Rapoartele de date economice sunt esențiale pentru un comerciant valutar. Acești indicatori economici importanți creează volatilitate și multe dintre speculații îi înconjoară întotdeauna, iar produsul intern brut (PIB) al Statelor Unite este un astfel de raport. Nu numai că comercianții de forex (FX) continuă să monitorizeze această informație importantă a datelor economice, ci o folosesc pentru a stabili o poziție nouă sau pentru a o susține pe cea actuală.
Ce se înscrie în Raportul PIB
Produsul intern brut este pur și simplu valoarea totală de piață a tuturor bunurilor și serviciilor produse într-o anumită țară. În cazul Statelor Unite, acest total poate fi împărțit în patru categorii principale: consum, investiții, cheltuieli guvernamentale (sau cheltuieli) și exporturi nete.
- Consum: Cheltuieli de consum final de către gospodării. Acestea pot include lucruri precum mâncare, chirie, combustibil și alte cheltuieli personale. Investiții: cheltuieli de afaceri pentru instalații și echipamente noi, precum și investiții gospodărești în proprietăți. Cheltuieli și investiții guvernamentale: totalul tuturor cheltuielilor guvernamentale, inclusiv salariile angajaților publici și prestațiile de apărare sau ale programului social. Exporturi nete: total exporturi finale, minus importuri totale. Un număr mai mare de export net este mai productiv pentru economie.
Suma acestor cifre este produsul intern brut total al Statelor Unite, care poate fi comparat cu performanța unui alt an pentru a obține un procent din creșterea sau contracția PIB-ului într-o anumită perioadă.
Efectuarea comparației
Cifrele de produs intern brut pot fi publicate lunar sau trimestrial. Pentru Statele Unite, Biroul de Analiză Economică (BEA), o filială a Departamentului pentru Comerț al SUA, lansează cifre interne trimestriale finale - împreună cu cifre suplimentare avansate sau preliminare spre sfârșitul fiecărei luni. Acest raport poate fi, de asemenea, publicat în condiții reale sau nominale, primul fiind ajustat pentru efectele inflației. De asemenea, BEA eliberează indicele său de preț PIB care a fost utilizat în concurență atât cu indicele prețurilor de consum (IPC), cât și cu deflatorul cheltuielilor de consum personal ca un ecart al inflației consumatorilor.
Tranzacționarea piețelor valutare
Ca orice altă informație economică importantă, raportul produsului intern brut are o mare greutate pentru comercianții de monedă. Acesta servește ca dovadă a creșterii într-o economie productivă, semnalând contracția într-una care se șterge. Drept urmare, comercianții de monedă vor tinde să caute rate mai mari ale PIB sau creștere, în condițiile în care ratele dobânzilor vor urma aceeași direcție. Dacă o economie se confruntă cu o rată de creștere bună, beneficiile vor reduce consumatorul - crește probabilitatea de a cheltui și de a se extinde. La rândul său, cheltuielile mai mari duc la creșterea prețurilor, pe care băncile centrale încearcă să le împlinească prin creșterea ratei dobânzii.
Deși există trei versiuni - avansate, preliminare și finale - este importantă relația dintre cele trei, nu doar versiunile individuale. Profesioniștii în monedă vor accentua lectura avansată la tranzacționare. Însă, nu vor renunța la nicio diferență atunci când vine vorba de compararea avansului cu citirile preliminare și cele finale.
De exemplu, o lectură finală de 1, 5% în creștere comparativ cu o versiune avansată anterioară de 3, 5% este mai slabă în comparație cu o imprimare similară de 1, 5% atât în citirile avansate, cât și în cele finale. O cifră de creștere pozitivă este întotdeauna bună pentru economie, dar nu atunci când o cifră finală a PIB scade sub lectura avansată.
La ce se pot aștepta investitorii
Există trei reacții de bază la acțiunea prețurilor la care un comerciant sau un investitor se poate aștepta în mod rezonabil:
1. O valoare mai scăzută decât se aștepta PIB-ul va duce probabil la o vânzare a monedei interne în raport cu alte monede. În cazul SUA, o cifră mai scăzută a PIB-ului ar semnala o contracție economică și ar afecta șansele unei creșteri a ratelor dobânzilor din SUA - scăderea valorii sau atractivității activelor bazate pe dolarul american. În plus, cu cât estimarea PIB-ului efectiv este mai redusă din estimare, cu atât scăderea accentuată a dolarului.
2. O citire preconizată necesită o comparație puțin mai mare a investitorului FX Aici, analistul sau comerciantul va dori să compare citirea curentă cu lectura trimestrului precedent - poate chiar lectura anului precedent. În acest fel, se poate obține o evaluare mai bună a situației. Având în vedere acest factor, vă puteți aștepta ca acțiunea de preț rezultată va tinde să fie amestecată pe măsură ce piața sortează detaliile.
3. O citire mai mare decât era de așteptat va tinde să consolideze moneda de bază față de alte valute. Prin urmare, o cifră mai mare a PIB-ului SUA va beneficia de remunerația ecologică, împrumutând o oarecare apreciere în dolarul SUA față de contravalute; cu cât este mai mare o valoare reală a PIB-ului, cu atât înclinația apreciativă a dolarului este mai accentuată.
Pune totul la un loc
Deci, să aruncăm o privire rapidă la un exemplu recent:
Figura 1 - EUR / USD reacționează la eliberarea PIB-ului american din 28 martie 2011
În figura 1, perechea de monedă EUR / USD a scăzut de la cifra mare de 1.4200 din ultimele două sesiuni (partea din dreapta-dreapta a graficului) pentru a stabili sprijin chiar sub 1.4050 în intervalul de 60 de minute. Observați cum euro-ul apreciat de aproximativ 50 de sâmburi, imediat după lansarea din 28 martie 2011, la 8:30 am. La acel moment, a fost dezvăluit că cea mai mare economie din lume a crescut cu mai puțin decât se aștepta. În loc să crească cu 1, 9%, SUA au crescut cu o cifră avansată de numai 1, 8%. Aceasta a fost, de asemenea, mai mică decât 3, 1% față de trimestrul precedent - o încetinire vizuală a creșterii. Drept urmare, comercianții s-au confruntat cu vânzarea unui dolar american mai slab, ajutând euro să-și recupereze pierderile și să urce și mai mult prin bariera de rezistență 1.4200.
Un comerciant de monede care dorește să profite de această oportunitate ar putea plasa cu ușurință o intrare de cumpărare aproape de nivelul de asistență - adăugând un ordin de oprire relativ restrâns de 30-40 de sâmburi, în scopul gestionării riscurilor.
Linia de jos
Raportul produsului intern brut (PIB) al SUA este și probabil va continua să fie un comunicat important de luat în considerare atunci când vine vorba de tranzacționarea piețelor valutare. Comercianții care pot înțelege să interpreteze aceste date și să-și aplice relevanța pentru un anumit comerț vor fi cei care apar.
