ETF-urile care au fost învinovățite în 2018 și care se situează în prezent printre cele mai slabe din punct de vedere al puterii relative, sunt pregătite pentru câștiguri mari pe termen scurt, potrivit unui studiu realizat de Ned Davis Research. „Declinul al treilea trimestru seamănă cu piețele de urgență din 2011 și 2015/2016. În aceste cazuri, quintilele de jos au depășit quintilele de vârf timp de 3-4 luni ", a spus strategul ET Da Ned Geon, Will Geisdorf, pentru o poveste detaliată în Barron's.
Acest grup include ETF-uri axate pe energie și America Latină, cum ar fi SPDR Oil & Gas Equipment and Services (XES), Invesco Solar (TAN), VanEck Vectors Oil Services (OIH), iShares US Oil & Equipment Services (IEZ) și Global X MSCI Argentina (ARGT). Toate acestea au arătat deja că pot depăși prin creșterea cu peste 20% până în prezent și încă se clasează în quintila de jos a clasamentelor relative ale puterii măsurate pe nouă luni, pe Barron.
5 ETF-uri care pot înregistra câștiguri mari pe termen scurt
(Performanță YTD)
· Servicii SPDR pentru petrol și gaze (XES), 26%
· Invesco Solar (TAN); 25, 3%
· VanEck Vectors Oil Services (OIH); 21, 7%
· IShares US OIl & Services Equipment (IEZ); 22, 3%
· Global X MSCI Argentina (ARGT); 18, 8%
Oportunitate pe termen scurt în slăbiciune
Strategiile care utilizează puterea relativă implică de obicei achiziționarea de stocuri care înregistrează cele mai mari rentabilități într-o perioadă de timp predeterminată. Deși strategiile care se concentrează pe o putere relativă puternică pot funcționa pe termen lung, există un mare dezavantaj: acești lideri ETF se transformă adesea în întârzieri în urma scăderilor mari ale pieței, precum cea din decembrie. Lungimea subperformanței urmează, de obicei, cu amploarea declinului, conform Ned Davis.
Această tendință deschide o fereastră de oportunitate pentru ETF-uri cu o rezistență relativ slabă să depășească pentru o perioadă scurtă. "Este o oportunitate de inversare medie, dar complicată pentru că există o fereastră foarte scurtă de trei luni", a spus Geisdorf pentru Barron. „Acele ETF-uri care au fost bătute cel mai tare și cele mai slabe din punct de vedere al puterii relative tind să respingă cel mai tare.”
Comeback puternic
Echipamentul și serviciile de petrol și gaze SPDR ETF a făcut cea mai puternică revenire a celor mai mari alegeri ale lui Ned Davis. S-a majorat cu 26% YTD, și totuși a scăzut cu 24, 4% în 12 luni. În timp ce prognozele privind prețurile forfetare ale petrolului în 2019 pot descuraja inițial investitorii din industria petrolieră, taurii văd oportunitatea companiilor mai bine capitalizate, cu bilanțuri solide și disciplină costurilor reînnoite. Topul de acțiuni al XES ETF include Weatherford International PLC (WFT), McDermott International Inc. (MDR), Rowan Cos Plc (RDC) și US Silica Holdings Inc. (SLCA).
Privind înainte
Este important de menționat că scufundarea în această strategie prezintă o fereastră restrânsă de oportunități, ceea ce înseamnă că investitorii ar trebui să sară rapid pentru a obține recompense. Având în vedere cât de rapid se schimbă piața în aceste zile, nevoia de acțiune rapidă este din ce în ce mai importantă.
