Ce este un fond Tilt
Un fond de înclinare este un tip de fond mutual care include o deținere de bază a acțiunilor care imită un indice de tip de referință, la care sunt adăugate titluri suplimentare pentru a ajuta la înclinarea fondului pentru a depăși piața.
BREAKING DOWN Fund Inclinare
Fondurile înclinate sunt, de asemenea, numite uneori fonduri de index îmbunătățite, deoarece sunt în esență fonduri index cu mai multe opțiuni. Aceste fonduri sunt utilizate în mod obișnuit de către investitorii majori în efortul de a îmbunătăți randamentul investițiilor globale. Fondurile de înclinare pot fi comparate cu orice indice din lume, însă administratorii fondurilor americane folosesc de obicei Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) sau un alt index pe bază largă ca punct de referință pentru care se măsoară performanța unui fond de înclinare, oferindu-le capacitatea de a ține pasul cu direcția generală a pieței de ansamblu.
Administratorii de fonduri utilizează fonduri de înclinare pentru a obține rentabilități accelerate din investițiile lor, menținând în același timp un anumit nivel de siguranță, respectând stocurile mari, mainstream și nu deviază prea departe de un indice. Prin urmare, deși fondurile pentru înclinare au potențialul de a depăși piața mai largă, riscul pe care îl asumă pentru a obține un randament superior este considerat relativ scăzut. Datorită strategiei lor de investiții mai puțin riscante, fondurile de înclinare au fost istoric populare la fondurile de pensii. Amestecul potrivit, sau înclinarea stocurilor, asigură atât siguranță cât și performanță, combinând elemente ale stilurilor de fonduri active și pasive.
Un fond tipic de indici poate, de exemplu, să investească exclusiv în companii S&P 500. Un fond care utilizează o strategie de înclinare ar putea avea marea majoritate a capitalului investit în acele 500 de companii, dar ar putea, de asemenea, să permită managerului flexibilitatea de a include și alte stocuri.
Administratorii fondurilor înclinate utilizează mai multe metode pentru a alege aceste stocuri de înclinare, inclusiv căutarea anumitor sectoare și performanțe performante, cu un raport preț-câștig scăzut. Unii manageri vizează, de asemenea, performanțe mai bune, luând o poziție „scurtă” sau cumpărând un stoc și obținând profit dacă scade.
Fonduri de înclinare ponderate
Un alt mod prin care un fond de înclinare poate lucra pentru creșterea randamentului și depășirea unui fond de indici este prin ponderarea investițiilor sale, oferind astfel mai multă pondere anumitor acțiuni din indexul care sunt proiectate pentru a-l întrece pe celelalte. Anumite fonduri înclinate pot investi, de asemenea, mai mult în acțiuni cu plăți cu dividende ridicate, ceea ce generează capital pe lângă cel care se obține din creșterea prețurilor acțiunilor. Acest tip de fond de înclinare ponderat este cunoscut ca un fond de indice de înclinare.
