Odată ajuns la piatra de temelie a finanțelor multor gospodării, polițele de asigurare de viață nu mai comandă același recurs. Conform firmei de cercetare Limra, finanțată de industrie, Limra, vânzările individuale de asigurări de viață au scăzut cu 45% începând cu anii 1980, dar au rămas relativ stagnate din 2010 - semne ale unei piețe mature.
În plus față de cererea deficitară, ratele dobânzilor situate în apropierea valorilor minime istorice au redus diferențele între primele de asigurare percepute și dobânzile primite pentru acele prime care continuă să erodeze marjele de profit. Asiguratorii de viață trebuie, de asemenea, să asigure plăți crescute proprietarilor de polițe de îngrijire pe termen lung, scrise când speranțele de viață erau mai scurte și cheltuielile de îngrijire medicală erau mai mici. Primele percepute la momentul în care au fost emise aceste politici nu pot acoperi costurile sporite de îngrijire în vârstă, cum ar fi taxele pentru casele de bătrâni și angajarea de profesioniști din viața asistată.
"Vestea bună este că trăim mai mult, iar vestea proastă este că trăim mai mult", a declarat pentru Reuters Michael Frank, un actuar și președinte al Aquarius Capital.
Comercianții care se simt înflăcărați în privința companiilor de asigurări de viață pot găsi aceste trei idei de tranzacționare de interes special. Să ne uităm la fiecare stoc în detaliu.
MetLife, Inc. (MET)
MetLife, Inc. (MET), cu o capitalizare de piață de 42, 93 miliarde de dolari, este un furnizor global de asigurări, anuități, beneficii pentru angajați și servicii de gestionare a activelor. În afara Statelor Unite, compania din New York își desfășoară activitatea în Asia, America Latină, Europa, Orientul Mijlociu și Africa. Asiguratorul l-a numit recent pe insiderul Michel Khalaf ca noul său director general pentru a-l reuși pe Steven Kandarian, care deține funcția din 2011. Acțiunile MetLife oferă un randament de 3, 93% din dividende și a scăzut cu 13, 75% în ultimul an, subpreformând media industriei asigurărilor de viață cu aproximativ 23% în aceeași perioadă din 10 ianuarie 2019.
Acțiunile MetLife au fost tranzacționate într-un interval de tranzacționare în cinci puncte între februarie și septembrie, înainte de a scădea brusc în octombrie. De atunci, prețul s-a stabilizat, dar se apropie de rezistența-cheie la 44 de dolari de la o linie de retragere de patru luni și de 200 de zile mobile simple (SMA). De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) se apropie de 70, 0, indicând condiții de recumpărare pe termen scurt. Comercianții care deschid o poziție scurtă la acest nivel ar trebui să se uite la profiturile băncilor aproape de minimul sfârșitului decembrie și să plaseze un ordin de stop-loss peste nivelul maxim al balanței din noiembrie.
Prudential Financial, Inc. (PRU)
Cu sediul central în Newark, New Jersey, Prudential Financial, Inc. (PRU) oferă asigurări, gestionarea investițiilor și alte produse și servicii financiare. Deși compania își desfășoară activitatea în multe țări, generează ponderea leului din veniturile sale din Statele Unite și Japonia. Prudential a raportat că unitatea sa de renta a scăzut cu 21, 3% la 454 milioane dolari în trimestrul al treilea din 2018. Asiguratorul a atribuit scăderea unor costuri mai mari pentru acoperirea riscurilor și a costurilor de distribuție mai mari. Începând cu 10 ianuarie 2019, stocul prudențial, cu un plafon de piață de 35, 88 miliarde de dolari și care oferă un randament de dividende de 4, 21%, a scăzut cu aproape 24% în ultimele 12 luni.
„Crucea morții” care s-a format pe graficul lui Prudential la începutul lunii aprilie nu a dezamăgit pe urși. Din acel moment, stocul a scăzut aproape de 13% - este cert, mai ales în al patrulea trimestru al anului trecut. Comercianții ar trebui să aștepte să execute o vânzare scurtă la nivelul de 89 de dolari - o zonă în care prețul se confruntă cu o confluență a rezistenței de la o linie descendentă care datează din octombrie, câteva minime recente de leagăn și SMA de 50 de zile. Luați în considerare plasarea unei comenzi de stop-loss chiar peste nivelul maxim din decembrie și preluarea profiturilor dacă prețul se reduce până la nivelul minim al lunii trecute.
Torchmark Corporation (TMK)
Cu un plafon de piață de 8, 89 miliarde de dolari, Torchmark Corporation (TMK) oferă produse de asigurare de viață și de sănătate, precum și anuități în Statele Unite, Canada și Noua Zeelandă. Segmentul asigurărilor de viață al companiei contribuie la peste 70% din veniturile anuale din prime. Banca de investiții Goldman Sachs Group, Inc. (GS) a redus stocul în septembrie, precizând că mediul de vânzare pentru Torchmark se deteriorează din cauza scăderii calității de membru al sindicatelor. Stocul Torchmark plătește un dividend scăzut de 0, 80% și a scăzut cu 12, 73% față de ultimul an la 10 ianuarie 2019.
Prețul acțiunii Torchmark a fost tranzacționat lateral în mare parte din 2018, făcând stocul să devină o încântare medie a comerciantului. Lucrurile au devenit interesante în decembrie, când a închis luna cu 11, 86%, atingând slăbiciunea largă a pieței. Începând cu 26 decembrie, prețul a făcut o recuperare impresionantă, dar acum se află într-un zid de rezistență dintr-o linie orizontală care se situează pe partea de jos a intervalului de tranzacționare de 10 luni de anul trecut și SMA în scădere de 50 de zile. Nivelul de retracement de 50% Fibonacci se află, de asemenea, în apropierea acestei zone pentru a ajuta în continuare la fortificarea împotriva taurilor. Cei care scurtează acțiunile la nivelurile actuale ar trebui să stabilească o comandă de profit în apropiere de balanța din decembrie la 69, 53 USD. Luați în considerare plasarea unui stop peste SMA de 200 de zile pentru a proteja capitalul de tranzacționare dacă prețul se deplasează în sens invers.
StockCharts.com
