Ce este un plan de stocuri fantomă?
Un plan de stocuri fantomă este un plan de beneficii pentru angajați care oferă angajaților selectați (conducere superioară) multe dintre beneficiile proprietății de acțiuni, fără a le oferi în realitate stocuri ale companiei. Aceasta este uneori denumită stoc de umbră.
În loc să obțină stoc fizic, angajatul primește stocuri de pretenții. Chiar dacă nu este real, stocul fantomă urmărește mișcarea prețurilor acțiunilor efective ale companiei, achitând orice profit rezultat.
Cum funcționează planurile de stocuri fantomă
Există două tipuri principale de planuri de stocuri fantomă. Planurile „doar apreciere” nu includ valoarea acțiunilor subiacente propriu-zise și pot plăti doar valoarea oricărei creșteri a prețului bursei companiei într-o anumită perioadă de timp care începe la data acordării planului. Planurile „Valoare deplină” plătesc atât valoarea stocului de bază, cât și orice apreciere. Ambele tipuri de planuri seamănă cu multe planuri tradiționale necalificate, întrucât pot fi de natură discriminatorie și, de asemenea, sunt supuse, de regulă, unui risc substanțial de confecționare care se încheie atunci când beneficiul este plătit efectiv salariatului, moment în care angajatul recunoaște un venit pentru suma plătită și angajatorul pot lua o deducere.
Stocul fantomă poate fi ipotetic, totuși, poate totuși plăti dividende și are schimbări de preț la fel ca omologul său real. După o perioadă de timp, valoarea în numerar a stocului fantomă este distribuită angajaților participanți.
Stocul fantomă, cunoscut și sub denumirea de capitaluri sintetice, nu are cerințe sau restricții inerente în ceea ce privește utilizarea sa, ceea ce permite organizației să-l folosească, oricum alege. Stocul fantomă poate fi schimbat și la discreția conducerii.
Stocul fantomă se califică ca un plan de compensare amânat. Un program de stocuri fantomă trebuie să îndeplinească cerințele stabilite de serviciul de venituri interne (IRS) cod 409 (a). Planul trebuie verificat în mod corespunzător de către un avocat, cu toate detaliile pertinente specificate în scris.
Cheie de luat cu cheie
- Un plan de acțiuni fantomă sau „acțiuni sub formă de umbră” este o formă de compensare oferită conducerii superioare care conferă avantajele deținerii de acțiuni ale societății fără proprietatea sau transferul real al unor acțiuni. Prin simularea proprietății de acțiuni, capitalurile proprii nu se diluează pentru alți acționari. Cu toate acestea, plățile în numerar mai mari către angajați trebuie să fie impozitate ca venit obișnuit, mai degrabă decât câștiguri de capital destinatarului și pot perturba fluxul de numerar al firmei în unele cazuri.
Utilizarea Phantom Stock ca beneficiu organizațional
Unele organizații pot utiliza stocul fantomă ca stimulent pentru conducerea superioară. Stocurile fantomă leagă un câștig financiar direct cu metrica de performanță a companiei. De asemenea, poate fi utilizat selectiv ca recompensă sau bonus pentru angajații care îndeplinesc anumite criterii. Stocul fantomă poate fi furnizat fiecărui angajat, fie ca beneficiu general sau diferit în funcție de performanță, vechime sau alți factori.
Stocul fantomă oferă, de asemenea, organizațiilor anumite restricții pentru a oferi stimulente legate de valoarea stocului. Aceasta se poate aplica unei societăți cu răspundere limitată (LLC), a unui singur proprietar sau a unor companii S restricționate de regula celor 100 de proprietari.
Drepturi de apreciere a acțiunilor
Drepturile de apreciere a acțiunilor (SAR) sunt similare cu programul bazat pe stocuri fantomă. SAR-urile reprezintă o formă de compensare a bonusului acordată angajaților care este egală cu aprecierea stocurilor companiei pe o perioadă de timp stabilită. Similar cu opțiunile de acțiuni ale angajaților (ESO), SAR-urile sunt benefice pentru angajat atunci când prețurile bursiere ale companiei cresc; diferența cu SAR-urile este că angajații nu trebuie să plătească prețul de exercițiu, ci să primească suma creșterii stocului sau a numerarului.
De cele mai multe ori puse la dispoziția conducerii superioare, SAR-urile pot funcționa ca parte a unui plan de pensionare. Oferă stimulente crescute pe măsură ce valoarea companiei crește. Acest lucru poate contribui, de asemenea, la asigurarea păstrării angajaților, în special în perioadele de volatilitate internă, cum ar fi schimbarea proprietății sau o situație de urgență personală.
Oferă un nivel de reasigurare angajaților, deoarece programele de stocuri fantomă sunt în general susținute în numerar. La rândul său, acest lucru poate duce la creșterea prețurilor de vânzare pentru o afacere dacă un cumpărător de perspectivă percepe echipa de conducere superioară ca fiind stabilă.
