Care este indicele de completare a capacelor mici din Russell
Indicele de completare al capacelor mici de la Russell este un indice ponderat de capitalizare a pieței, format din stocuri Russell 3000 care nu sunt incluse în indicele Standard & Poor's 500. Construirea acestuia în acest fel oferă investitorilor un coș larg de active mici și mijlocii care nu sunt corelate cu stocuri deținute pe scară largă, cum ar fi Apple (AAPL) și Amazon (AMZN). În fiecare an, FTSE Russell reconstituie indicele pentru a elimina companiile eligibile recent pentru S&P 500. Acest lucru asigură că indicele rămâne nerelaționat pe piața mai largă și ajută la reducerea pierderilor în caz de declin.
Cheie de luat cu cheie
- Indicele de completare de capacități mici de la Russell include acțiuni cu capacități mici și mijlocii, care se află în indicele larg Russell 3000, dar care nu fac parte din S&P 500. Deținând indicele de completare plus S&P 500, investitorii au acces la un swatch larg stocurilor care nu se suprapun. Investitorii pot achiziționa indicele prin ETF-uri care îl urmăresc.
Cum funcționează indicele de completare al capacului mic al Russell
Indicele de completare a capacului mic al Russell variază ca mărime; cea mai mare companie deține un plafon de piață de aproximativ 54 de miliarde de dolari, în timp ce compania medie este de 6, 5 miliarde de dolari. O parte semnificativă din exploatații operează în sectoarele serviciilor financiare, discreționar pentru consumatori și tehnologie. Și spre deosebire de majoritatea celorlalți indici, o mare parte a mișcării prețurilor este determinată de fiecare sector. De fapt, unele dețineri de top includ Tesla (TSLA), Las Vegas Sands (LVS) și T-Mobile (TMUS), fiecare dintre acestea desfășurând afaceri în afara sectorului tehnologic.
Adăugarea indicelui de completare a capacității Russell Small Cap într-un portofoliu necesită, de obicei, achiziționarea unui fond tranzacționat cu schimburi (ETF). Cel mai popular ETF este SPDR Russell Small Cap Completeness ETF (RSCO), care a fost lansat în noiembrie 2005. În octombrie 2017, indicele a depășit Russell 3000 pe o perioadă de 3 luni, 12 luni și 10 ani. Acțiunile din anul respectiv au sărit cu 14, 5%, dar au scăzut indicele de referință.
Avantajele „Indexului de completare a capacelor mici din Russell”
Avantajele investițiilor în active necorelate pe piața mai largă nu pot fi subestimate. Oferă investitorilor mai multă diversificare și un mijloc de protecție împotriva riscurilor dezavantajate. Construirea unui portofoliu cu active necorelate permite, de asemenea, mișcarea unui activ pentru a compensa parțial un declin în altul, reducând astfel volatilitatea medie a unui portofoliu. Aceasta este o metodă fundamentală pentru a reduce variații mari între companii, cunoscute altfel sub denumirea de risc nesistematic sau de diversificare. Uneori, cumpărarea de active necorelate nu duce la o situație câștigătoare. În cazul unei crize sistemice, comparabile cu recesiunea recentă, majoritatea activelor sunt expuse la o cantitate mare de volatilitate.
Un alt avantaj al acestei abordări include o oportunitate de a capta randamente din activele care depășesc și de a reinvesti profiturile în subperformanți. Indicele de completare a capacității de capacitate mică a Russell și alte active ca acesta servesc ca un memento pentru că rentabilitățile necorelate pot proteja un portofoliu atunci când stocurile de capacități mari cad.
