Ce este SEC Formularul 1-A?
Formularul SEC 1-A este o înregistrare la Comisia de Securități și Schimb (SEC) de către entitățile care solicită scutire pentru cerințele de înregistrare pentru anumite oferte publice. Valorile mobiliare emise în baza prevederilor Regulamentului A trebuie să furnizeze investitorilor o declarație de ofertă care să îndeplinească cerințele formularului 1-A. Formularul este, de asemenea, cunoscut sub denumirea de Declarație de ofertă a Regulamentului conform Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1933.
Cheie de luat cu cheie
- Formularul SEC 1-A este o înregistrare la Comisia de valori mobiliare și bursă de către entitățile care doresc scutire pentru cerințele de înregistrare pentru anumite oferte publice în conformitate cu Regulamentul A. Perioada de 12 luni și este împărțită în două niveluri. Nivelul 1 este plafonat la 20 de milioane de dolari pentru prețul total de ofertă și vânzările agregate de valori mobiliare oferite pe o perioadă de 12 luni. Nivelul 2 este limitat la oferte de valori mobiliare la 50 de milioane de dolari într-o perioadă de 12 luni.
Înțelegerea formularului SEC 1-A
Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1933, cunoscută și sub numele de adevăr în dreptul valorilor mobiliare, solicită companiilor să depună formulare de înregistrare care dezvăluie informații importante despre valorile lor mobiliare. Procedând astfel, investitorii sunt capabili să primească informații semnificative despre titlurile oferite, interzicând în același timp frauda în vânzarea titlurilor oferite.
Formularul 1-A este o declarație de ofertă care trebuie depusă cu cel mult 21 de zile înainte ca declarația de ofertă să fie calificată de SEC. Formularul este completat de oricine dorește o scutire în temeiul Regulamentului A. Prezentul regulament renunță la cerințele de înregistrare pentru cerințele de înregistrare pentru orice ofertă publică de valori mobiliare de 50 milioane USD sau mai puțin într-o perioadă de 12 luni.
Declarația poate fi utilizată pentru două segmente de oferte limitate de valoarea lor.
- Nivelul 1 este plafonat la 20 milioane dolari pentru prețul total de ofertă și vânzările agregate de titluri oferite pe o perioadă de 12 luni. Ofertele de nivel 1 nu mai mult de 6 milioane de dolari pot fi oferite de către toți deținătorii de securitate vânzători, afiliați ai emitentului. Nivelul 2 este limitat la 50 de milioane de dolari în oferte de valori mobiliare într-o perioadă de 12 luni. Limita pentru ofertele de nivelul 2 este de 15 milioane de dolari pentru toți deținătorii de garanții de vânzare care sunt afiliați ai emitentului. Ofertele de nivel 2 sunt supuse cerințelor de raportare periodică, inclusiv rapoarte anuale, rapoarte financiare speciale și rapoarte de ieșire.
Forma 1-A are trei părți. Prima parte prezintă informații de bază despre emitent, inclusiv securitatea și locul în care acesta va fi oferit. Partea a doua necesită dezvăluiri specifice, inclusiv informații despre afacere și managementul acesteia, cum ar fi compensația, informații despre proprietatea beneficiară, modul în care se vor folosi veniturile ofertei, precum și potențialele riscuri implicate de oferta de securitate. A treia parte include în mod normal documente specifice și alte exponate.
Cele trei părți ale formularului 1-A conțin informații importante, inclusiv detalii despre securitate, informații despre afacere și managementul acesteia, precum și alte exponate.
consideratii speciale
Trimiterile din formularul 1-A pot include informații suplimentare ca parte suplimentară a depunerii. Aceasta poate include o declarație cu privire la dacă suma compensației care trebuie plătită subscriptorului a fost lichidată la Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). Informațiile suplimentare pot include, de asemenea, rapoarte menționate în circulația ofertei sau utilizate extern de către emitent sau subscriptorul principal în legătură cu oferta.
Dacă s-au utilizat astfel de rapoarte, trebuie inclusă o declarație care să definească utilizarea lor reală și modul în care au fost distribuite. Aceasta trebuie să includă detalii care identifică clasa de persoane care au primit sau vor primi rapoartele. Declarația trebuie să includă și numărul de copii distribuite fiecărei clase. Trebuie să existe o declarație cu privire la utilizarea propusă a rapoartelor. Informații suplimentare pot solicita autoritățile de reglementare să sprijine declarațiile și alte afirmații prezentate în declarația de ofertă.
