Ce este un univers al valorilor mobiliare?
Un univers de valori mobiliare se referă, în general, la un set de valori mobiliare care au o caracteristică comună. Universele de securitate pot fi utilizate în scopuri diferite. Instituțional, managerii de investiții specifică de obicei un univers de valori mobiliare care definește unii dintre parametrii de investiție pentru un fond gestionat. În linii mari, investitorii pot alege să aloce diferite porțiuni din portofoliul lor personal pe baza diverselor universuri de securitate cu caracteristici diferite de recompensare a riscurilor.
De exemplu, universul larg de acțiuni pentru un investitor american va include toate companiile listate, mari și mici și poate include, de asemenea, companii străine listate drept ADR. Pentru unii investitori, poate fi folosit un univers mai restrâns, care este limitat doar la valori de stoc, sau la cele cu un plafon de piață peste un prag minim.
Înțelegerea universului valorilor mobiliare
Un univers de valori mobiliare poate fi larg sau restrâns pe baza parametrilor definiți și poate varia între diferiți investitori sau manageri de portofoliu. Universul investibil sau „portofoliul de piață” include toate activele negociabile. În realitate, majoritatea investitorilor nu investesc atât de pe scară largă, astfel încât un univers de valori mobiliare ar putea cuprinde, de obicei, toate titlurile dintr-o anumită clasă de active. În cadrul claselor de active, universurile vor fi în mod obișnuit concentrate în parametrii lor cu factori precum capitalizarea sau industria.
Investitorii vor privi adesea spre universuri largi de valori mobiliare atunci când construiesc un portofoliu diversificat. Având în vedere acest scenariu, un investitor poate separa universurile în funcție de venituri fixe și capitaluri proprii. Un investitor cu o toleranță conservantă la risc poate fi dispus să ia în considerare orice tip de securitate cu venituri fixe pentru o porțiune de venit fix din portofoliul său, deoarece riscul de pierdere pentru investiții cu venituri fixe este în general mai mic decât alte investiții de piață. Un investitor care dorește un profit și un risc ușor mai ridicat poate dori să se concentreze pe întregul univers al acțiunilor.
Cheie de luat cu cheie
- Un univers de valori mobiliare se referă la setul complet de valori mobiliare care au anumite caracteristici sau caracteristici comune. Domeniul de funcții utilizat pentru a defini un univers de valori mobiliare poate fi larg sau restrâns, în funcție de obiectivele și preferințele unui investitor individual. nivelul clasei de active și apoi devine mai restrâns prin filtrarea parametrilor precum mărimea companiei, calitatea creditului, tipul sau sectorul companiei ș.a.
Universe cu venit fix
În cadrul clasei de active fixe cu venit fix există mai multe universuri de luat în considerare. Mulți investitori și administratorii fondurilor administrate segregează venitul fix pe ani până la scadență. În general, scadențele pe termen mai scurt vor avea un risc al ratei dobânzii mai scăzut, în timp ce scadențele pe termen mai lung au un risc al ratei dobânzii mai mare. Alte universuri cu venituri fixe pot include guvernul, municipalitatea; sau corporatist. Segregarea ulterioară poate crea, de asemenea, universuri prin calitatea creditului sau locația geografică. De multe ori, un indice specific va constitui, de asemenea, baza unui univers de valori mobiliare
Universele de echitate
Piața de acțiuni are, de asemenea, numeroși parametri de segregare pentru universuri. Acțiunile vor fi împărțite în mod obișnuit de capitalizarea de piață, care poate crea universuri mari, mijlocii și mici. Alte universuri pot include locația geografică, creșterea, valoarea sau sectorul. Pe piața de capitaluri proprii, indicii sunt, de asemenea, utilizați în mod obișnuit pentru a forma baza unui univers de valori mobiliare.
Analiza universului
Universele de valori mobiliare sunt în mod obișnuit focusul studiilor și analizelor de cercetare care pot ajuta la susținerea tuturor tipurilor de investitori. Comercianții activi care își concentrează strategiile de investiții pe anumite universuri vor analiza adesea caracteristicile istorice ale unui univers al valorilor mobiliare, pentru o perspectivă asupra tranzacțiilor viitoare și analizei de tranzacționare.
Luați în considerare, de exemplu, un comerciant tehnic care se concentrează pe stocurile cu capacități mici. Acest comerciant ar vrea să-și concentreze analiza în primul rând pe un univers al stocurilor cu capacități mici, mai degrabă decât pe un univers de piață larg, precum S&P 500 sau Russell 3000. Pentru a analiza universul cu capac mic, acestea ar putea face analize istorice ale seriei de timp pe Russell 2000 identificați diverse caracteristici și tendințe regresive. O gamă variată de programe de prognoză este, de asemenea, disponibilă pentru comercianți pentru a dezvolta prețuri de securitate prognozate, care pot susține strategiile de tranzacționare.
