Ce este Comisia pentru valori mobiliare și viitor?
Comisia pentru valori mobiliare și viitor (SFC) este un organism statutar neguvernamental responsabil cu reglementarea piețelor titlurilor și futures din Hong Kong. SFC a fost înființat prin Ordonanța Comisiei pentru Valorile Mobiliare și Futures (SFCO). Comisia este independentă și nu este de competența Guvernului Regiunii administrative speciale din Hong Kong. Este finanțat din taxe de licență și prelevări de tranzacții.
Înțelegerea Securities And Futures Commission (SFC)
SFC administrează legile care reglementează piețele de valori mobiliare și futures din Hong Kong și facilitează dezvoltarea acestor piețe. Obiectivele statutare ale SFC sunt menținerea și promovarea corectitudinii, eficienței, competitivității și transparenței pe piețele valorilor mobiliare și futures; să promoveze înțelegerea publică a politicii de investiții și finanțe corporative; protejarea investitorilor prin aplicarea reglementărilor; reduce criminalitatea și comportamentele incorecte și reduce riscurile pentru stabilitatea financiară a Hong Kong-ului.
Istoria SFC
Piețele din Hong Kong au fost nereglementate până în 1974. După o prăbușire a pieței bursiere în 1973, a existat legislație pentru introducerea unui nou sistem de supraveghere a industriei de tranzacționare a stocurilor și mărfurilor. O criză suplimentară a pieței bursiere în 1987 a determinat formarea Comitetului de revizuire a valorilor mobiliare cu șase membri. În mai 1988, Comitetul a recomandat ca un organism statutar independent și independent să reglementeze piețele și, în mai 1989, a fost adoptată Ordonanța Comisiei pentru Valorile Mobiliare și Futures (SFCO), care a creat un nou cadru de reglementare pentru piețele din Hong Kong.
Criza financiară asiatică din 1997 a determinat reglementări suplimentare și, în mai 1989, SFC a fost creată în urma adoptării Ordonanței Comisiei pentru Valorile Mobiliare și Futures (SFCO). Până în aprilie 2003, SFCO și alte nouă ordonanțe referitoare la valori mobiliare și contracte futures au fost consolidate în Ordonanța valorilor mobiliare și futures (SFO).
De la înființarea SFC, numărul companiilor listate pe piețele din Hong Kong a crescut de la 290 în 1989 la peste 1.700, în timp ce numărul licențiatilor a crescut de la aproximativ 1.900 la aproape 39.000.
Organizare și operațiuni SFC
Unitățile operaționale SFC din Hong Kong includ finanțe corporative, politici, China și produse de investiții, aplicarea, supravegherea piețelor, licențiere și supravegherea intermediarilor. Fiecare dintre unitățile operaționale SFC este susținută de departamentul de servicii juridice și divizia de afaceri corporative. SFC reglementează corporațiile și persoanele fizice autorizate. Potrivit comisiei, activitățile sale includ următoarele:
- Stabilirea și punerea în aplicare a reglementărilor de piață și investigarea oricărei încălcări sau conduite incorecte; Licențierea și supravegherea participanților la piață care intră sub responsabilitatea de reglementare a SFC; Gestionarea operatorilor de piață, cum ar fi schimburi, case de compensare, registratori de acțiuni și platforme alternative de tranzacționare; Autorizarea produselor de investiții și furnizarea de documente asociate pentru investitori; Supravegherea preluărilor și fuziunilor companiilor publice și a reglementării The Stock Exchange din Hong Kong Limited cu privire la chestiunile de cotare; Asistența autorităților de reglementare locale și de peste mări; șiEducarea investitorilor pe piețe, inclusiv riscurile, drepturile și responsabilitățile lor.
