Ce este mânca bine, doarme bine?
„Mâncați bine, dormiți bine” este un mesaj care, referindu-se la compromisul risc-rentabilitate, spune că tipul de securitate pe care îl alege un investitor depinde de faptul că el sau ea dorește să genereze randamente mari sau să aibă liniște sufletească. Acest compromis poate fi considerat ca echilibrarea nevoilor de rentabilitate și toleranța la risc.
Cheie de luat cu cheie
- „Mâncați bine, dormiți bine” este un mesaj, care se referă la compromisul de rentabilitate pe care îl fac investitorii atunci când aleg ce tip de titluri să investească. Cumpărarea titlurilor cu risc ridicat oferă posibilitatea de a câștiga un profit mare („a mânca bine”)), în timp ce achiziționează titluri cu risc redus oferă posibilitatea de a câștiga rentabilități fiabile („să dormi bine”). Investitorii trebuie adesea să-și echilibreze nevoile și obiectivele de returnare cu toleranțele lor individuale la risc: această tranzacție poate fi denumită „mâncați bine, dormiți bine ”. Răspândirea participațiilor în diferite clase de activ și industrii ar trebui să permită teoretic investitorilor să mănânce și să doarmă bine.
Înțelegerea mănâncă bine, dormi bine
Când investitorii au în vedere ce valori mobiliare trebuie să cumpere, își fac judecățile în funcție de nivelul de rentabilitate pe care îl solicită, precum și de cât de mult riscă să își asume. Rentabilitatea riscului reprezintă relația dintre valoarea potențială a rentabilității obținute pe o investiție și cantitatea de risc pe care un investitor trebuie să o accepte să participe la acea investiție. Cu cât este mai mare randamentul dorit, cu atât riscul trebuie să accepte investitorul.
Acolo intervine mesajul „Mâncați bine, dormiți bine”. Investiția în valori mobiliare cu rentabilități mari așteptate oferă investitorilor potențialul de a mânca bine, dar poate, de asemenea, poate pierde din somn, datorită naturii volatile și a probabilității mai mari de a se dezastrui. pierderi. În schimb, investiția în active cu risc mai mic ajută la reducerea potențialului de pierdere și la generarea de rentabilități mai ușoare, permițând investitorilor să doarmă mai bine, în detrimentul consumului mai puțin.
Toleranța la risc a fiecărui investitor este cel mai important factor în construirea unui portofoliu de investiții. De multe ori investitorii trebuie să-și echilibreze nevoile și obiectivele de returnare cu toleranțele lor individuale la risc. Această întrerupere poate fi denumită „mâncați bine, dormiți bine”.
Tipuri de titluri de mâncare bine, somn bine
Investițiile care garantează cel mai puțin stres sunt depozitele în numerar, fondurile de pe piața monetară, certificatele de depozite (CD) și titlurile protejate de inflația de trezorerie (TIPS). Investitorii care cumpără aceste tipuri de titluri pot dormi în siguranță noaptea știind că este foarte puțin probabil să piardă banii investiți. De asemenea, aceștia vor fi conștienți de faptul că a fi atât de contravers la risc înseamnă să lipsești de rentabilitățile potențiale mult mai bune oferite de alte valori mobiliare.
Cei care preferă să mănânce bine, între timp, vor avansa mult mai mult pe scara riscului, investind în active mai rare, cum ar fi piețele emergente și stocurile cu capacități mici. Aceste tipuri de investiții sunt considerate a fi printre cele mai riscante și, ca urmare, cele mai capabile să genereze randamente mari - și nopți nedormite.
Mâncați bine, metoda de somn bine
O afirmație populară pe Wall Street este că stocurile ne lasă să mâncăm bine și obligațiunile ne lasă să dormim bine. Această expresie este puțin suprageneralizată - există unele investiții cu venituri fixe Acolo, cum ar fi obligațiunile nesemnificative, care sunt mai riscante decât, să spunem, să investim într-un fond de indice care să urmărească stocurile din S&P 500 - dar are un punct important despre modul în care investitorii pot merge în avantajul ambelor lumi.
În teorie, investitorii pot construi un portofoliu format atât din titluri de mâncare bine, cât și de somn bine. Când se face corect, alocarea capitalului între diferite clase de activ și industrii ajută la reducerea la minimum a riscurilor și la creșterea potențială a câștigurilor.
Diversificarea este importantă. Riscurile de răspândire ar trebui să izoleze portofoliile de situațiile în care se înregistrează un singur stoc sau o clasă de valori mobiliare.
consideratii speciale
Fiecare investitor ar dori să își dubleze capitalul peste noapte. Cu toate acestea, puțini vor fi dispuși să-și asume tipul de risc care ar implica.
De asemenea, mult depinde de vârstă. Regula generală este că un investitor ar trebui să reducă treptat expunerea la risc de-a lungul anilor, să treacă la valori mobiliare mai puțin volatile, pe măsură ce se închide la pensionare.
Toleranța la risc se poate schimba în timp, de aceea este important să revizuim periodic subiectul.
În general, tinerilor li se recomandă să acorde prioritate consumului bine decât să doarmă bine. Consilierii financiari susțin că au timp de partea lor pentru a elimina volatilitatea pieței și ar trebui să arate pentru a acumula cea mai mare sumă de fonduri pentru mai târziu în viață. Acest accent se schimbă treptat, pe măsură ce persoana îmbătrânește și are nevoie de mai mulți bani pentru a trece.
