Grupul de națiuni cunoscute sub denumirea de BRIC este format din Brazilia, Rusia, India și China. Termenul a fost inventat acum 10 ani de către managerul de active Goldman Sachs Jim O'Neill, într-un raport economic intitulat "Building Better Global Economic BRICs". Raportul a prezis că, dacă cele patru țări BRIC și-ar continua ritmurile de creștere, acestea ar deveni o parte mult mai mare a economiei mondiale într-un deceniu. Scenariul optimist al lui O'Neill prognoza cota lor comună de PIB care va crește de la 8% la 14%. Ponderea lor reală a crescut la aproximativ 19%.
Această creștere rapidă a atras atenția investitorilor care încearcă să se diversifice și să-și crească portofoliile, în timp ce realocă riscul. Acest articol trece în revistă unele dintre cele mai populare vehicule de investiții disponibile în prezent.
Ce este o economie de piață emergentă?
Fonduri tranzacționate pe bursă BRIC (ETF)
- SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) utilizează o abordare de management pasiv pentru a reflecta performanța Indexului BRIC 40 Standard & Poor's. Guggenheim BRIC ETF (EEB) investește în companii pentru a urmări îndeaproape Indexul BRR Selectați ADR Bank of New York. Fondul iShares MSCI BRIC Index (BKF) caută investiții care să urmărească performanța Indexului MSCI BRIC.
ETF-uri specifice fiecărei țări
Brazilia - Fondul de iShares MSCI Brazil Index (EWZ) investește pentru a obține performanța pieței globale de acțiuni din Brazilia, măsurată de indicele MSCI Brazil.
Rusia - Vectori de piață Rusia ETF Trust SBI (RSX), de obicei, investește cel puțin 80% din fondurile sale în chitanțe depozitare rusești pentru a urmări îndeaproape Indexul DAXglobal Russia +.
India - Portofoliul Invesco India (PIN) investește pentru a urmări îndeaproape Indicele Indus India.
China - Guggenheim China Small Cap ETF (HAO) încearcă să urmărească performanța Indexului de mici capete AlphaShares China.
Alte opțiuni specifice fiecărei țări includ: IQ Corea de Sud Small Cap ETF (SKOR), iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund (EWW), EGShares India Small Cap ETF (SCIN), iShares MSCI South Korea Index Index Fund (EWY) și Market Vectors Brazil Capăt mic ETF (BRF).
Fonduri pentru piețe emergente
Există fonduri care investesc în BRIC, precum și în alte țări care au economii în expansiune. Fondul Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) și Vanguard Emerging Markets Stock Market Fund (VEIEX) investesc pasiv pentru a se potrivi cu performanța indicelui MSCI Emerging Markets. Primele 10 dețineri includ acțiuni din Coreea de Sud, Taiwan, China, Brazilia, Rusia și Mexic.
- Fondul de acțiuni al pieței emergente al prețului T. Rowe (PRMSX) solicită aprecierea capitalului investind pe piețele emergente. Primele 10 dețineri includ acțiuni din China, Africa de Sud, Coreea de Sud, Brazilia și Mexic. Fondul american New World Funds (NEWFX) investește în acțiuni ale companiei și titluri de creanță cu o expunere mare la țările în curs de dezvoltare. Aberdeen Emerging Markets Fund (ABEMX) investește în stocuri de piață emergentă, încasări depozitare și valori mobiliare convertibile pentru aprecierea capitalului pe termen lung. Fondul Wasatch Emerging Markets Small Cap (WAEMX) investește cel puțin 80% din activele nete în companii cu plafoane de piață mai mici de 3 miliarde de dolari pe termen lung apreciere capitala.
Creştere
Goldman’s O'Neill consideră că Coreea de Sud, Turcia, Mexicul și Indonezia sunt pregătiți să experimenteze o creștere la fel cu țările BRIC. Aceasta nu include remitențele. De fapt, el prognozează că combinarea tuturor acestor țări va produce un randament economic la fel de mare ca G7 până la sfârșitul acestui deceniu. Acest lucru ar dubla PIB-ul actual de aproximativ 13 trilioane de dolari, presupunând o creștere ceva mai ușoară. Cu toate acestea, dacă toate ar crește în același ritm ca în ultimul deceniu, ar crește cu încă 7 trilioane de dolari.
O'Neill se așteaptă la o încetinire în China și o accelerare probabilă în India. Într-o recentă schimbare de politică, guvernul indian a permis deținerea majorității străine în afaceri locale. Acest lucru este probabil să atragă comercianții cu amănuntul mari, la nivel mondial, care doresc să valorifice o populație demografică imensă, neexploatată.
John Browne, de la Euro Pacific Capital, prezice o potențială ciocnire a sistemelor monetare și a băncilor, deoarece națiunile BRIC atrag în prezent 53% din capitalul de investiții din lume. BRIC intenționează să-și înființeze propria bancă care ar putea contesta dominanța FMI și a Băncii Mondiale în țările în curs de dezvoltare rapidă. Acest lucru ar îngreuna monedele decedate ale națiunilor debitoare occidentale precum SUA împotriva monedelor susținute de țări cu economii industriale în creștere, rate mari de economii și rezerve imense. Browne consideră că țările BRIC reprezintă o provocare serioasă pentru dolarul american ca monedă de rezervă a lumii.
Ce sunt băncile centrale?
Linia de jos
Deși este convenabil să încorporați țările în categorii, țările BRIC au prea puțin în comun. Din perspectivă investițională, este mai înțelept să cumpărați fonduri specifice fiecărei țări și să vă construiți propriul portofoliu de piețe emergente. Rata de creștere a Chinei pare să se oprească, în timp ce India pare să fie în creștere pentru o creștere mai mare în următorul deceniu. Dacă cumpărați un fond BRIC sau un fond pentru piețele emergente, verificați ponderile investițiilor pe țări pentru a vă asigura că obțineți expunerea dorită.
Dincolo de BRIC, alte țări de luat în considerare sunt Mexic, Turcia, Indonezia, Coreea de Sud, Chile și Africa de Sud. Unele fonduri care acoperă o gamă largă de astfel de țări sunt: Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN), SPDR S&P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF), iShares Inc MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) și Invesco MENA Frontier Portries Fund (MNA)). Ca întotdeauna, faceți propriile cercetări înainte de a face investiții de orice fel.
