Dintre toate situațiile financiare emise de companii, bilanțul este unul dintre cele mai eficiente instrumente în evaluarea stării de sănătate financiară la un moment dat specific. Luați în considerare un instantaneu financiar care poate fi utilizat pentru comparații înainte sau înapoi. Simplitatea proiectării sale face ușor vizualizarea soldurilor celor trei componente majore cu activele companiei pe o parte, precum și pasivele și capitalurile proprii ale proprietății pe cealaltă parte. Capitalul propriu al acționarilor este soldul net între activele totale minus toate datoriile și reprezintă creanțele acționarilor către companie la un moment dat.
Activele sunt listate în funcție de lichiditatea lor sau cât de curând ar putea fi convertite în numerar. Pasivele sunt sortate în funcție de cât de curând vor fi plătite. Criticii bilanțului subliniază utilizarea valorilor contabile față de valorile de piață, care pot fi sub sau în exces. Aceste variante sunt explicate în rapoarte precum „situația situației financiare” și notele de subsol, deci este înțelept să săpați dincolo de un simplu bilanț.
pasive
În general, o răspundere este o obligație între o parte și alta care nu este încă finalizată sau achitată. În lumea contabilității, o datorie financiară este, de asemenea, o obligație, dar este definită mai mult prin tranzacții comerciale anterioare, evenimente, vânzări, schimb de active sau servicii sau orice altceva care ar oferi beneficii economice la o dată ulterioară. Pasivele sunt de obicei considerate pe termen scurt (se așteaptă să fie încheiate în 12 luni sau mai puțin) sau pe termen lung (12 luni sau mai mare). Ele sunt, de asemenea, cunoscute sub denumirea de curent sau non-curent, în funcție de context. Acestea pot include un serviciu viitor datorat altora; împrumuturi pe termen scurt sau lung de la bănci, persoane fizice sau alte entități; sau o tranzacție anterioară care a creat o obligație neinstalată. Cele mai comune pasive sunt de obicei cele mai mari precum conturile plătibile și obligațiunile plătite. Majoritatea companiilor vor avea aceste două poziții în bilanț, deoarece fac parte din operațiunile curente și pe termen lung.
Bilanțul AT&T 2012
| bunuri | pasive | ||
| Active circulante | Datorii curente | ||
| Numerar și echivalente de numerar | $ de 4.868.000 | Creanțe | $ 28.301.000 |
| Investitii pe termen scurt | - | Datorită pe termen scurt / actual pe termen lung | $ 3.486.000 |
| Creanțe nete | $ 13.693.000 | Alte pasive curente | - |
| Inventar | - | ||
| Alte active circulante | $ 4.145.000 | Total datorii curente | $ 31.787.000 |
| Total active circulante | 22706000 | Datorii pe termen lung | $ 66.358.000 |
| Alte pasive | $ 52.984.000 | ||
| Investiții pe termen lung | $ 4.581.000 | Taxe de răspundere pe termen lung amânate | $ 28.491.000 |
| Instalații și echipamente proprietate | $ 109.767.000 | Interes minoritar | $ 333000 |
| bunăvoință | $ 69.773.000 | Bunăvoință negativă | - |
| Active necorporale | $ 58.775.000 | ||
| Amortizare acumulată | - | Liabilitati totale | $ 179.953.000 |
| Alte bunuri | $ 6.713.000 | ||
| Taxe pe termen lung amânate | - | Capitaluri proprii | |
| Total active | $ 272.315.000 | Total capitaluri proprii | $ 92.362.000 |
Datorii curente
Folosind bilanțul AT&T (NYSE: T) la 31 decembrie 2012, pasivele curente / pe termen scurt sunt separate de pasivele pe termen lung / non-curente din bilanț. AT&T definește clar datoria sa bancară cu scadența în mai puțin de un an. Pentru o companie de această dimensiune, aceasta este adesea folosită ca capital de exploatare pentru operațiuni de zi cu zi, mai degrabă decât pentru a finanța elemente mai mari, care ar fi mai potrivite folosind datorii pe termen lung. La fel ca majoritatea activelor, pasivele sunt contabilizate la cost, nu la valoarea de piață, iar în conformitate cu regulile GAAP pot fi listate în ordinea preferinței, atât timp cât sunt clasificate. Exemplul AT&T are un nivel relativ ridicat al datoriilor sub pasivele curente. În cazul companiilor mai mici, alte elemente rând precum conturile plătibile (AP) și diverse datorii viitoare precum salariile, impozitele și cheltuielile curente pentru o companie activă au o proporție mai mare.
