Curba Coppock (CC) a fost introdusă de economistul Edwin Coppock într-un număr din octombrie 1962 al Barron's. Deși este util, indicatorul nu este discutat în mod frecvent între comercianți și investitori. Folosit în mod tradițional pentru a detecta schimbările de tendință pe termen lung în indicii bursieri majori, comercianții pot utiliza indicatorul oricând și pe orice piață pentru a izola schimbările potențiale de tendință și pentru a genera semnale comerciale.
Curba Coppock
Coppock a dezvoltat inițial indicatorul pentru graficele lunare pe termen lung; acest lucru va atrage investitorii pe termen lung, deoarece semnalele sunt destul de rare în acest interval de timp. Renunțați la un interval de timp săptămânal, zilnic sau oră și semnalele devin din ce în ce mai abundente.
Indicatorul este obținut prin luarea unei medii mobile ponderată a ratei de modificare (ROC) a unui indice de piață precum S&P 500 sau a unui echivalent de tranzacționare, precum S&P 500 SPDR ETF. Mai simplu spus, este un indicator de moment care oscilează peste zero și sub zero.
Există trei variabile în cadrul indicatorului: Perioada ROC Scurtă și Perioada ROC Lungă sunt, în general, setate la 11 și, respectiv, 14; media mobilă ponderată (WMA) este de obicei stabilită la 10. Perioada indică câte bare de preț sunt utilizate în calculul indicatorului. Coppock a preferat barele cu prețuri lunare, dar comercianții pot folosi bare de prețuri de orice dimensiune, inclusiv 1 minut, pe oră, zilnic, etc.
Coppock a venit cu 11 și 14 perioade pentru partea ROC a calculului, după ce li s-a spus de către episcopii episcopali că perioada medie de doliu a persoanei este de 11 până la 14 luni. Coppock a dedus că scăderea a fost ca o perioadă de doliu, așa că a folosit aceste cifre. Curba Coppock este calculată ca WMA de 10 luni din suma ratei de schimbare de 14 luni și rata de modificare de 11 luni pentru indicele.
Pentru cei înclinați matematic formula este:
Curbă Coppock = (WMA10 × ROC14) + ROC11 unde: ROCn = 100 × CP n Perioade AcoCP − CP n Perioade Abate CP = Preț de închidereWMA10 = Media mobilă ponderată pe 10 perioade
Curba Coppock este doar una dintre o mare varietate de indicatori tehnici utilizați pentru a vă ghida deciziile de tranzacționare. Pentru a afla mai multe, încercați cursul de analiză tehnică la Academia Investopedia, care include videoclipuri și exemple din lumea reală care vă vor ajuta să vă îmbunătățiți abilitățile de tranzacționare.
Strategia de curbe Coppock
Linia zero a Curvei Coppock acționează ca un declanșator al comerțului; cumpărați atunci când CC se deplasează peste zero și vindeți când CC se deplasează sub zero. Investitorii pot folosi semnalul de vânzare pentru a-și închide pozițiile lungi și apoi relua pozițiile lungi atunci când CC trece din nou peste zero. Comercianții care doresc să fie mai activi pot închide dorințele și inițiază tranzacții scurte atunci când CC trece sub zero.
Figura 1 prezintă strategia de bază aplicată unui grafic lunar al indicelui S&P 500. Un semnal de cumpărare a fost generat în 1991, urmat de un semnal de vânzare în 2001. Acest lucru ar fi permis investitorului să evite o mare parte a declinului din restul anilor 2001 și 2002. Un semnal de cumpărare a fost generat în 2003 cu un semnal de a vinde în 2008. Indicatorul ar fi salvat din nou investitorul de restul declinului din 2008 și începutul lui 2009. Un alt semnal de cumpărare a fost generat la începutul anului 2010, iar această poziție rămâne deschisă până când CC se va muta sub zero. (Pentru mai multe, consultați: Explorarea oscilatoarelor și indicatoarelor .)
Figura 1. Grafic lunar S&P 500 cu curba Coppock
În figura 2, strategia este aplicată pe un grafic zilnic al S&P 500. Sunt generate mai multe semnale, apelând la comercianți mai activi care doresc să intre și să iasă pe fiecare val de preț.
