Ce este SEC Form 424B2?
Formularul SEC 424B2 este formularul de prospect pe care o companie trebuie să îl depună dacă efectuează cu întârziere o ofertă primară de valori mobiliare. Este o parte importantă a procesului de ofertă publică inițială (IPO).
Formularul SEC 424B2 trebuie să includă informații despre valorile nou-emise, inclusiv prețul stabilit pentru titluri și modul lor de distribuție. Scopul formularului este de a împuternici investitorii să ia o decizie în cunoștință de cauză dacă vor investi în valorile mobiliare oferite.
Cheie de luat cu cheie
- Formularul SEC 424B2 este unul dintre numeroasele forme pe care companiile trebuie să le depună atunci când face o nouă ofertă de valori mobiliare. Scopul SEC Formularul 424B2 este de a furniza informații precum prețul garanției oferite și metoda de distribuire a acestuia. Este precedat de SEC Formularul S1, care oferă o imagine de ansamblu generală a ofertei, inclusiv fundalul companiei și al echipei sale de management. Alte metode de strângere de fonduri pot fi mai puțin dificile pentru realizarea companiei, dar, de asemenea, tind să strângă mai puțin capital decât un IPO de succes.
Înțelegerea formularului SEC 424B2
Companiile sunt obligate să depună formularul SEC 424B2 din cauza regulii 424 litera (b) (2) din Legea privind valorile mobiliare din 1933. Acest act a fost creat pentru a proteja investitorii, solicitând ca emisiile de valori mobiliare să depună informații detaliate la Securities and Exchange Commission (SEC) înainte vânzarea de noi valori mobiliare către public.
Formularul SEC 424B2 face parte dintr-o serie de forme similare care încearcă să protejeze investitorii în moduri diferite, dar care se sprijină reciproc. Exemple de aceste formulare și scopurile lor includ: Formularul SEC 424A (modificări ale formularelor depuse anterior), Formularul SEC 424B1 (informații noi care nu sunt incluse în înregistrările anterioare), Formularul SEC 424B3 (fapte de fond sau evenimente apărute după înregistrarea anterioară) și Formularul SEC 425 (prezentări referitoare la tranzacțiile de fuziune propuse sau viitoare).
În plus față de Formularul SEC 424B2, există multe alte dezvăluiri și preparate pe care companiile trebuie să le urmeze pentru a realiza un IPO. Alte surse de strângere de fonduri, cum ar fi împrumutul de la băncile comerciale sau preluarea de noi investitori privați, pot fi mai ușoare din perspectiva companiei. Pe de altă parte, IPO-urile de succes adună în general cele mai mari sume și, prin urmare, pot merita efortul.
Înainte ca o companie să întreprindă o OPI, aceasta trebuie să prezinte documentelor financiare și alte informații critice SEC pentru a fi revizuită de investitori și de alte părți interesate. Formularul SEC S-1 conține informații generale, cum ar fi istoricul și istoricul de funcționare al emitentului și al echipei sale de management, a eventualelor riscuri cu care se confruntă compania și a modului în care compania intenționează să utilizeze fondurile strânse. Spre deosebire de aceste informații generale, Formularul SEC 424B2 este adesea utilizat în cazul unei oferte întârziate și dezvăluie date specifice tranzacției, cum ar fi prețul de ofertă publică (POP).
