Premiile Robo-Advisor
Vanguard Personal Advisor Services a câștigat premii în următoarele categorii:
Important
În afară de această recenzie de robo-consilier Vanguard Personal Advisor, am analizat, de asemenea, serviciile tradiționale de brokeraj Vanguard.
Fondat în anii '70, The Vanguard Group gestionează una dintre cele mai mari și mai populare linii de fonduri mutuale și fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF-uri). În plus față de produsele financiare tradiționale, Vanguard Personal Advisor Services (PAS) a fost lansat în 2015 pentru a oferi consultanță algoritmică și de investiții umane pentru fondurile clienților plasați la broker-dealer-ul Vanguard Marketing Corporation (VMC). Programul deținea active de 140 de miliarde de dolari la 30 iunie 2019.
Dintre solicitanții PAS, 80% până la 90% au alte conturi Vanguard, potrivit unui purtător de cuvânt, iar intrarea necesită 50.000 USD pe toate activele. Firma percepe o taxă de 0, 30% pentru primele 5 milioane de dolari din active, scăzând la 0, 20% între 5 milioane și 10 milioane de dolari.
Consilierul robo pune întrebări detaliate cu privire la vârstă, active, date de pensionare, toleranță la risc și experiență de piață, generând o alocare de portofoliu propusă, completată cu fonduri Vanguard și „alte titluri de valoare. clientul trebuie să vorbească cu un consilier financiar pentru a finaliza planul personalizat într-un proces greoi care poate dura până la o lună.
Site-ul oferă resurse ample de planificare a obiectivelor care includ liste de verificare, articole practice și calculatoare. Clienții pot aplica aceste instrumente valoroase pentru a-și estima costurile totale de pensionare, pentru a efectua recenzii de sus în jos a activelor și pentru a planifica obiective majore de viață care includ economiile colegiului. Secțiunea „Investiție educativă” este dezamăgitoare și infuzată cu jocuri de marketing, dar un blog bine populat acoperă o gamă largă de subiecte financiare.
Vanguard a început testarea unui nou serviciu de consultanță foarte liniștit la jumătatea lunii septembrie 2019. Pe baza înregistrărilor la Securities and Exchange Commission, această nouă ofertă, numită în prezent Vanguard Digital Advisor, este un adevărat consilier robo care va oferi instrumente de planificare financiară online pentru utilizatori, concepute pentru a-i ajuta să creeze un plan financiar personalizat, bazat pe obiective. Vanguard Digital Advisor nu este încă înregistrat sau disponibil pentru testare, dar înregistrările SEC indică faptul că va avea o dimensiune minimă a contului de 3.000 $ și o taxă de administrare de 0.15%. După ce acest nou serviciu va fi disponibil, vom arunca o privire atentă.
Pro-uri
-
Poate vorbi cu consilier financiar
-
Taxa de management competitiv
-
Instituție financiară de top
Contra
-
Costurile de tranzacție nu sunt incluse
-
Cont minim ridicat
-
Proces lung de configurare
Configurare cont
3.1Programul Vanguard PAS poate fi greu de găsit deoarece clienții potențiali trebuie să găsească site-ul masiv, localizând meniul de consultanță în secțiunea dedicată a investitorilor personali. În plus, solicitanții ar putea să nu înțeleagă că PAS este în primul rând un consultant automat pentru investiții, deoarece pot discuta oricând cu consilierii financiari, iar materialele de marketing se referă la „high-tech”, mai degrabă decât investiții bazate pe computer.
Noii solicitanți furnizează informații detaliate privind situația lor financiară, obiectivele de investiții și disponibilitatea și capacitatea de a-și asuma riscul. Apoi este elaborat un plan financiar, recomandând o alocare a activelor care va fi menținută în cont pentru îndeplinirea obiectivelor pe termen lung. Recomandările de plată se vor limita, în mod normal, la alocări în fonduri de avangardă cu tarife mici.
Planul final de investiții va fi creat în câteva săptămâni după ce solicitantul se va consulta telefonic sau video chat cu un consilier financiar, marcând un negativ major în comparație cu îmbarcarea rapidă la majoritatea rivalilor de înaltă tehnologie. Clientul trebuie să fie de acord cu noul plan înainte de implementare, adăugând o altă perioadă de așteptare și poate solicita restricții rezonabile. Clienții noi pot aduce active non-Vanguard și deține-le în portofoliu, lucru neobișnuit în spațiul robo-consultativ. Cu toate acestea, atunci când acele active non-Vanguard sunt lichidate, tranzacțiile sunt supuse unui comision de brokeraj.
