Ce sunt drepturile de acumulare (ROA)?
Drepturile de acumulare (ROA) sunt drepturi care permit unui acționar al fondului mutual să primească comisioane reduse de comisioane de vânzări atunci când valoarea fondurilor mutuale achiziționate plus suma deja deținută este egală cu un punct de întrerupere al drepturilor de acumulare (ROA).
Cheie de luat cu cheie
- Deținătorii de granturi de fonduri reciproce pentru drepturi de acumulare (ROA) au potențialul pentru încărcări reduse (comisioane) atunci când achiziționează mai multe acțiuni ale fondului. Punctele de plată pentru fonduri mutuale de încărcare sunt sumele în dolari pentru achiziționarea acțiunilor fondului care califică investitorul pentru vânzări reduse taxa.Deși sunt comune, nu toate fondurile oferă ROA-uri, așa că verificați înainte de a cumpăra dacă intenționați să acumulați o poziție considerabilă.
Înțelegerea drepturilor de acumulare
Drepturile la punctele de acumulare sunt structurate de către companiile de fonduri reciproce pentru a oferi reduceri de comisioane pentru investitori. Companiile de fonduri mutuale determină structurile comisioanelor de vânzare pentru fondurile de investiții. Un investitor suportă cheltuieli de vânzare atunci când cumpără acțiuni ale unui fond mutual cu un intermediar pentru care se aplică taxele de vânzare. Companiile cu fonduri mutuale pot oferi puncte de întrerupere ROA cu programele comisiei de vânzări.
În mod obișnuit, nu există nicio limită de timp pentru cât timp trebuie ținut fondul mutual pentru a se califica pentru drepturile de acumulare. Nu toate fondurile mutuale oferă puncte de referință ROA, astfel încât investitorii ar trebui să fie siguri că le identifică pentru un fond mutual dacă există. Punctele de întrerupere ROA se referă, de regulă, la taxele de vânzare front-end și, prin urmare, sunt instituite în principal pe clase de acțiuni de fonduri cu o taxă de vânzare front-end.
Drepturile la puncte de acumulare
Punctele de întrerupere sunt stabilite la diferite niveluri pentru a oferi investitorilor o reducere la taxele de vânzare atunci când fac investiții mai mari. Punctele de întrerupere sunt determinate de fondul mutual și integrate în procesul de distribuire a fondurilor. Acestea sunt de obicei oferite pentru fonduri cu o taxă de vânzare front-end, dar pot fi disponibile și pentru alte tipuri de taxe de vânzare.
Fondurile mutuale trebuie să ofere o descriere a punctelor de întrerupere și a cerințelor de eligibilitate din prospectul fondului. Prin atingerea sau depășirea unui punct de pauză, un investitor se va confrunta cu o taxă de vânzare mai mică și va economisi bani.
Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) oferă următorul ghid pentru punctele de break ROA ale fondurilor mutuale. Punctele de întrerupere ROA pot intra în vigoare atunci când participațiile unui investitor ajung la 25.000 USD.
Taxa de investiții și vânzări:
- Mai puțin de 25.000 $ 5.00% Cel puțin 25.000 $, dar mai puțin de 50.000 $ 4.25% Cel puțin 50.000 $, dar mai puțin de 100.000 $ 3.75% Cel puțin 100.000 $, dar mai puțin de 250.000 $ 3.25% Cel puțin 250.000 $, dar mai puțin de 500.000 $ 2.75% Cel puțin 500.000 $, dar mai puțin de 1 milion USD 2, 00% 1 milion USD sau mai mult Fără comision de vânzare
Drepturile la punctele de acumulare pot fi importante pentru investitorii cu valoare netă mare care cumpără acțiuni printr-un intermediar financiar care percepe taxa de vânzare front-end a fondului. Punctele de întrerupere ROA pot influența planurile de investiții pe termen lung ale investitorului. În acest exemplu, investitorul ar trebui să investească încă 20.000 USD pentru a atinge următorul punct de vânzare front-end de 3, 75%. Dacă un investitor are o investiție de un milion de dolari sau atinge punctul de break ROA de 1 milion USD, în mod obișnuit nu ar trebui să plătească o taxă de vânzare front-end.
Exemplu de ROA
De exemplu: Să presupunem că un investitor ar dori să cumpere 5.000 de dolari din acțiunile Fondului ABC Clasa A cu o taxă de vânzare front-end de 5, 00% percepută de intermediar. Investiția de 5.000 de dolari se adaugă la investiția existentă a investitorului de 25.000 USD în acțiunile din clasa A a fondului. Fondul ABC urmează același program de punct de întrerupere ROA prezentat de FINRA.
Cu noua investiție de 5.000 de dolari, investitorul are acum o acumulare de 30.000 de dolari. Prin urmare, achiziția lor suplimentară de 5.000 de dolari se califică pentru o taxă de vânzare front-end cu 4, 25% față de standardul de 5, 00%.
