Acțiunile componentei Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) au crescut mai mult săptămâna trecută, în urma unei retrageri de șase săptămâni care s-a încheiat cu un test de succes la media mobilă exponențială (EMA) de 50 de zile, în apropiere de 113 dolari. Stocul testează acum nivelul maxim din februarie, care marchează de asemenea piața taurului și nivelul maxim, deși fondurile bancare comerciale tranzacționează mult sub niveluri similare. Sectorul nu este cunoscut pentru acest tip de comportament fals, ridicând îndoieli cu privire la traiectoria stocului în săptămânile următoare.
Desigur, acționarii doresc o continuare a creșterii puternice care a înregistrat profituri impresionante din 2017. Acțiunea prețurilor din 2018 sprijină rezultatul, sculptând un model cu ceașă și mâner, dar valorile de acumulare / distribuție rămân blocate cu mult sub vârful primului trimestru. Această divergență ursală semnalează adesea o limitare ascendentă, cu variații înclinate în jurul nivelului de declanșare până când cumpărătorii angajați ies din margine.
Diagrama JPM pe termen lung (1990 - 2018)
Stocul a înregistrat câștiguri excepționale în anii’90, crescând mai mult într-un nivel sănătos care a adăugat peste 55 de puncte la nivelul maxim din martie 1999, aproape de 60 de dolari. O consolidare în primul trimestru al anului 2000 a dus la o defalcare care a ajuns la 67, 20 dolari, urmată de o inversare care a accelerat în urma atacurilor din 11 septembrie. Această scădere a declinat la un nivel minim de șapte ani în octombrie 2002, dând naștere unui reper care a recuperat doar jumătate din pierderile de pe piața ursului în 2004.
Scara ascendentă a urcat mai sus la sfârșitul anului 2005, în același timp în care bula imobiliară a preluat controlul asupra economiei americane. Raliul nu a reușit să atingă nivelul maxim din 2000, în ciuda traversei, stând la mijlocul anilor 50 $ în mai 2007. Aceasta a marcat cel mai înalt maxim pentru următorii șase ani, înaintea unei scăderi volatile care s-a accelerat într-o scufundare verticală în timpul prăbușirii economice din 2008.. Sprijinul din 2002 a fost menținut în ciuda presiunii intense de vânzare, coborând cu doar 30 de cenți mai mic în martie 2009.
Valul de recuperare ulterioară a atins nivelul maxim din 2007 în 2013 și cel mai mare din 2000, doi ani mai târziu, declanșând o consolidare largă, urmată de o defalcare puternică după alegerile prezidențiale din 2016. Cota ascendentă a înregistrat o serie lungă de valori mai mari și minime mai mari în februarie 2018, înregistrându-se la un nivel constant, aproape de 120 de dolari. Oscilatorul lunar de stochastics a trecut într-un ciclu de vânzare în același timp, ajungând în sfârșit la un nivel mai ridicat în iulie. (Pentru mai multe, consultați: Primii 5 acționari JPMorgan .)
Diagrama JPM pe termen scurt (2017 - 2018)
Corecția din 2018 a găsit sprijin chiar peste 100 de dolari, generând două teste înaintea unui uptick constant care a blocat două puncte sub rezistență în august. Terenul de acțiuni se ridică lateral la mijlocul lunii septembrie și a recuperat puternic la EMA de 50 de zile, în timp ce acțiunea prețurilor de la acel moment a completat mânerul într-un model de cană și mâner de șapte luni. Lățimea de 17 puncte (119.33 - 102.20 = 17.13) produce o țintă mișcată măsurată în 130 $ superiori.
Cu toate acestea, volumul de echilibru (OBV) nu a reușit să confirme acest comportament urâtor, testând nivelul maxim din martie 2017 în februarie 2018 și intrând într-o fază de distribuție care a atins un nivel minim de 10 luni în iunie. Un ritm de cumpărare în august s-a încheiat în jumătatea inferioară a intervalului de cinci luni al indicatorului, în timp ce interesul recent nu a reușit să atingă vârful de la mijlocul verii. În general, acest tip de model semnalează sponsorizarea instituțională inadecvată, crescând șansele că o tentativă de eșec va eșua.
Linia de jos
Stocurile JPMorgan Chase s-au majorat în termen de nouă centi din cantitatea maximă din februarie, săptămâna trecută, finalizând ultima etapă a unui model de desfacere a cupei și mânerului. Cu toate acestea, suportul slab al volumului ridică un steag roșu, prezicând o acțiune legată pe două fețe, mai degrabă decât o creștere sănătoasă. (Pentru lectură suplimentară, consultați: JPMorgan Chase & Co.: The Big Bank .)
