Portofolii în stil „off-the-raft”, precum cele oferite de compania Vanguard, care administrează investiții, transformă radical activitatea serviciilor de consultanță. Portofoliile model prefabricate care preiau sarcina de a selecta fondurile specifice care se duc către portofoliile de clienți le permit consilierilor să își dedice mai mult timp elaborării de planuri financiare pe termen lung pentru clienții lor și să le instruiască în perioade financiare incerte.
"Cred că viitorii consilieri de vârf vor fi cei care sunt cei mai buni planificatori, antrenori și motivatori, nu cei mai buni vânzători, finanțatori sau matematicieni tradiționali", a declarat recent Barron pentru șeful Instituției de Fidelitate Michael Durbin.
Cum funcționează portofoliile de model off-the-raft
- Administratorii de active creează portofolii compuse din fonduri tranzacționate pe bursă (ETF-uri); De obicei, orice taxe suplimentare pentru cele deja asociate cu ETF-urile subiacente sunt inexistente sau foarte mici; Consilierii economisesc timp în selectarea fondurilor pentru portofoliile de clienți; consilierii pot petrece mai mult timp antrenarea clienților prin perioade financiare dificile și cu lucruri precum planificarea imobiliară și gestionarea impozitelor.
Ce înseamnă pentru investitori
La fel cum ETF-urile au simplificat urmărirea unui anumit indice sau sector, oferind investitorilor grupări prefabricate de stocuri în sectorul sau indexul dorit, noile portofolii model simplifică procesul de selectare a unui grup de ETF-uri diferite.
Încărcând puțin sau nimic în plus pentru aceste portofolii preambalate, furnizorii de fonduri le folosesc ca instrumente pentru a păstra consilierii în fondurile lor. Furnizorii de fonduri comercializează aceste noi pachete „gata de acțiune” către consilieri ca produse care vor economisi timp prețios, permițând consilierilor să se concentreze mai mult pe construirea relațiilor cu clienții decât pe ce fonduri vor intra în portofoliile lor.
Această poziție pare să funcționeze, din ce în ce mai mulți consilieri apelează la aceste fonduri model de portofoliu. Vanguard are acum active de 15 miliarde de dolari investite în portofoliile sale de model. „Evident că eliberezi tone de timp pentru a te concentra pe clienți”, a declarat Bloomberg, consilierul pentru investiții Jason Gladowsky, de la The Gladowsky Group din Smithtown, New York.
Deoarece investitorii cu amănuntul scapă din ce în ce mai mult de consilierii tradiționali în favoarea plecării pe cont propriu sau folosind consilieri robo, consilierii profesioniști trebuie să se reinventeze. Concurența exercită o presiune descendentă asupra taxelor pe care le percep și asta înseamnă că este necesar să gestionezi mai mulți bani pentru a compensa scăderea veniturilor pentru fiecare dolar gestionat. Însă gestionarea mai multor bani înseamnă găsirea de vehicule adecvate pentru a fi investiți în acești bani, ceea ce înseamnă că portofoliile modelului economisesc timp prețios pentru consilieri.
Privind înainte
Prevalența din ce în ce mai mare a acestor portofolii de model schimbă rolurile tradiționale ale managerilor de investiții profesionale - devin mai mult ca antrenori de viață. Însă merită să ne amintim că acești antrenori de viață trebuie să decidă care este cel mai bun portofoliu de model pentru clienții lor, ceea ce înseamnă că mai trebuie să poată spune o investiție bună de la un rău.
