Cuprins
- Piața de cupru
- COPX
- JJC
- CPER
Creșterea prețurilor și scăderea ofertei globale au fost factori care ajută la stimularea interesului pentru investițiile în cupru, metalul atingând un nivel de 4, 5 ani în iunie. Cu toate acestea, prețurile cuprului au scăzut cu aproximativ 15% de la lovirea acelor maxime de mai mulți ani, ca răspuns la îngrijorările legate de dauna creșterii economice globale - pe fondul războiului comercial în curs între Statele Unite și partenerii săi. Dolarul cel mai puternic a jucat, de asemenea, un rol important în reculul recul al cuprului. Pe termen lung, perspectivele pentru sector sunt mai optimiste.
Cheie de luat cu cheie
- Creșterea prețurilor și micșorarea ofertei globale au contribuit la popularizarea investițiilor în cupru. Prețurile de acoperire au fost puternic afectate de evoluțiile comerciale chineze. Descoperirea inventarelor de cupru din China a contribuit la necesitatea aprovizionării noi.
Piața de cupru
Evoluțiile din China și comerțul chinez tind să afecteze și prețurile cuprului, deoarece China este cel mai mare consumator de metale industriale din lume, care cuprinde aproximativ 50% din cererea globală. Cuprul este inclus în acel grup, iar cererea pentru metal este substanțială în China, potrivit rapoartelor recente. China a experimentat, de asemenea, în ultimele ani stocuri care se încadrează, adăugându-se necesității unei noi aprovizionări. Pe dezavantaj, China a anunțat recent tarifele la peste 5.200 de mărfuri importate din Statele Unite, inclusiv minereu de cupru. Analiștii spun că tarifele ar putea avea un impact asupra ritmului de creștere din țară; cu toate acestea, preocupările de creștere sunt temperate de faptul că importurile de cupru sunt destul de minime, reprezentând doar 3% din totalul exporturilor americane către China.
Investitorii care speculează pe piața cuprului au o mulțime de opțiuni, dar una dintre cele mai ușoare este prin ETF-uri. Aceste ETF-uri au înregistrat pierderi anuale mici, împreună cu prețul metalului în sine, care a scăzut cu 15% din maximele multianuale înregistrate în iunie. Cu toate acestea, previziunile pe termen lung ale prețurilor cuprului sunt optimizate pe fondul cererii globale. Acest lucru ar trebui să stimuleze aceste ETF-uri.
Iată primele trei ETF-uri pe piața investițiilor care se concentrează exclusiv pe cupru. (Un ETF de cupru pe care l-am acoperit anterior, iPath Peta Beta Copper (CUPM), a fost închis la 11 aprilie 2018.) Toate datele sunt exacte de la 1 octombrie 2019.
Global X Copper Miners ETF (COPX)
- Emitent: Volumul global XAverage: 32.500YTD Performanță: -4.83% Raport cheltuieli: 0.65% Active sub administrare: 45.5 milioane USDPrezent: 16.43 USD
COPX a fost unul dintre cele mai performante ETF-uri de cupru de pe piață, dar a rămas până în 2019. În 2017, COPX a revenit cu 36, 75%. Cu toate acestea, din acel moment fondul a alunecat împreună cu restul industriei. Fondul se concentrează pe companiile miniere de cupru, spre deosebire de prețurile futures ale cuprului fizic. Acest lucru a permis COPX să ofere investitorilor un randament ridicat, întrucât companiile miniere tind să fie mai volatile decât viitorul cuprului.
ETF încearcă să urmărească exploatațiile și performanțele indicelui de randament total Solactive Global Copper Miners. Indicele include o selecție de firme miniere de cupru la nivel mondial. Dețineri de top includ Teck Resources LTD și Primele minerale cuantice.
Returnarea totală a subindexului de cupru iPath Bloomberg (JJC)
- Emitent: iPathAverage Volum: 3.300 acțiuni Performanță YTD: -0.75% Raport cheltuieli: 0.45% Active sub administrare: 51, 59 milioane USDPrezent: 39, 75 USD
JJC este un fond care urmărește să urmărească restituirea cuprului. Ca o notă tranzacționată la schimb (ETN), acest fond folosește titluri de creanță pentru a-și atinge obiectivul. Administratorii fondului vizează rentabilități care se potrivesc cu indicele rentabilității totale a subindexului de cupru Bloomberg. Acest indice include un contract futures pentru marfa de cupru.
JJC este un ETN dintr-o serie de fonduri care încearcă să reproducă randamentul subindexurilor din rentabilitatea totală a indicelui de Bloomberg. În 2017, Fondul a avut un randament de 23, 3%. Randamentul comparabil pentru rentabilitatea totală a indicelui de mărfuri Bloomberg a fost de 1, 7%. În 2018, fondul a scăzut odată cu industria mai largă.
Indicele de cupru al SUA ETF (CPER)
- Emitent: United States Commodity Funds LLCVolum de economisire: 8.600 acțiuni Performanță TDT: -0.95% Raport de cheltuieli: 0.80% Active sub administrare: 8 milioane USDPreț: 15.83 USD
CPER este un fond de indici care urmărește să urmărească performanța randamentului total al indicelui de cupru SummerHaven. Componentele indexului sunt selectate lunar. Indicele poate include două sau trei contracte futures de la diferite burse. Fondul utilizează o abordare de replicare a indexului pentru a urmări indexul. Deținerile sale includ contractele futures de cupru subiacente incluse în indicele de cupru SummerHaven. Portofoliul său include, de asemenea, Trezoreria SUA și instrumente de numerar pentru lichiditatea și întreținerea contractelor futures.
În 2017, Fondul a avut o performanță YTD de 28, 8%. În 2018 și anul actual 2019, acesta a scăzut.
