Anualitățile au mai multe forme, cele două cele mai frecvente fiind anuitățile fixe și renta variabilă. În timpul unei recesiuni, anuitățile variabile prezintă mult mai mult risc decât renta fixă. Anualitățile variabile sunt legate de indici de piață, care recesiunile tind să se redreseze. În schimb, anuitățile fixe oferă rate de rentabilitate garantate. Deși anuitățile fixe oferă liniște sufletească în timpul recesiunilor, acestea tind să aibă performanțe reduse, cel puțin în comparație cu omologii lor variabili, atunci când economia merge bine. În perioadele bune, anuitele variabile recompensează investitorii dispuși să suporte un risc mai mare, oferind, în medie, randamente mai agresive.
Cheie de luat cu cheie
- O renta variabila, reglementata de SEC, este un produs de pensionare în care fondurile sunt legate direct de piață. O renta fixă este un produs de pensionare care câștigă o dobândă fixă. Valoarea unei rente variabile variază și prezintă cel mai mare risc pentru un investitor în timpul unei recesiuni.
Cum funcționează Annuitățile
Analitele sunt produse de investiții de nișă folosite adesea pentru planificarea pensiilor. Spre deosebire de majoritatea vehiculelor de investiții, rentația nu provine din sârme tradiționale sau case de brokeraj. Acestea sunt gestionate în mod unic de companiile de asigurări de viață, iar cel mai probabil persoana care vă va vinde o rentă nu este un agent de asigurări, ci un agent de asigurare.
Când anuitantul împlinește vârsta de 59 1/2, unele anuități încep să plătească valoarea în numerar printr-o serie de plăți fixe. În funcție de modul în care este stabilită anuitatea, plățile pot apărea în fiecare lună timp de cinci ani, 10 ani sau restul vieții anurantului.
Anuitățile sunt populare, deoarece oferă un fel de salariu în timpul pensionării. După ce începi să iei distribuții, primești un cec regulat, întotdeauna pentru aceeași sumă.
Soluții fixe vs. variabile
Caracteristica definitorie a unei rente fixe este aceea că, în faza de acumulare a dobânzii, rata dobânzii câștigată este garantată. În acest sens, o rentă fixă este mai asemănătoare cu un certificat de depozit (CD) decât în cazul unei acțiuni sau a unui fond mutual.
De asemenea, din această caracteristică, anuitățile fixe nu sunt clasificate ca valori mobiliare. Prin urmare, Comisia de schimb de valori mobiliare (SEC) nu le reglementează, iar o persoană care le vinde nu este obligată să mențină o licență seria 7 sau seria 63. Agenții de asigurări de viață, dintre care majoritatea nu au licență pentru a vinde valori mobiliare, adoră să vândă anualități fixe, în mică parte, deoarece comisioanele sunt imense.
O anuitate variabilă este numită astfel, deoarece rata dobânzii sale variază în funcție de instrumentul de investiții de care este legată. Cele mai multe anuități variabile sunt investite în fonduri mutuale, care sunt pachete de acțiuni, obligațiuni și instrumente ale pieței monetare. Deoarece aceste vehicule de investiții, în special stocurile, se vacilează pe baza condițiilor economice, anuitățile variabile te expun la risc în timpul recesiunilor.
În timpul fazei de acumulare a unei anuități variabile, soldul dvs. sper să crească din cauza dobânzii. Cu toate acestea, atunci când se produce o recesiune, soldul dvs. poate scădea dacă vehiculul de investiții unde este parcat contractează valoarea. Deși anuitățile fixe nu prezintă acest risc, ele nu suportă să crească echilibrul la fel de mult în perioadele economice bune.
Consilier Insight
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Realizarea rentabilităților în recesiune depinde de tipul de rentă și de strategia sa de investiții. De exemplu, dacă sunteți investit într-o rentă indexată pe acțiuni și în rezervoarele bursiere, veți câștiga probabil doar dobânda minimă garantată cu câștiguri foarte mici.
Pe de altă parte, dacă aveți o rentă exclusivă din comisioane, care este fără comisioane și penalități de predare, aveți multe alte opțiuni, cum ar fi mutarea capitalului în investiții care funcționează bine într-un mediu recesionar sau utilizarea unei părți din bani pentru vânzarea pe termen scurt. În ceea ce privește asigurarea care susține anualitatea, este în general sigur, indiferent de fondul pieței, întrucât industria de asigurări este foarte reglementată și trebuie să dețină o anumită sumă de rezerve pentru a-și îndeplini datoriile.
