Investitorii sunt la coadă pentru a se abona la cel mai recent program de strângere de fonduri al Tesla Inc. (TSLA).
Producătorul de mașini electrice a început recent să comercializeze 546 de milioane de dolari de obligațiuni garantate de închirieri ale vehiculelor sale Model S și Model X. Oamenii familiarizați cu această problemă au declarat pentru Bloomberg că unele dintre noile valori mobiliare garantate de activele Tesla (ABS), emise pentru a ajuta la finanțarea planurilor scumpe de extindere ale companiei și pentru producerea primului său automobil pe piața de masă, modelul 3, sunt deja de 14 ori suprasubscrise. Acestea vor fi scoase la vânzare joi.
O cerere imensă timpurie pentru obligațiuni a permis Tesla să reducă suma pe care o recompensează investitorilor pentru că i-au împrumutat bani. Conform surselor Bloomberg, compania din Palo Alto, din California, a promis inițial să plătească până la 2, 9 puncte procentuale față de punctele de referință pentru porțiuni mai scăzute ale datoriei. Mai târziu, când Tesla și-a dat seama că investitorii pledau să se aboneze la primul său ABS auto, a reușit să reducă această marjă la 2, 65 puncte procentuale.
„Are magia lui Elon Musk”, a declarat pentru Bloomberg John Kerschner, șeful produselor securitizate la Janus Henderson Investors. „Face doar o vânzare mai ușoară.”
Interesul pentru ABS-ul auto Tesla va veni ca o veste binevenită pentru companie. Analistul Barclays, Brian Johnson, consideră că Tesla ar putea arde cu 4, 2 miliarde de dolari în acest an, deoarece acumulează producția automobilului său model 3, ceea ce face ca finanțarea nouă să fie crucială pentru a menține compania la linie.
În anii precedenți, Tesla s-a uitat către piețele de capitaluri proprii, obligațiuni convertibile și datorii neplăcute pentru a strânge capital. Până acum, rezultatele au fost mixte.
În august, obligațiunile necombustibile ale companiei au scăzut sub prețul lor de vânzare, pe fondul îngrijorărilor cu privire la fluxul de numerar al Tesla. În schimb, se pare că notele convertibile ale producătorului de mașini electrice au fost populare pentru investitori.
Potrivit Bloomberg, Tesla este acum dornică să devină un emitent obișnuit de ABS auto. Investitorii de obligațiuni au fost obligați să privească mai departe pe măsură ce randamentele cu venituri fixe se micșorează, iar cererea pentru datorii susținută de plățile consumatorilor, precum închirierile auto se dovedesc a fi o alternativă deosebit de populară.
Bloomberg raportează că primele de risc pentru tranzacțiile auto auto ABS sunt acum la cele mai mici niveluri din 2007.