În general, AP are cele mai mari solduri, deoarece acestea includ operațiunile cotidiene. AP poate include servicii, materii prime, rechizite de birou sau orice alte categorii de produse și servicii în care nu este emisă o bilet la ordin. Deoarece majoritatea companiilor nu plătesc pentru bunuri și servicii pe măsură ce sunt achiziționate, AP este echivalent cu un teanc de facturi care așteaptă să fie plătite.
Exemple de pasive curente comune
- Salarii care trebuie plătite: suma totală a veniturilor acumulate de către angajați, dar nu au primit încă. Deoarece majoritatea companiilor își plătesc angajații la fiecare două săptămâni, această răspundere se schimbă deseori. Dobânzi plătibile: Companiile, la fel ca persoanele fizice, folosesc adesea creditul pentru a cumpăra bunuri și servicii pentru a finanța pe perioade scurte de timp. Aceasta reprezintă dobânda pentru acele achiziții de credit pe termen scurt care trebuie plătite. Dividende plătibile: pentru companiile care au emis acțiuni către investitori și plătesc un dividend, aceasta reprezintă suma datorată acționarilor după declararea dividendului. Această perioadă este de aproximativ două săptămâni, astfel încât această datorie apare de obicei de patru ori pe an până la plata dividendului.
Obligații curente în afara căii bătute
- Venituri nelegate: Aceasta este răspunderea companiei de a livra bunuri și / sau servicii la o dată viitoare după ce a fost plătită în avans. Această sumă va fi redusă în viitor cu o intrare de compensare odată ce produsul sau serviciul este livrat. Pasivele operațiunilor întrerupte: Aceasta este o răspundere unică pe care majoritatea oamenilor o analizează, dar care ar trebui să cerceteze mai îndeaproape. Companiile sunt obligate să țină cont de impactul financiar al unei operațiuni, divizii, entități etc. care este în prezent deținută spre vânzare sau care a fost vândută recent. Aceasta include, de asemenea, impactul financiar al unei linii de produse care este sau a fost închisă recent. Deoarece majoritatea companiilor nu raportează elemente rând pentru entități sau produse individuale, această intrare evidențiază implicațiile în total. Deoarece există estimări utilizate în unele calcule, aceasta poate avea o pondere semnificativă. Un bun exemplu este o mare companie de tehnologie care a lansat ceea ce considera a fi o linie de produse care se schimbă la nivel mondial, doar pentru a o vedea în flop atunci când a intrat pe piață. Toate aceste costuri de cercetare și dezvoltare, comercializare și eliberare de produse trebuie să fie contabilizate în această secțiune.
Angajamente Pasive
Având în vedere denumirea, este destul de evident că orice datorie care nu este curentă se încadrează în pasivele imobilizate care trebuie să fie plătite în cel mult 12 luni. Referindu-ne din nou la exemplul AT&T, există mai multe articole decât compania dvs. de soiuri de grădină care pot enumera unul sau două elemente. Datoria pe termen lung, cunoscută și sub numele de obligațiuni plătibile, este de obicei cea mai mare datorie și în partea de sus a listei. Companiile de toate mărimile finanțează o parte din operațiunile lor pe termen lung, prin emiterea de obligațiuni care sunt în esență împrumuturi pentru fiecare parte care cumpără obligațiunile. Acest element rând este într-un flux constant pe măsură ce obligațiunile sunt emise, scadente sau sunt chemate înapoi de către emitent.
Exemple de pasive comune necorporale
- Răspundere în garanție: Unele pasive nu sunt la fel de exacte ca AP și trebuie să fie estimate. Este cantitatea estimată de timp și bani care pot fi cheltuiți pentru repararea produselor la acordul unei garanții. Aceasta este o răspundere comună în industria auto, deoarece majoritatea automobilelor au garanții pe termen lung care pot fi costisitoare. Proces plătibil: Aceasta este o altă răspundere care este estimată și necesită mai multă examinare. Dacă un proces este considerat probabil și previzibil, se va înregistra un cost estimat pentru toate taxele judecătorești, avocate și deconturi. Acestea sunt elemente comune pentru producătorii de produse farmaceutice și medicale.