Figura 2. Diagrama S&P 500 zilnică cu semnal de curbă Coppock
Reglarea setărilor
În timp ce setările tipice ale indicatorilor funcționează bine în graficele lunare, este posibil să nu funcționeze la fel de bine pe perioade de timp săptămânale sau mai scurte. În figura 2, de exemplu, intrările și ieșirile apar puțin prea târziu în demersul pentru a extrage o mare parte din profit din valurile prețurilor și ar duce la pierderi la o serie de tranzacții.
Scăderea variabilelor de ritm de modificare va crește viteza fluctuațiilor CC și va crește numărul de semnale comerciale. Creșterea variabilei ratei de modificare va încetini fluctuațiile și va produce mai puține semnale.
Prin scăderea WMA la 6 (în loc de 10), intrările apar puțin mai devreme în mișcările ascendente, iar ieșirile (și tranzacțiile scurte potențiale) apar puțin mai devreme în mișcările în jos. În figura 3, liniile verticale de pe porțiunea de preț a graficului reflectă intrările și ieșirile pe baza setărilor tipice (14, 11, 10), în timp ce liniile verticale de pe porțiunea Curp Coppock din grafic reflectă intrările și ieșirile pe baza setărilor reglate (14, 11, 6). Setările ajustate schimbă intrările și iese ușor spre stânga; aceste ajustări pot avea un impact mare asupra profitabilității sau pierderilor.
Setările ajustate au creat, de asemenea, un nou semnal de cumpărare și vânzare în aprilie 2014, care nu este marcat pe grafic.
Figura 3. Diagrama S&P 500 zilnică cu setări ale curbei coppock ajustate
Tranzacții de filtrare
Comercianții activi pot dori să ia semnale comerciale doar în aceeași direcție ca tendința dominantă, deoarece aici se află cea mai mare parte a profiturilor. Pe un grafic pe termen mai lung, notați direcția de trend. Dacă tranzacționați pe un interval de timp zilnic, graficul pe termen lung ar fi săptămânal. Dacă Curba Coppock este peste zero săptămânal, faceți tranzacții lungi doar pe graficul zilnic. Vindeți când apare un semnal de vânzare, dar nu luați tranzacții scurte, deoarece acest lucru ar fi împotriva tendinței dominante.
Dacă tendința dominantă este în scădere, luați tranzacții scurte într-un interval de timp mai scurt. Ieșiți din poziții scurte atunci când apare un semnal de cumpărare, dar nu stabiliți o poziție lungă, deoarece acest lucru ar fi împotriva declinului dominant.
Reglați setările indicatorului pe ambele intervale de timp pentru a crea numărul de semnale comerciale cu care sunteți confortabil.
consideraţii
Atunci când prețul se mișcă într-un mod ciudat, în special pe perioade mai mici de timp, pot fi generate mai multe semnale care duc la numeroase tranzacții pe termen foarte scurt și potențial neprofitabile. Indicatorul este cel mai bine aplicat pe piețele în trend, motiv pentru care stabilirea unei tendințe dominante pe un interval de timp mai lung poate ajuta la filtrarea unor tranzacții potențial sărace pe perioade mai mici de timp.
Strategia nu include o stop loss pentru a limita riscul pentru fiecare comerț, dar comercianții sunt încurajați să pună în aplicare propriile pierderi de stop pentru a evita riscul excesiv. Când inițiați o poziție lungă, o oprire poate fi plasată sub o balanță recentă cu un preț scăzut, iar la inițierea unei poziții scurte, o oprire poate fi plasată deasupra unui leagăn recent cu un preț ridicat. (Pentru mai multe, consultați: Comanda Stop-Loss - Asigurați-vă că îl utilizați .)
Linia de jos
Curba Coppock este un oscilator de moment proiectat inițial pentru a evidenția schimbările în tendința pe termen lung a indicilor bursieri. Face o treabă bună de a evidenția aceste modificări de trend pe graficul lunar. Comercianții pe termen mai scurt pot utiliza, de asemenea, indicatorul, iar unele ajustări la setări pot fi necesare pentru aceste intervale de timp mai scurte. Comercianții sunt încurajați să testeze strategia pe propriile piețe și pe perioade de timp și să facă ajustări corespunzătoare de stabilire înainte de a implementa strategia pe piața live. (Pentru lectură suplimentară, verificați: Creați-vă propriile strategii de tranzacționare .)
