CE ESTE S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S&P / ASX 200 VIX (A-VIX) este un indice în timp real care reflectă așteptările investitorilor cu privire la volatilitate în următoarele 30 de zile în S&P / ASX 200, indicele de capital australian de referință.
S&P / ASX 200 VIX este utilizat în principal ca barometru al sentimentului de piață. Ca și în cazul altor indici de volatilitate, un A-VIX relativ ridicat reflectă așteptările incerte ale investitorilor și valori mai largi de tranzacționare, în timp ce un A-VIX mai scăzut sugerează încrederea investitorilor și valori mai restrânse de tranzacționare.
BREAKING DOWN S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S&P / ASX 200 VIX (A-VIX) utilizează prețurile mijlocii pentru opțiunile de apelare și apelare pe index pentru a calcula o medie ponderată a volatilității implicite a acestor opțiuni. Indicele interpolează volatilitatea opțiunilor cele mai apropiate de scadență, în raport cu cele ale opțiunilor mai îndepărtate de la scadență, pentru a rezulta o indicație de 30 de zile a volatilității preconizate în valoarea de referință a capitalurilor proprii.
Ca și alți indici VIX, A-VIX afișează o corelație negativă puternică cu indicele S & P / ASX 200 de bază, permițând participanților pieței să își poziționeze portofoliile pentru schimbările anticipate ale pieței. Lansarea futuresului S&P / ASX 200 VIX în octombrie 2013 a permis comercianților să speculeze direct schimbările preconizate ale volatilității pieței de acțiuni australiene într-o singură tranzacție.
Indicele S&P / ASX 200 acoperă aproximativ 80% din capitalizarea bursieră australiană și găzduiește giganți minieri mondiali, precum BHP Billiton și Rio Tinto, precum și bănci mari precum Commonwealth Bank Australia și ANZ Banking Group.
ASX-ul de bază este un grup de schimb integrat vertical, care se numără printre cele mai mari din lume în ceea ce privește capitalizarea pieței.
Pro și contra S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
A-VIX tinde să fie mai orientat spre viitor decât alți indici care reflectă nivelul actual de volatilitate într-un indice de bază.
Agregarea volatilității implicite pentru fiecare componentă a indicelui proiectează opinia participanților pe piață despre cât de mult se așteaptă ca prețul general al indicelui să se schimbe în viitorul apropiat. Acest lucru permite comercianților să speculeze dacă volatilitatea va fi mai mică sau mai mare decât așteptările, de exemplu. De asemenea, permite comercianților contrariați să se poziționeze pentru posibile inversări ale pieței, fie în A-VIX, fie în ASX 200, atunci când A-VIX reflectă un sentiment extrem de invers sau de dezavantaj.
A-VIX este folosit mai ales de comercianți, spre deosebire de investitori. Investitorii de pe piața bursieră australiană cu strategii care încorporează calendarul pieței pot urmări A-VIX pentru semne despre ce s-ar putea întâmpla cu indicele de bază în săptămânile următoare. Cu toate acestea, mulți tind să ignore astfel de semnale pe termen mai scurt, preferând să respecte analizele fundamentale care tind să se concentreze pe termen mai lung. Din acest motiv, puțini includ formal A-VIX în abordările lor de investiții.