Acordul consultativ și alte dezvăluiri sunt ușor de găsit și pot fi citite în avans, oferind informații detaliate care lipsesc în întrebările frecvente. O investiție de 50.000 USD este necesară pentru finanțarea și menținerea portofoliului, inclusiv creditul din alte conturi Vanguard, iar portofoliul poate fi stabilit ca un cont individual de pensionare individuală (IRA), Roth IRA, cont impozabil individual sau cont impozabil comun. PAS Vanguard nu acceptă conturile Legii cadourilor pentru minori (UGMA) sau a conturilor UTMA (Uniform Transfer to Minors Act).
Stabilirea obiectivelor
4.4Un cont unic poate include mai multe obiective și alocări, fie pentru planificarea colegiului, pensionare, proprietatea casei, fondul pentru zile ploioase sau administrarea activelor de încredere. Informațiile din conturile externe pot fi utilizate pentru a calcula nevoile financiare printr-o conexiune Yodlee. Previziuni și recomandări pe termen lung în cadrul interfeței de cont antrenează clienții cu privire la modul în care să îndepliniți mai bine obiectivele de investiții, bazate pe situații de viață și obiective evidențiate în timpul procesului de bord îndelungat. Clientul poate efectua modificări în orice moment prin modificarea profilului de risc.
Conturi de până la 500.000 USD sunt alocate unui grup de consilieri, în timp ce conturile de peste acest nivel primesc un consilier dedicat. Site-ul web oferă o varietate impresionantă de instrumente și calculatoare pentru a ajuta clienții să-și dea seama de cât de mulți bani trebuie alocați pentru a atinge obiectivele într-un interval de timp realist. Multe dintre aceste resurse se concentrează pe pensionare, dar calculatorii de planificare a colegiului și evaluarea vieții sunt la fel de valoroși pentru îndeplinirea obiectivelor financiare pe termen lung.
Servicii de cont
3.5Clienții PAS Vanguard pot vorbi oricând cu un consilier financiar, programând o programare. Consilierii cer noilor clienți să opteze pentru un fond de cheltuieli cu dobândă, cu limite care vizează numerar minim și maxim deținute deoparte în contul de investiții. Sistemul automat de gestionare va cumpăra titluri suplimentare atunci când se depășește limita superioară și va vinde titluri atunci când se depășește limita inferioară. Ratele dobânzilor sunt competitive, între 2% și 3%, dar fondurile clienților nu sunt asigurate de FDIC
Politica declarată privind accesul clientului la portofoliu este confuză și contradictorie. O secțiune a tipăritului finantează că clienții au puterea de a adăuga sau elimina titluri de valoare după ce au informat Vanguard, dar o altă secțiune avertizează: „Nu ar trebui să cumpărați sau să vindeți titluri în portofoliu fără asistență prealabilă din partea unui consilier și puteți fi restricționat de la o astfel de activitate până când încetați serviciul."
Depozitele, depozitele recurente și retragerile se pot realiza cu câteva clicuri în interfața de gestionare a contului.
Conținutul portofoliului
3.5Un algoritm proprietar digerează datele profilului clientului și recomandă o „cale de investiție și calea de alunecare corespunzătoare, care încorporează toleranța la risc, alocarea activelor și orizontul de timp potrivit pentru obiectivele dvs.” obiective conservatoare, conservatoare, moderate, agresive și foarte agresive. Alocările sunt fluide, schimbându-se pentru a se potrivi cu traiectoria traseului de alunecare, expunerea la risc și timpul rămas pentru fiecare obiectiv.
Managementul portofoliului
4.2PAS Vanguard menține un portofoliu larg diversificat, care include investiții dintr-o varietate de sectoare de piață și clase de active. Metodologia urmează principiile tradiționale ale teoriei portofoliului modern (MPT), accentuând avantajele valorilor mobiliare, diversificării și indexării cu costuri reduse, determinate de obiective financiare pe termen lung. Ca și în cazul altor consilieri roboți, sistemul nu va baza deciziile pe calendarul pieței sau pe performanța pe termen scurt.
Metodologiile de acțiuni și obligațiuni cresc diversificarea prin includerea fondurilor de capital la diferite niveluri de capitalizare și volatilitate, precum și fonduri de obligațiuni cu diferite riscuri geografice, de calendar și de capital. Platforma reechilibrează portofoliile trimestrial și implică colectarea pierderilor de impozite prin baza de cost MinTax prezentată în broșura de program, care trebuie să fie înscrisă de client în momentul înscrierii.
Experiența utilizatorului
3.7Experiență mobilă
Site-ul este gata pentru mobil și ușor de citit. Vanguard oferă aceleași aplicații complete pentru iOS și Android pentru toate tipurile de conturi, împreună cu versiunile iPad și Kindle. Aplicațiile adaugă un nivel de securitate prin autentificare cu doi factori, păstrând aproape toate funcțiile contului care sunt accesibile prin interfața de gestionare web.
