Care sunt ratele de activitate?
Rapoartele de activitate sunt o categorie de raporturi financiare care măsoară capacitatea unei firme de a converti diferite conturi din bilanțul său în numerar sau vânzări. Raporturile de activitate măsoară eficiența relativă a unei firme pe baza utilizării activelor, a pârghiei sau a altor elemente din bilanț similare și sunt importante pentru a determina dacă conducerea unei companii face o muncă suficient de bună pentru a genera venituri și numerar din resursele sale.
Rapoartele de activitate sunt de asemenea cunoscute sub denumirea de raporturi de eficiență.
Rapoarte de activitate
Ce vă spun ratiile de activitate?
Companiile încearcă, de obicei, să-și transforme producția în numerar sau vânzări cât mai repede posibil, deoarece acest lucru va conduce, în general, la venituri mai mari, astfel încât analiștii efectuează analize fundamentale utilizând raporturi comune, cum ar fi raportul de activitate. Raporturile de activitate măsoară cantitatea de resurse investite în colectarea și gestionarea stocurilor unei companii. Deoarece întreprinderile operează de obicei folosind materiale, inventar și datorii, raporturile de activitate determină cât de bine administrează o organizație aceste domenii.
Raporturile de activitate evaluează eficiența și rentabilitatea operațională a unei organizații. Aceste raporturi sunt cele mai utile în comparație cu un concurent sau o industrie pentru a stabili dacă procesele unei entități sunt favorabile sau defavorabile. Raporturile de activitate pot constitui o bază de comparație pe mai multe perioade de raportare pentru a determina modificările în timp.
Exemple de raporturi de activitate includ raportul total al cifrei de afaceri și cifra de afaceri din inventar. Următoarele raporturi de activitate pot fi analizate ca unii dintre indicatorii cheie de performanță ai unei organizații.
Rata de afaceri a conturilor de primit
Raportul de cifră de creanță al conturilor determină capacitatea unei entități de a colecta bani de la clienții săi. Vânzările totale de credite sunt împărțite la soldul conturilor medii încasate pentru o anumită perioadă. Acest raport de activitate calculează capacitatea conducerii de a primi numerar. Un raport scăzut sugerează o deficiență în procesul de colectare.
Ratia cifrei de afaceri a inventarului mărfurilor
Raportul cifrei de afaceri a stocurilor de mărfuri măsoară cât de des este vândut soldul inventarului într-o perioadă contabilă. Costul mărfurilor vândute este împărțit la inventarul mediu pentru o anumită perioadă. Calculele mai mari indică faptul că inventarul este rapid transformat în vânzări și numerar. Un mod util de a utiliza acest raport de activitate este să îl comparați cu perioadele anterioare.
Raportul total al cifrei de afaceri
Raportul total al cifrei de afaceri a activelor măsoară cât de eficient își folosește o entitate pentru a face o vânzare. Vânzările totale sunt împărțite la activele totale pentru a vedea cât de pricepută este o afacere în utilizarea activelor sale. Rapoarte mai mici pot indica faptul că compania deține niveluri mai mari de inventar în loc de vânzare.
Raporturile de activitate sunt o categorie majoră în care un raport poate fi clasificat; alte raporturi pot fi clasificate ca măsurători de lichiditate, rentabilitate sau efect de levier.
Diferența dintre raporturile de activitate și ratele de rentabilitate
Raporturile de activitate (eficiență) și raporturile de rentabilitate sunt instrumente utilizate în analiza fundamentală. Aceste raporturi ajută investitorii cu deciziile de investiții și fiecare indică ceva diferit despre o afacere. Raporturile de rentabilitate ilustrează cât de multe profituri generează o companie, în timp ce raporturile de eficiență măsoară cât de eficientă își folosește o companie pentru a genera profit.
Raporturile de rentabilitate măsoară capacitatea unei companii de a genera profituri într-un context specificat. Raporturile de rentabilitate măsoară performanța generală a unei companii prin profituri. Raporturile de rentabilitate sunt utilizate pentru a compara capacitatea unei companii de a genera profituri în raport cu industria sa, sau aceleași raporturi pot fi comparate în cadrul aceleiași companii pentru perioade diferite. Un raport utilizat pentru a măsura profitabilitatea unei companii este randamentul capitalurilor proprii (ROE), care măsoară suma pe care o companie o generează cu fondurile strânse din capitalurile proprii ale acționarilor. Se calculează împărțind venitul net la capitalurile proprii ale acționarilor.
De exemplu, un investitor poate compara randamentul investițiilor (ROI) al unei companii cu ROE-ul mediu al industriei sale. De asemenea, el poate compara ROE pentru perioada fiscală curentă cu o perioadă fiscală trecută pentru a evalua cât de bine face o companie.
Pe de altă parte, raporturile de eficiență sunt utilizate pentru a măsura cât de bine își folosește o companie activele și pasivele pentru a genera venituri. Raporturile de eficiență sunt mai specifice decât raporturile de rentabilitate, folosind măsurători specifice ale unei companii pentru a măsura eficiența acesteia. Rapoartele utilizate pentru a măsura eficiența unei companii includ raportul privind cifra de afaceri a activelor, care măsoară valoarea veniturilor pe care o companie le generează pe un dolar de active. Se calculează prin împărțirea vânzărilor unei companii la activele totale. Acest lucru dezvăluie cât de bine își folosește o companie pentru a genera vânzări.
