Care este regula celor douăzeci la sută?
În finanțe, regula de douăzeci la sută este o convenție folosită de bănci în legătură cu practicile lor de gestionare a creditului. În mod specific, acesta prevede că debitorii trebuie să mențină depozite bancare egale cu cel puțin 20% din împrumuturile restante.
În practică, cifra exactă utilizată variază în funcție de ratele dobânzii, de bonitatea percepută a debitorului și de alți factori.
Cheie de luat cu cheie
- Regula de douăzeci la sută este o convenție folosită de bănci. Se referă la procentul unui împrumut care trebuie depus într-un cont de sold compensatoriu. Această regulă a devenit mai puțin frecventă în ultimele decenii și este adesea tratată în mod flexibil de către creditorii.
Cum funcționează regula celor douăzeci la sută
Regula de douăzeci la sută este un exemplu de sold compensatoriu - adică un sold deținut la o bancă în scopul reducerii riscului unui împrumut acordat de acea bancă. Deși în trecut era obișnuit ca aceste solduri să fie deținute la un procent strict, cum ar fi 20%, acest lucru a devenit mai puțin frecvent în ultimele decenii. Astăzi, dimensiunile soldurilor compensatorii tind să varieze pe scară largă și, uneori, sunt chiar renunțate în întregime la plata taxelor de serviciu bancar sau a altor asemenea aranjamente.
În general, banii deținuți în soldul compensator vor fi extrași de la capitalul creditului în sine, unde este apoi plasat într-un cont fără dobândă furnizat de creditor. Ulterior, banca este liberă să utilizeze aceste fonduri pentru propriile sale împrumuturi și investiții, fără a compensa deponentul.
Din perspectiva împrumutatului, aceasta reprezintă o creștere a costului de capital al împrumutului, deoarece banii deținuți în soldul compensator ar putea fi altfel folosiți pentru a genera un randament pozitiv al investiției. Cu alte cuvinte, costul de oportunitate asociat cu soldul compensator ridică costul capitalului împrumutatului.
Din perspectiva băncii, contrariul este adevărat. Prin deținerea unui depozit semnificativ de la împrumutat, banca reduce riscul efectiv al împrumutului său, beneficiind totodată de rentabilitatea investițiilor pe care le poate genera din fondurile depozitate. În mod evident, debitorii vor fi de acord să furnizeze soldul compensator numai atunci când nu sunt în măsură să găsească termeni mai generoși în altă parte, cum ar fi în cazul în care împrumutatul se luptă cu lichiditatea sau are un rating de credit slab.
Este important ca dobânda plătită la împrumut să se bazeze pe ansamblul principalului creditului, inclusiv orice sumă păstrată într-un sold compensator. De exemplu, dacă o companie împrumută 5 milioane de dolari de la o bancă în condiții care le impun să depună 20% din împrumutul respectiv la banca de creditare, atunci dobânda pentru acest împrumut ar fi totuși bazată pe cei 5 milioane de dolari. Chiar dacă împrumutatul nu este în măsură să retragă sau să investească soldul compensator de un milion de dolari (20%), va trebui totuși să plătească dobândă pentru acea porțiune a împrumutului.
Exemplu din lumea reală a regulii de douăzeci la sută
Emily este un dezvoltator imobiliar care încearcă să împrumute 10 milioane de dolari pentru a finanța construcția unui nou turn de condominiu. Ea se apropie de o bancă comercială care acceptă să-și finanțeze proiectul în condiții care includ o regulă de douăzeci la sută.
În condițiile împrumutului său, Emily este obligată să depună 2 milioane de dolari din împrumutul de 10 milioane de dolari într-un cont fără dobândă deținut la banca de creditare. Banca este apoi liberă să investească sau să împrumute aceste fonduri fără să plătească Emily vreo dobândă la depozitul ei.
Deși este liberă să folosească 8 milioane de dolari din cei 10 milioane de dolari pe care i-a împrumutat, Emily trebuie totuși să plătească dobândă la împrumutul total de 10 milioane de dolari. În mod efectiv, aceasta crește costul capitalului împrumutului său, în timp ce contrariul este valabil din perspectiva băncii.
