Ce este compromisul risc-rentabilitate?
Defalcarea riscului-rentabilitate afirmă că randamentul potențial crește odată cu creșterea riscului. Folosind acest principiu, indivizii asociază niveluri scăzute de incertitudine cu randamente potențiale reduse și niveluri ridicate de incertitudine sau risc cu randamente potențiale ridicate. Conform compromisului cu rentabilitatea riscului, banii investiți pot aduce profituri mai mari numai dacă investitorul va accepta o posibilitate mai mare de pierderi.
Reducerea riscului-rentabilitate
Înțelegerea riscului de rentabilitate
Defalcarea riscului-rentabilitate este principiul tranzacției care leagă riscul ridicat cu recompensele mari. Tranzacționarea corespunzătoare a rentabilității riscului depinde de o varietate de factori, inclusiv toleranța la risc a unui investitor, anii de pensionare pentru investitori și potențialul de a înlocui fondurile pierdute. Timpul joacă, de asemenea, un rol esențial în determinarea unui portofoliu cu nivelurile adecvate de risc și recompensă. De exemplu, dacă un investitor are capacitatea de a investi în acțiuni pe termen lung, acesta oferă investitorului potențialul de a se recupera din riscurile piețelor de urs și de a participa pe piețele taur, în timp ce dacă un investitor poate investi doar într-un timp scurt cadru, aceleași acțiuni au o propunere de risc mai mare.
Investitorii folosesc compromisul privind rentabilitatea riscului ca una dintre componentele esențiale ale fiecărei decizii de investiții, precum și pentru a evalua portofoliile lor în ansamblu. La nivel de portofoliu, compensația de rentabilitate a riscului poate include evaluări ale concentrării sau diversității deținerilor și dacă mixul prezintă un risc prea mare sau un potențial mai scăzut decât dorit.
Cheie de luat cu cheie
- Derularea riscului-rentabilitate este un principiu al investițiilor care indică faptul că, cu cât riscul este mai mare, cu atât este mai mare recompensarea potențială. mai mult.Investitorii iau în calcul schimbul de rentabilitate a riscurilor la investiții individuale și la portofoliu atunci când iau decizii de investiții.
consideratii speciale
Măsurarea riscului singular în context
Atunci când un investitor consideră investiții cu risc ridicat-cu risc ridicat, investitorul poate aplica tranzacția de rentabilitate a riscului pe vehicul în mod singular, precum și în contextul întregului portofoliu. Exemple de investiții cu rentabilitate ridicată cu risc ridicat includ opțiuni, acțiuni banesti și fonduri tranzacționate cu schimb de schimburi (FET). În general, un portofoliu diversificat reduce riscurile prezentate de pozițiile individuale de investiții. De exemplu, o poziție pe o bancă poate avea un risc ridicat în mod singular, dar dacă este singura poziție de acest fel într-un portofoliu mai mare, riscul suportat de deținerea stocului este minim.
Reducerea riscului-rentabilitate la nivelul portofoliului
Acestea fiind spuse, compromisul pentru rentabilitatea riscurilor există și la nivel de portofoliu. De exemplu, un portofoliu compus din toate acțiunile prezintă atât riscuri mai mari, cât și randamente potențiale mai mari. În cadrul unui portofoliu cu capitaluri proprii, riscul și recompensele pot fi crescute prin concentrarea investițiilor în sectoare specifice sau prin asumarea unor poziții unice care reprezintă un procent mare de participații. Pentru investitori, evaluarea comerțului cu rentabilitatea riscului cumulativ al tuturor pozițiilor poate oferi informații cu privire la faptul dacă un portofoliu își asumă un risc suficient pentru a atinge obiective de rentabilitate pe termen lung sau dacă nivelurile de risc sunt prea mari în raport cu mixul existent de participații.
