Odată cu creșterea ratelor dobânzilor în Statele Unite, investitorii îmbracă volatilitatea pe piața cu venituri fixe. Obligațiile corporative pe termen lung oferă, de obicei, randamente mai mari în comparație cu omologii lor pe termen scurt sau intermediar. Cu toate acestea, obligațiunile corporative pe termen lung sunt mult mai sensibile la modificările ratei dobânzii și sunt susceptibile să arate multă volatilitate atunci când ratele dobânzilor din Statele Unite vor crește în viitor. Investitorii interesați să-și diversifice portofoliul cu obligațiuni corporative pe termen lung au mai multe fonduri tranzacționante tranzacționate cu schimburi ridicate (ETF), care au primit un clasament puternic din partea agențiilor de rating.
SPDR Barclays ETF Obligații corporative pe termen lung
La 29 septembrie 2018, SPDR Barclays Corporate Long Term Corporate Bond ETF (NYSEACRA: LWC) a demonstrat un randament de 12 luni de 4, 38% și un randament de 30 de zile al Securities and Exchange Commission (SEC) de 4, 66%. Creat în martie 2009, fondul urmărește performanța indexului corporativ Long Bloomberg Barclays din SUA, care este alcătuit din obligațiuni corporative americane de grad investițional cu profiluri de scadență îndelungate.
Fondul a acumulat 331, 48 milioane dolari în active sub administrare (AUM) și a avut 1.643 participații în portofoliul său. Activele ETF sunt concentrate la emitenții industriali la 70, 70%, companiile de servicii financiare la 16, 27% și emitenții de utilități la 12, 7%. Fondul deține obligațiuni de înaltă calitate doar cu 50% din participațiile sale cotate A sau peste. Portofoliul fondului a demonstrat un randament mediu până la scadență de 4, 67% și o durată medie de 13, 49 ani.
La 31 august 2018, fondul prezenta o pierdere anuală (YTD) de 5, 64% și o pierdere de un an de 2, 34%. Pentru perioada de trei ani, fondul a generat un randament mediu anual de 5, 62%, în timp ce pentru perioada de cinci ani fondul a înregistrat un randament mediu anual de 5, 89%. ETF vine cu un raport de cheltuieli de 0, 07% și a primit un rating global de cinci stele de la Morningstar pentru performanțele sale puternice ajustate la risc în categoria obligațiunilor corporative.
Acțiuni ETF pentru obligațiuni corporative pe termen lung
Acțiunile ETF pentru obligațiuni de lungă durată Vanguard (NASDAQ: VCLT) au arătat un randament SEC de 30 de zile de 4, 64% la 29 septembrie 2018. ETF a fost început în noiembrie 2009 pentru a urmări rezultatele investițiilor din Bloomberg Barclays SUA 10 + Indicele obligațiunilor corporative pentru anul, care este compus din obligațiuni corporative americane de înaltă calitate, care se maturizează în cea mai mare parte peste 20 de ani sau mai mult. Fondul a avut 3, 5 miliarde USD în AUM și 1.851 de obligațiuni în portofoliul său. Titlurile de obligațiuni ale ETF sunt concentrate pe industrie, companii de servicii financiare și utilități. Randamentul până la scadență pentru portofoliul fondului este de 4, 6% și o durată medie de 13, 6 ani.
La 29 septembrie 2018, ETF a înregistrat o pierdere în YTD de 5, 19% și o pierdere de un an de 2, 57%. Randamentul mediu anual al ETF a fost de 5, 17% pentru perioada de trei ani și de 5, 83% pentru perioada de cinci ani. Morningstar a acordat fondului un rating global de cinci stele din categoria obligațiunilor corporative. Fondul are un raport de cheltuieli de 0, 09%.
iShares ETF pe termen lung obligațiuni corporative
ETF Long-Term Corporate Bond pe termen lung (NYSEACRA: IGLB) a generat un randament de distribuție de 12 luni de 4, 36% și un randament SEC de 4, 69%. Început în decembrie 2009, ETF urmărește performanța Indicelui corporativ american de peste 10 ani ICE BofAML, care este compus din obligațiuni corporative de lungă durată emise de companii americane. În portofoliul fondului au existat 1.627 de participații, cu 574, 4 milioane USD în AUM. Față de colegii săi, acest ETF are o diversificare mai largă a sectorului.
Cele mai importante sectoare din portofoliul fondului sunt consumatorii neciclici la alocare de 16, 91% și comunicațiile la 12, 41%. Aproape întregul portofoliu al fondului este de obligațiuni de nivel investițional, obligațiunile cotate BBB având alocare de aproximativ 49, 5%. Fondul a avut un randament până la scadență de 4, 66% și o durată medie de 13, 28 ani.
La 31 august 2018, fondul a generat o pierdere de un an de 2%. Fondul a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 5, 29% pentru perioada de trei ani și de 5, 59% pentru perioada de cinci ani. Morningstar a atribuit fondului un rating global de patru stele din categoria obligațiunilor corporative. Rata cheltuielilor pentru fond este de 0, 06%.