Experiență desktop
Găsirea programului poate dura câteva clicuri, deoarece Vanguard PAS cuprinde doar una dintre mai multe oferte de site. O întrebare frecventă dedicată facilitează treaba, dar un site dedicat ar oferi o soluție utilă și permanentă. Informațiile despre program sunt bine construite, dar prea scurte și orientate către marketing, forțând clienții să citească dezvăluirile dense, dar bine scrise, pentru a explora metodologia investițiilor.
Serviciu clienți
3.4Clienții PAS folosesc un număr de telefon diferit de clientul Vanguard larg, orele de asistență pentru clienți fiind listate între 8:00 și 20:00, de luni până vineri. Încercările de contact au produs o varietate de timpi de așteptare inacceptabili, de la peste cinci minute la mai mult de 13 minute. Nu există chat live pentru clienții potențiali sau actuali, iar înregistrarea este necesară pentru a trimite un e-mail prin aplicația de mesaje sigure a firmei. Întrebările frecvente dezosate nu tratează multe probleme logistice, forțând o revizuire detaliată a informațiilor, a acordurilor și a altor tipăriri fine.
Educație și securitate
3.5Site-ul folosește criptarea SSL de 256 biți și oferă autentificare cu doi factori. Grupul Vanguard Marketing deținut în totalitate deține fonduri pentru clienți, oferind acces la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) și asigurare în exces. Numerarul este transferat în fonduri de pe piața monetară care nu sunt asigurate de FDIC. O secțiune Educație pentru investiții este plină de site-uri de marketing pentru produsele Vanguard, dar un blog bine populat acoperă o gamă largă de subiecte financiare.
Comisioane și taxe
3.5Consilierul robo percepe un comision consultativ de 0, 30% pentru primele 5 milioane de dolari gestionați, plătite trimestrial, care scade la 0, 20% pentru activele de peste 5 milioane de dolari. Clienții care încep relația lor cu Vanguard PAS prin transferul de active non-Vanguard pot plăti o taxă de tranzacție atunci când aceste titluri sunt lichidate. Un purtător de cuvânt al Vanguardului spune: „Aceste taxe se aplică numai clienților care se înscriu în serviciu cu stocuri individuale sau fonduri non-vanguard, pe care ei, în consultarea consilierilor lor PAS, aleg să nu le vândă - probabil din cauza câștigurilor de capital încorporate. în final, vor vinde, vor suporta aceleași costuri de tranzacție ca și prin plasarea unei tranzacții autoregistate pe contul lor de brokeraj Vanguard. " Nu sunt percepute taxe de tranzacție la cumpărarea sau vânzarea ETF-urilor Vanguard. Programul complet al taxelor poate fi vizualizat aici.
Vanguard PAS este o formă potrivită pentru tine?
Vanguard PAS oferă o potrivire excelentă pentru investitorii maturi care doresc să plaseze capital într-o instituție financiară cu o istorie lungă și stabilă, însă clienții care aduc active non-Vanguard pot plăti suplimentar pentru costurile de tranzacție, raporturile de cheltuieli și relațiile cu terții atunci când sunt vândute și reinvestite în fonduri Vanguard. Accesul regulat la consilierii financiari poate justifica aceste costuri adăugate, antrenamentul și managementul regulat crescând potențialul de rentabilitate superioară.
Vanguard este unul dintre elementele originale atunci când vine vorba de abilitarea investitorilor prin intermediul fondurilor index. Oferta lor de consultanță roboasă este solidă și nu ar putea, fără îndoială, să beneficieze de o imagine mai clară a performanței, deoarece Vanguard a fost de mult timp pentru a oferi profituri largi ale pieței la un cost scăzut. Există încă legături pentru a lucra în sistem în ceea ce privește serviciul pentru clienți și experiența utilizatorului, dar Vanguards PAS își păstrează propriul lucru așa cum este.
Metodologie
Investopedia este dedicată furnizării investitorilor cu recenzii și evaluări nepărtinitoare și evaluări ale consilierilor robo. Recenziile noastre din 2019 sunt rezultatul a șase luni de evaluare a tuturor aspectelor celor 32 de platforme robo-consiliere, inclusiv experiența utilizatorului, capacitățile de stabilire a obiectivelor, conținutul portofoliului, costuri și taxe, securitate, experiență mobilă și servicii pentru clienți. Am colectat peste 300 de puncte de date care au cântărit în sistemul nostru de notare.
Fiecare consilier robo pe care l-am examinat a fost solicitat să completeze un sondaj de 50 de puncte despre platforma lor pe care am folosit-o în evaluarea noastră. Mulți dintre consilierii roboți ne-au oferit și demonstrații în persoană ale platformelor lor.
Echipa noastră de experți din industrie, condusă de Theresa W. Carey, a condus analizele noastre și a dezvoltat această metodologie cea mai bună din industrie pentru clasarea platformelor robo-consilieri pentru investitori la toate nivelurile. Faceți clic aici pentru a citi metodologia noastră completă.
