Care este formularul SEC N-14AE
Formularul SEC N-14AE nu mai este o formă activă. Este un tip de depunere învechit EDGAR utilizat la un moment dat de fondurile deschise pentru a depune declarații de înregistrare. Formularul SEC N-14AE a fost înlocuit cu formularul SEC N-14.
Breaking Down SEC Form N-14AE
Formularul SEC N-14AE a ajuns să satisfacă Regula 488 a SEC, care reglementează data efectivă a înregistrării valorilor mobiliare de către companiile de investiții de gestiune deschisă. A constituit o declarație de înregistrare necesară fondurilor deschise care înregistrează valori mobiliare cu eficiență automată conform articolului 488, ea însăși o consecință a articolului 145, care a făcut ca protecțiile Legii valorilor mobiliare din 1933 să fie aplicabile investitorilor care ofereau valori mobiliare în situații anterior excluse, cum ar fi fuziunile și tranzacții de combinație de afaceri. Regula 488 specifică standardele pentru datele efective de înregistrare a valorilor mobiliare emise în tranzacții în conformitate cu articolul 145.
SEC a declarat în 2006 că va întrerupe formularele SEC N-14AE și N-14AE / A și că entitățile obligate anterior să depună aceste formulare ar putea începe imediat depunerea sub formularele SEC N-14 și N-14 / A, unde spațiul era disponibil pentru a face o declarație de înregistrare în conformitate cu articolul 488 din Regulamentul de procedură.
Piesele unei declarații de înregistrare
Legea privind valorile mobiliare din 1933, care a venit ca răspuns la prăbușirea bursei din 1929, prevede că fiecare companie americană trebuie să depună o declarație de înregistrare la SEC înainte de o ofertă publică.
Fiecare declarație de înregistrare, din care Formularul SEC N-14AE a fost un tip, este format din două secțiuni. Primul este prospectul, cu informațiile și informațiile sale legale, care trebuie să fie disponibile pentru cumpărătorii potențiali. A doua secțiune conține informații de fișier la SEC, dar nu neapărat de partajat cu investitorii.
Scopul prospectului este de a ajuta investitorul în luarea unei decizii informate. Prospectul unui fond open-end descrie lucruri precum obiectivele, strategiile, riscurile, taxele și politica de distribuție a fondului. O modalitate simplă pentru ca investitorii să se educe este să citească prospectul activelor din portofoliul lor sau al produselor de investiții pe care le iau în considerare.
Accesarea declarațiilor de înregistrare
Cea mai ușoară cale pentru investitori de a accesa declarațiile de înregistrare în Statele Unite este prin sistemul de depunere online EDGAR al SEC. Din cauza importanței informațiilor în timp util pentru investiții eficiente, EDGAR pune informațiile necesare, inclusiv declarațiile de înregistrare, în mâinile investitorilor și analiștilor cât mai repede posibil.
Acestea fiind spuse, există o curbă de învățare când vine vorba de extragerea informațiilor din fișierele EDGAR. Înregistrările SEC pe EDGAR au o structură consistentă, dar de multe ori sunt dificil de degresat pentru anumite puncte de date la început. Încă un motiv pentru investitori să practice citirea declarațiilor de înregistrare, precum și rapoartele trimestriale și anuale.
