Care este raportul de capital ajustat la risc?
Raportul de capital ajustat la risc este utilizat pentru a evalua capacitatea unei instituții financiare de a continua să funcționeze în cazul unei crize economice. Se calculează prin împărțirea capitalului total ajustat al unei instituții financiare la activele ponderate la risc (RWA).
Înțelegerea raportului de capital ajustat la risc
Un raport de capital ajustat la riscuri măsoară rezistența bilanțului unei instituții financiare, cu accent pe resursele de capital, pentru a suporta un anumit risc sau recesiune economică. Cu cât este mai mare capitalul instituției, cu atât este mai mare raportul de capital, ceea ce ar trebui să se traduce într-o probabilitate mai mare ca entitatea să rămână stabilă în cazul unei crize economice severe.
Numitorul din acest raport este oarecum complicat, deoarece fiecare activ deținut trebuie evaluat după capacitatea sa de a efectua așa cum era de așteptat. De exemplu, nu este asigurată o fabrică care produce venituri să genereze un flux de numerar pozitiv. Fluxul de numerar pozitiv ar putea depinde de costurile de capital, reparația instalațiilor, întreținerea, negocierile de muncă și mulți alți factori. Pentru un activ financiar, cum ar fi o obligațiune corporativă, profitabilitatea depinde de ratele dobânzii și riscurile de neplată ale emitentului. Împrumuturile bancare vin de obicei cu o indemnizație de pierdere.
Calcularea raportului de capital ajustat la risc
Determinarea capitalului total ajustat este primul pas în calcularea raportului de capital ajustat la risc. Capitalul ajustat total este suma capitalurilor proprii și a instrumentelor de capitaluri proprii ajustate în funcție de conținutul lor de capitaluri proprii.
În continuare, se măsoară valoarea activelor ponderate la risc (RWA). Valoarea RWA este suma fiecărui activ înmulțit cu riscul său individual alocat. Acest număr este declarat ca procent și reflectă șansele ca activul să își păstreze valoarea, adică să nu devină inutil.
De exemplu, numerar și obligațiunile Trezoreriei au aproape 100% șanse de a rămâne solvent. Ipotecile ar avea probabil un profil de risc intermediar, în timp ce instrumentele derivate ar trebui să li se atribuie un coeficient de risc mult mai mare.
Ultimul pas în determinarea raportului de capital ajustat la risc este divizarea capitalului total ajustat la activele ponderate la risc (RWA). Acest calcul va duce la raportul de capital ajustat la risc. Cu cât raportul de capital ajustat la risc este mai mare, cu atât capacitatea instituției financiare de a rezista la o criză economică este mai bună.
Standardizarea ratelor de capital ajustate la risc
Scopul unui raport de capital ajustat la risc este evaluarea pragului de risc real al unei instituții cu un grad mai mare de precizie. De asemenea, permite comparații în diferite locații geografice, inclusiv comparații între țări.
Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară a recomandat inițial aceste standarde și reglementări pentru bănci într-un document numit Basel I. Recomandarea a fost revizuită ulterior de Basel II, care a sfătuit că băncile ar trebui să poarte suficient capital pentru a acoperi cel puțin 8% din activele sale ponderate la risc.. Basel III a perfecționat documentul, afirmând în continuare că calculul activelor ponderate la risc ar depinde de ce versiune a documentului a fost urmată.
