Chipotle Mexican Grill, Inc. (NYSE: CMG) este un cunoscut dezvoltator și operator de restaurante cu un meniu care se concentrează pe burritos, tacuri, boluri cu burrito și salate. Compania a fost fondată în 1993. Acesta a raportat o creștere a veniturilor din industrie care a atras atenția investitorilor. La 30 septembrie 2018, compania avea 2.424 de restaurante Chipotle în toate Statele Unite și 37 de locații internaționale.
Chipotle are un meniu simplu și oferte de produse ecologice care pot fi personalizate pe gusturile consumatorilor. De asemenea, integrează unele tehnologii lider în industrie prin comerț electronic. În general, campaniile sale de marketing strânse și meniul alternativ au creat un brand foarte pozitiv, cu un atractivitate mare în rândul consumatorilor.
Veniturile lui Chipotle
Pe prima linie, Chipotle a înregistrat o creștere impresionantă a veniturilor. În al treilea trimestru din 2018, Chipotle a înregistrat o creștere a veniturilor de nouă luni de 9%, cu o creștere comparabilă a magazinului de 3, 3%. Pentru cele douăsprezece luni (TTM) până în noiembrie 2018, creșterea veniturilor pe un an a fost de 14, 65% și creșterea anuală a veniturilor pe trei ani a fost de 2, 90%.
Nu multe restaurante au atins rate de creștere atât de mari. Întreprinderile majore de mese, inclusiv McDonald's, Yum și Wendy's, au înregistrat o creștere negativă în aceste perioade de timp. Acest lucru atestă cererea de cotă de piață a Chipotle, echitatea puternică a mărcii și capacitatea de a genera vânzări repetate constante.
Margini
Marjele pot fi un diferențial important în afacerea restaurantelor, cu companii consacrate care raportează marje ridicate și eficiență comercială exemplară. În timp ce Chipotle a crescut, marjele sale au scăzut concurenții și reprezintă un domeniu esențial pentru analiștii din industrie. Cu o marjă brută TTM de 18%, marja de operare TTM de 7% și marja netă TTM de 4%, este ultima dintre unii dintre cei mai mari concurenți ai săi. Unii factori care afectează acest lucru includ extinderea restaurantelor și integrarea noilor tehnologii în restaurantele sale existente, cum ar fi preluarea digitală.
Venit net
În timp ce raportează cele mai mici marje din industrie, compania raportează, de asemenea, o parte din cea mai mare creștere a venitului net, ceea ce înseamnă că are loc pentru îmbunătățiri care ar putea duce la creșterea potențialului. Pentru TTM, CMG are venituri operaționale de 339 milioane dolari, cu o creștere cu peste un an de peste 300%. Venitul său net TTM este de 334 milioane dolari, cu o rată de creștere de un an de 668%. Câștigurile pe acțiune pentru TTM au fost de 6, 72 USD pentru o creștere de un an de 701%.
Valori de evaluare
Gestionarea capitalului cu integrarea noilor proiecte de capital este întotdeauna o preocupare pentru conducerea superioară. Noile tehnologii și extinderea restaurantelor sunt factori care vor afecta marjele, precum și randamentul investitorilor în termen scurt. Acest lucru poate fi observat în unele dintre valorile de evaluare pentru Chipotle. Chipotle are o rentabilitate anuală pe cinci ani a activelor de 13, 01% și o rentabilitate anuală pe cinci ani a capitalului propriu de 17, 12% - care sunt mai mici decât majoritatea concurenților. Chipotle are un preț de câștig de 70 și un preț de vânzări de 3.
CMG a fost un jucător de top. Pentru perioada TTM până în 23 noiembrie, conduce concurenții săi cu un câștig de 68%.
Managementul lui Chipotle
Chipotle are o echipă de management iscusită, cu multă experiență în industrie. În martie 2018, a numit-o pe Brian Niccol în funcția de director general. În același timp, Steve Ells, fondatorul companiei a devenit președinte al consiliului de administrație. Alți membri ai conducerii superioare includ Chris Brandt, Curt Garner și John Hartung
Linia de jos
Chipotle a reușit să depășească creșterea veniturilor din industrie cu câteva caracteristici cheie. Oferă o alternativă la multe dintre numele tradiționale din industria restaurantelor. De asemenea, a fost un pas important în implementarea tehnologiei digitale care permite clienților să comande online și să preia în magazin, ceea ce este un factor important de creștere, pe măsură ce vânzările de comerț electronic cresc în general. Inițiativele sale de capital au avut succes și perspectivele sale sunt, în general, pozitive, ajutându-i PE să rămână ridicat. S-a confruntat cu unele provocări în ceea ce privește calitatea alimentelor, iar marjele sale rămân scăzute, care vor fi factori de urmărit, deoarece continuă să se extindă.
