comerciale din Statele Unite, reprezentând 75 de milioane de metri pătrați de spațiu închiriat concentrat în principal pe principalele mari piețe metropolitane. Jucătorul de vânzare cu amănuntul a furnizat FFO în al doilea trimestru al doilea, în timp ce veniturile trimestriale de 284, 90 milioane dolari au depășit așteptările analiștilor de 282, 5 milioane USD. Kimco creditează o creștere a gradului de ocupare a portofoliului, alături de spread-uri favorabile de leasing și venituri operaționale nete pozitive din aceeași proprietate (NOI) pentru performanța solidă. În ultimii ani, compania cu sediul New Hyde Park, din New York, s-a concentrat pe deținerea imobilelor Sun Belt situate în sud-estul și sud-vestul Statelor Unite pentru a valorifica zonele care se confruntă cu o creștere puternică a populației, precum și vizarea chiriașilor omnicanali. Stocul Kimco are o plafonă de piață de 7, 92 miliarde de dolari, emite un randament de dividende de 5, 79% și crește 38, 70% YTD, depășind media industriei REIT cu amănuntul cu 27, 50% la 10 septembrie 2019.
Acțiunile Kimco au făcut cea mai mare parte din câștigul lor din 2019 în ianuarie și februarie, dar au continuat să crească mai mult, deși într-un ritm mai lent. Prețul a scăzut luni la 52 de săptămâni proaspete, care poate declanșa o nouă achiziție bazată pe impuls în sesiunile ulterioare. Comercianții care doresc să joace pentru câștiguri suplimentare ar trebui să caute o mișcare la 22 de dolari, unde prețul constată o rezistență majoră a aerului de la o tendință orizontală care se întinde în ultimii cinci ani. Implementați managementul riscului plasând o comandă stop cu aproximativ 1 dolar sub prețul de intrare.
StockCharts.com