Pasive necorporale în afara căii bătute
- Credite amânate: aceasta este o categorie largă care poate fi înregistrată ca curentă sau neactuală, în funcție de specificul tranzacțiilor. Aceste credite sunt practic venituri colectate înainte de a fi câștigate și înregistrate în contul de profit. Poate include avansuri ale clienților, venituri amânate sau o tranzacție în care creditele sunt datorate, dar încă nu sunt considerate venituri. Odată ce veniturile nu mai sunt amânate, acest articol este redus cu suma câștigată și devine parte a fluxului de venituri al companiei. Beneficii post-angajare: Acestea sunt beneficii pe care le poate primi un angajat sau un membru al familiei la pensionare, care sunt asigurate ca răspundere pe termen lung pe măsură ce încasează. În exemplul AT&T, aceasta reprezintă o jumătate din totalul total secundar neactual doar pentru datoria pe termen lung. Cu o asistență medicală în creștere rapidă și cu o compensație amânată, această răspundere nu trebuie neglijată. Credite pentru impozitul pe investiții neamortizate (UITC): aceasta reprezintă valoarea netă între costul istoric al unui activ și suma care a fost deja depreciată. Porțiunea neamortizată este o datorie, dar este doar o estimare aproximativă a valorii juste de piață a activului. Pentru un analist, aceasta oferă câteva detalii despre cât de agresivă sau conservatoare este o companie cu metodele sale de depreciere.
Concluzie
Bilanțul, în special pasivele, este adesea evaluat ultima dată, întrucât investitorii concentrează atâta atenție asupra creșterii de top, precum veniturile din vânzări. În timp ce vânzările pot fi cea mai importantă caracteristică a unei companii cu tehnologie de pornire în creștere rapidă, toate companiile se transformă în entități complexe de viață, care respiră. Criticile bilanțului subliniază că este doar o instantanee în timp, iar majoritatea articolelor sunt înregistrate la cost și nu la valoarea de piață. Dar, anulând aceste probleme, o situație de aur de informații poate fi descoperită în bilanț.
În timp ce datoriile relative și absolute variază foarte mult între companii și industrii, acestea pot crea sau rupe o companie la fel de ușor ca un raport de câștiguri pierdute sau o presă proastă. În calitate de analist experimentat sau nou, datoriile spun o poveste profundă despre modul în care o companie finanțează, planifică și contabilizează bani pe care va trebui să o plătească la o dată viitoare. Multe raporturi sunt extrase din elementele de pasiv pentru a evalua starea de sănătate a companiei la anumite momente.
În timp ce conturile de plătit și obligațiunile de plătit constituie partea leului din partea de pasiv a bilanțului, elementele nu atât de comune sau mai puțin cunoscute ar trebui să fie revizuite în profunzime. De exemplu, valoarea estimată a garanțiilor care trebuie plătite unei companii auto cu istoric de fabricare a mașinilor de calitate slabă ar putea fi în mare măsură peste sau subvaluată. Operațiunile întrerupte ar putea dezvălui o nouă linie de produse pe care o companie și-a luat reputația, care nu îndeplinește așteptările și poate provoca pierderi mari pe drum. Diavolul se află în detalii, iar pasivul poate dezvălui nestemate ascunse sau mine. Este nevoie doar de ceva timp pentru a săpa pentru ei.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Situațiile financiare
Bilanțul este întotdeauna echilibrat?
Contabilitate
Care sunt câteva exemple de pasive curente?
Situațiile financiare
Citirea bilanțului
Rapoarte financiare
Cum calculezi capitalul acționarilor?
Analiză fundamentală
Bilanț vs. Situație de profit și pierdere: Care este diferența?
Contabilitate
Prin ce diferă fluxul de numerar și veniturile?
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Răspundere: Obligații financiare legale ale unei companii O răspundere este definită ca datorii sau obligații financiare legale ale companiei care apar în cursul operațiunilor comerciale. mai multe Alte pasive curente Definiție Alte pasive curente sunt obligații ale datoriilor care se scad în următoarele 12 luni și care nu obțin o linie separată în bilanț. mai multe Conturi plătibile (AP) Conturile plătibile sunt un cont din registrul general reprezentând obligația unei companii de a plăti o datorie pe termen scurt către creditorii sau furnizorii acesteia. mai mult Capital de lucru comercial Definiție Capitalul de lucru comercial este diferența dintre activele curente și datoriile curente asociate direct cu operațiunile comerciale de zi cu zi. mai mult Rezerva de reevaluare Definiția Rezerva de reevaluare este un termen contabil utilizat atunci când o companie creează un element rând în bilanțul său pentru a înregistra fluctuațiile valorii activului. mai mult bilanț Un bilanț este o situație financiară care raportează activele, datoriile și capitalurile proprii ale unei companii la un moment dat specific. Mai Mult