Ce este un fond de distribuție vizat
Un fond de distribuție vizat este un fond mutual care distribuie venituri și câștiguri de capital participanților la fond, de obicei ca înlocuitor de venit pentru lucrătorii pensionari. Fondurile de distribuție țintită au câștigat în popularitate pe măsură ce generația Baby Boom a îmbătrânit până la pensionare, iar pe măsură ce planurile de pensii cu prestații definite sponsorizate de angajator dispar. Astfel de planuri sunt, uneori, cunoscute sub numele de Open-End Managed-Payout Funds.
BREAKING DOWN Fundul de distribuție vizat
Fondurile de distribuție vizată vin cu o varietate de caracteristici și structuri. Unele fonduri specifică o plată lunară, în timp ce altele oferă o plată variabilă în funcție de performanța portofoliului. Unele fonduri vor proteja investiția principală, în timp ce altele se vor epuiza.
Spre deosebire de anuități, fondurile de distribuție vizate nu contractează plăți, reținere principală sau alte structuri ale planului și sunt la fel de vulnerabile la capriciile pieței ca la alte instrumente de investiții. Deși orice fond dat poate enumera o strategie de retenție principală specifică sau plata ajustată la inflație, dacă performanța portofoliului nu are ca rezultat un randament adecvat, administratorii fondului nu sunt de obicei obligați să efectueze plăți sau să protejeze investițiile principale, făcând aceste instrumente o opțiune nesigură pentru mulți investitori. Pe de altă parte, unii investitori pot găsi planuri de plată gestionate atractive din cauza opțiunii de plată variabilă, care are potențialul de a compensa inflația în timp și, în unele cazuri, poate duce la o creștere a plății globale.
Planuri de distribuție vizate și pensii din SUA
Planurile de distribuție vizată se numără printre numeroasele instrumente inventate în ultimii ani pentru a înlocui pensiile din sectorul privat ca securitate pentru pensionare pentru lucrătorii americani.
Sectorul privat american a început să se îndepărteze de a oferi pensii cu prestații definite în anii '70, lucrătorii care investesc în planuri de pensionare investind în planuri 401 (k) și IRA. Mulți analiști au anticipat de mult o criză a pensionării în anii următori, mai ales că pensiile cu prestații definite subfinanțate amenință cu reducerea prestațiilor pentru pensionari.
Planurile de beneficii definite au fost cândva dominante în forța de muncă. În 1975, Departamentul Muncii din SUA a arătat că 98% dintre lucrătorii din sectorul public și 88% din lucrătorii din sectorul privat erau acoperite în conformitate cu planurile de beneficii definite. Până în 2005, aceste cifre au scăzut în mod precipitat: în timp ce 92% dintre lucrătorii publici erau acoperite cu pensii cu prestații definite, doar 33 la sută dintre angajații din sectorul privat au păstrat acoperirea.
Doar 18 la sută dintre lucrătorii din sectorul privat au fost acoperite de pensii cu prestații definite 2012, potrivit unui raport al Biroului Statisticilor Muncii. Într-un studiu din 2015 lansat de Centrul de Analiză a Politicii Economice Schwartz la New School, 68 la sută dintre persoanele în vârstă de muncă au raportat că nu au participat la un plan de pensionare sponsorizat de angajator.
Pe măsură ce aceste tendințe continuă, analiștii continuă să speculeze cu soluții, în timp ce lucrătorii sunt încurajați să caute și să investească în planuri de pensionare independente, care să se potrivească propriilor cerințe bugetare și standardului continuu al nevoilor de viață.
