Care este raportul de solvabilitate?
Raportul de solvabilitate este o măsură esențială utilizată pentru a măsura capacitatea unei întreprinderi de a-și îndeplini obligațiile datoriei și este utilizată deseori de către creditorii potențiali de afaceri. Raportul de solvabilitate indică dacă fluxul de numerar al unei companii este suficient pentru a-și îndeplini datoriile pe termen scurt și lung. Cu cât este mai scăzut raportul de solvabilitate al unei companii, cu atât este mai mare probabilitatea ca aceasta să fie neplătită la obligațiile datoriei.
Formula pentru raportul de solvabilitate este
Raport de solvabilitate = Pasive pe termen scurt + Pasive pe termen lungNet After - Venituri fiscale + Cheltuieli fără numerar
Lichiditatea Vs. Solvabilitate
Cum se calculează raportul de solvabilitate
Raportul de solvabilitate este calculat prin împărțirea veniturilor operaționale nete post-impozitare ale unei companii la obligațiile totale ale datoriei. Venitul net după impozitare este obținut prin adăugarea cheltuielilor fără numerar, precum amortizarea și amortizarea, înapoi la venitul net. aceste cifre provin din situația veniturilor companiei. Pasivele pe termen scurt și pe termen lung se regăsesc în bilanțul companiei.
Ce vă spune raportul de solvabilitate?
Raportul de solvabilitate este una dintre numeroasele valori utilizate pentru a determina dacă o companie poate rămâne solventă. Alte raporturi de solvabilitate includ datorii-capitaluri proprii, total-datorie-total-active și rate de acoperire a dobânzii.
Raportul de solvabilitate este o măsură globală a solvabilității, deoarece măsoară fluxul de numerar real al unei firme - mai degrabă decât venitul net - prin adăugarea deprecierii înapoi și a altor cheltuieli fără numerar pentru a evalua capacitatea companiei de a rămâne la linie. Măsoară această capacitate de flux de numerar în raport cu toate datoriile, mai degrabă decât numai pe datoria pe termen scurt. În acest fel, raportul de solvabilitate evaluează starea de sănătate a companiei pe termen lung, evaluând capacitatea de rambursare a datoriei sale pe termen lung și a dobânzii aferente acestei datorii.
Ca regulă generală, un raport de solvabilitate mai mare de 20% este considerat a fi financiar solid; cu toate acestea, raporturile de solvabilitate variază de la industrie la industrie. Prin urmare, raportul de solvabilitate al unei companii ar trebui să fie comparat cu concurenții săi din aceeași industrie, mai degrabă decât priviți izolat.
Terminologia raportului de solvabilitate este utilizată și în cazul companiilor de asigurări, comparând mărimea capitalului său în raport cu primele scrise și măsoară riscul cu care un asigurator se confruntă cu creanțe pe care nu le poate acoperi.
Exemplu al raportului de solvabilitate utilizat
Companiile din industrii cu datorii grele precum utilitățile și conductele pot avea raporturi de solvabilitate mai mici decât cele din sectoare precum tehnologia. Pentru a face o comparație între mere și mere, raportul de solvabilitate ar trebui să fie comparat pentru toate companiile de servicii publice, de exemplu, pentru a obține o imagine reală a solvabilității relative.
Aruncați o privire la raporturile de solvabilitate pentru Target Corporation și Wal-Mart Stores pentru anul fiscal încheiat pe 28 ianuarie 2017.
| (în milioane) | Ţintă | Wal-Mart |
| Venit net | $ 2.737 | $ 14.293 |
| Depreciere | $ 2, 298 | $ cei 10.080 |
| Venit net + amortizare (A) | $ 5, 035 | $ 24.373 |
| Datorie pe termen scurt | $ 12.708 | $ 66.928 |
| Datorii pe termen lung | $ 11.031 | $ 36.015 |
| Datorii ST + Datorii LT (B) | $ 23.739 | $ 102.943 |
| Raportul de solvabilitate = (A) / (B) | 21.21% | 23.68% |
Atât Wal-Mart cât și Target au raporturi de solvabilitate solide situate peste 20%. Aceasta înseamnă că sunt capabili să își închidă obligațiile pe termen lung ale datoriilor atunci când se datorează folosind veniturile operaționale. Creditorii care examinează situația financiară a companiei vor utiliza de obicei raportul de solvabilitate ca factor determinant pentru bonitatea de credit.
Măsurarea fluxului de numerar în loc de venitul net este un factor determinant mai bun al solvabilității, în special pentru companiile care suportă cantități mari de depreciere asupra activelor lor, dar au un nivel scăzut de rentabilitate reală.
Cheie de luat cu cheie
- Raportul de solvabilitate examinează capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen lung. Acest raport este cel mai adesea utilizat de creditorii potențiali atunci când evaluează bonitatea companiei. Un raport procentual mai mare indică capacitatea crescută a companiei de a-și acoperi datoriile pe termen lung.
Limitări ale utilizării raportului de solvabilitate
O companie poate avea o sumă scăzută a datoriilor, dar dacă practicile sale de gestionare a numerarului sunt slabe și rezultatele plătite sunt în creștere, este posibil ca poziția sa de solvabilitate să nu fie la fel de solidă precum ar fi indicat prin măsuri care includ doar datorii.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiTermeni înrudiți
Raportul Datoriu / EBITDA vă indică datoria / EBITDA este un raport care măsoară cantitatea de generare a veniturilor disponibile pentru a reduce datoriile înainte de a deduce dobânzile, impozitele, amortizarea și amortizarea. mai mult Raport de acoperire a activelor Raportul de acoperire a activelor determină capacitatea unei companii de a acoperi obligațiile datoriei cu activele sale după ce toate datoriile au fost satisfăcute. mai mult Ce ne spune raportul de acoperire Un raport de acoperire este un grup de măsuri ale capacității unei companii de a-și servi datoria și de a-și îndeplini obligațiile financiare, cum ar fi plățile de dobânzi sau dividendele. Cu cât este mai mare raportul de acoperire, cu atât ar trebui să fie mai ușor să efectuezi plăți de dobândă la datoria sa sau să plătești dividende. mai multe Pasive non-curente Definiție Pasivele ne-curente sunt obligațiile financiare pe termen lung ale întreprinderii care nu se datorează în perioada următoare de douăsprezece luni. mai mult Înțelegerea raportului datoriei / activelor pe termen lung Raportul datoriilor / activelor pe termen lung este o măsurare a solvabilității care arată procentul din activele unei corporații finanțate cu datorii care are termeni de rambursare mai mari de un an. mai mult Ce trebuie să știe toată lumea despre ratele de lichiditate Raporturile de lichiditate sunt o clasă de valori financiare utilizate pentru a determina capacitatea debitorului de a plăti obligațiile curente fără a strânge capital extern. mai multe link-uri partenereArticole similare
Rapoarte financiare
Raportul de solvabilitate și ratele de lichiditate: Care este diferența?
Instrumente pentru analiza fundamentală
Analiza investițiilor cu ratele de solvabilitate
Rapoarte financiare
Analizați rapid investițiile cu ajutorul ratelor
Rapoarte financiare
Rapoarte financiare cheie pentru companiile aeriene
Rapoarte financiare
Înțelegerea ratelor de solvabilitate și a ratelor de lichiditate
Rapoarte financiare
Rapoarte financiare cheie pentru analizarea industriei ospitalității
