Cuprins
- Identificați investițiile atractive
- Oferiți cercetări detaliate
- Furnizați recomandări
- Monitorizați investițiile
- Linia de jos
Fondurile de acoperire sunt o clasă de vehicule de investiții care utilizează fonduri comune și utilizează o serie de strategii pentru a obține un profit activ, cunoscut sub numele de alfa, pentru investitorii lor. Spre deosebire de un manager de portofoliu activ al unui fond mutual, fondurile de acoperire acoperă adesea persoane și organizații cu valoare netă mai mare și pot investi în mai multe clase de active diferite, inclusiv investiții alternative și se pot angaja în strategii, altele decât deținerea unor poziții îndelungate. Fondurile speculative pot participa și pe piețele instrumentelor derivate.
Cheie de luat cu cheie
- Un analist al fondului de acoperire are sarcina de a oferi îndrumări unui manager de portofoliu cu privire la modul de a structura cel mai bine portofoliul de investiții al fondului de acoperire. Cu fonduri speculative, se pot utiliza clase alternative de active, instrumente derivate și strategii scurte sau neutre pentru delta. Analistii fondurilor speculative au sarcina de a găsi oportunități de investiții bazate pe cercetare și diligență necesară, le recomandă managerilor de portofoliu și apoi monitorizează riscul și performanța.
Identificați investițiile potențial atractive
Un analist de fonduri speculative rămâne la curent cu o mare varietate de știri financiare, tendințe macroeconomice și previziuni ale pieței. Pentru a realiza acest lucru, un analist al fondurilor speculative este obligat să petreacă timp citind despre aceste articole și să organizeze întâlniri sau apeluri cu experți, atât interni cât și externi, care oferă informații despre aceste tipuri de forțe de piață.
Analistul folosește aceste informații pentru a forma o teză de investiții care poate fi utilizată pentru a identifica acțiunile / obligațiunile unei companii specifice care ar putea servi drept o oportunitate de investiții potențial atractivă.
Oferiți cercetări detaliate asupra unei companii atractive
Odată identificat un anumit stoc / obligațiune, analistul fondului speculativ își începe cercetarea, ceea ce va ajuta la o recomandare a investițiilor pentru administratorul portofoliului. Această cercetare presupune examinarea bunăstării financiare actuale și viitoare a companiei care a emis stocul / obligațiunile, obținând o înțelegere a situației actuale și viitoare a companiei în cadrul industriei în care concurează; explorarea potențialilor de piață și a factorilor economici care ar putea afecta compania în viitor; efectuarea unei largi varietăți de analize financiare ale companiei pentru a descoperi evaluarea reală a companiei; găsirea motivelor pentru care evaluarea efectivă diferă de evaluarea percepută de piață; evaluarea riscurilor pentru evaluarea efectivă; și identificarea potențialelor riscuri specifice companiei de care piața nu cunoaște în prezent.
Analistul fondului speculativ folosește informațiile furnizate de această cercetare detaliată pentru a elabora o recomandare de investiții cu privire la acțiunile / obligațiunile companiei.
Furnizați o recomandare managerului de portofoliu
Odată ce analistul fondului speculativ își finalizează analiza detaliată de cercetare, se formează o opinie cu privire la cel mai bun curs de acțiune în ceea ce privește stocul / obligațiunea companiei. O scurtă recomandare, dar totodată amănunțită, este elaborată și apoi prezentată managerului de portofoliu, care prezintă cele mai bune cursuri de acțiune și toate rezultatele majore ale cercetării utilizate pentru a ajunge la această concluzie.
Monitorizați companiile în care fondul investește
Odată ce o investiție într-o acțiune / obligațiuni a unei societăți specifice este făcută de administratorul de portofoliu, analistul fondului de acoperire monitorizează în permanență compania respectivă pentru orice indicii că informațiile utilizate pentru crearea recomandării inițiale de investiții ar putea să nu mai fie relevante. Când apare o astfel de indicație, analistul fondului speculativ efectuează încă o dată cercetări pentru a oferi un manager de portofoliu actualizat.
Linia de jos
Tipul de detaliu necesar pentru succesul unui fond de acoperire necesită un analist al fondului speculativ să efectueze o serie de locuri de muncă în mod regulat, cum ar fi identificarea inițială a unei investiții potențial atractive în stocul sau obligațiunea companiei, cercetarea detaliată asupra valorilor mobiliare ale companiei și recomandări minuțioase de acțiune pe care managerul de portofoliu ar trebui să le ia în considerare în stocul și obligațiunile companiei.
În plus, odată ce investiția într-o acțiune / obligațiune a companiei este făcută de către administratorul de portofoliu, revine analistului fondului de acoperire de sarcini să monitorizeze continuu stocurile / obligațiunile companiei pentru a vedea dacă sunt necesare modificări în strategia de investiții.
