Componenta Dow American Express Company (AXP) se tranzacționează mai puțin vineri dimineață, după ce a îndeplinit așteptările privind veniturile din trimestrul al patrulea și a crescut ușor orientarea veniturilor din anul fiscal 2019. O creștere de 14% a rezervelor de pierderi de la an la an ar putea să fi atenuat investitorii îngrijorați de calitatea împrumuturilor, dar încetinirea scăzută a avut un impact redus asupra unei perspective tehnice deja în vigoare în urma declinului brutal de 22% din decembrie.
Gigantul serviciilor financiare s-a aruncat dintr-o cotă permanentă luna trecută, prinzând acționarii plângători care acum se vor gândi de două ori la reîncărcarea pozițiilor lungi. În timp ce rutul deținea sprijinul din februarie, acesta a rupt media mobilă exponențială de 200 de zile (EMA) cu 13 puncte și nu a remarcat bariera pe termen lung în acțiunea prețurilor din ianuarie. Acest lucru sugerează că vânzătorii scurti rotunjesc acum vagoanele, căutând prețul perfect pentru a sări înapoi la bord.
Diagrama AXP pe termen lung (1995 - 2018)
TradingView.com
Stocul a izbucnit peste nivelul maxim din 1987, în 1995, intrând într-un avans puternic de tendință care s-a încheiat la jumătatea anilor 50 $ în a doua jumătate a anului 2000. S-a vândut atunci când bula de tehnologie a izbucnit și a continuat să piardă teren în septembrie 2001, eliminându-se. la 21, 18 USD la doar cinci zile de la redeschiderea piețelor financiare. O revenire în cei 30 de dolari superiori s-a vândut în iunie 2002, rezultând un test de asistență care a finalizat o inversare a fundului dublu.
Cumpărătorii angajați au preluat controlul pe piața taurilor de la jumătatea deceniului, atingând nivelul maxim din 2000 în 2006. Stocul a izbucnit în 2007 și a depășit la mijlocul anilor 60 $ în luna august, marcând cel mai mare nivel în următorii șase ani, în timp ce cele ulterioare pullback-ul a escaladat în timpul colapsului economic din 2008. Acea scădere a rupt nivelul minim din 2001 cu mai mult de 11 puncte înainte de a găsi sprijin în cifrele unice în martie 2009.
Valul ulterior de recuperare a finalizat o călătorie dus-întors în nivelul maxim din 2007 în 2013, declanșând o defalcare imediată și un miting care a ajuns la 90 de dolari superiori în 2014. Stocul a introdus apoi o corecție majoră, coborând cu peste 45 de puncte în februarie 2016, înaintea unei ridicarea sănătoasă, care a atins noi maxime în noiembrie 2017. Volatilitatea a crescut brusc în 2018, culminând cu prelungirea nivelului maxim din decembrie, la 114, 55 dolari.
Oscilatorul lunar de stochastics a trecut într-un ciclu de vânzare în martie 2018, generând volatilitate, dar puțin dezavantaj până la inversarea malefică din decembrie. Deși această măsurare tehnică a scăzut până la cea mai mică din 2016, aceasta este încă situată în jumătatea superioară a panoului de indicatori, prezicând încă trei - șase luni de relativă slăbiciune. Combinat cu declinul major al lunii trecute, va fi greu pentru acțiuni să mențină susținerea la nivelul minim din 2018, aproape 87 USD.
Diagrama AXP pe termen scurt (2017 - 2018)
TradingView.com
Acțiunea pe două fețe s-a pus în mișcare de îndată ce stocul a ridicat nivelul maxim din 2014 în noiembrie 2017, generând un model dreptunghiular care a încrucișat vechiul maxim în iunie 2018. O declanșare din august peste rezistența intervalului nu a reușit să obțină tracțiune, înregistrând o perioadă de patru luni. dublu model de vârf care s-a rupt în dezavantaj în decembrie. Presiunea de vânzare a redus mai puțin de două puncte peste nivelul de acoperire, în timp ce nivelul de defalcare s-a aliniat acum la EMA-urile de 50 și 200 de zile între 101 și 103 dolari.
Această barieră formidabilă este puțin probabil să se monteze în săptămânile următoare, ridicând șansele ca vânzările scurte în timp util să profite de o scădere care ar putea atinge și ar putea rupe nivelul minim din februarie 2018, care acum s-a aliniat la EMA de 200 de săptămâni. La rândul său, acest lucru ar confirma o decalare eșuată peste nivelul maxim din 2014 și ar putea dezactiva semnale agresive de vânzare, favorizând un dezavantaj suplimentar al nivelului de retracement.618 Fibonacci din 2016 în anul ascendent 2018 la jumătatea anilor 70 $.
Indicatorul de distribuție de acumulare a volumului de echilibru (OBV) susține această perspectivă bajista, semnalând o divergență ursală majoră atunci când nu a reușit să crească prețul maxim din ianuarie cu prețul din august. Vânzarea la sfârșitul anului a redus această lectură tehnică la o valoare minimă de 14 luni, care stabilește o altă divergență în cotă, preconizând că, în cele din urmă, prețul va urma într-o defalcare majoră.
Linia de jos
Acțiunile American Express tranzacționează cu 2% mai puțin în piața anterioară de vineri, după ce compania a raportat rezultate mixte ale veniturilor din trimestrul IV. Este puțin probabil ca valorile statistice să ușureze defalcarea tehnică a lunii decembrie, crescând șansele prețurilor mai mici în lunile următoare.
