Obiectivele de referință adecvate pentru urmărirea performanței sectorului bancar depind de tipul bancar. De exemplu, băncile comerciale numai pot fi evaluate foarte diferit decât băncile cu vânzare cu amănuntul. Pentru instituțiile de economii și împrumuturi mai mici, valorile de referință standard includ marjele de dobândă nete, raportul dintre capitalurile proprii și activele totale și raporturile de încasare a conturilor. Întreprinderile multinaționale uriașe ar trebui urmărite cu rentabilitate, valori medii nete active ale activelor și indici de piață concepute pentru a urmări performanța generală a unui sector.
Alte criterii de referință pot fi selectate mai precis prin fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF) sau fonduri mutuale. Este probabil ca ETF-urile să ofere un nivel de referință global mai bun pentru un sector întreg decât fondurile mutuale.
Benchmarking sectorial
Termenul de referință este aruncat în jurul multor literaturi financiare, dar nu înseamnă întotdeauna același lucru în orice situație posibilă. În domeniul guvernanței corporative și al consultanței de afaceri, de exemplu, evaluarea comparativă este procesul prin care o companie urmărește performanțele și încearcă să imite un concurent de frunte. Investitorii ar putea stabili repere ca obiective în contextul unei strategii financiare pe termen lung.
Analiza comparativă sectorială este diferită. Investitorii și analiștii privesc referințele sectoriale ca punct de referință. Ele pot compara performanța portofoliilor lor sau un stoc specific cu performanțele generalizate ale unei întregi industrii.
În ceea ce privește evaluarea comparativă a sectorului bancar, aceasta înseamnă urmărirea indicilor de piață legați de sectorul serviciilor financiare. Este posibil să fie incluse industrii precum activitățile bancare, asigurările și altele.
Un indice al sectorului bancar este conceput pentru a urmări performanțele bursiere ale marilor companii bancare. Dow Jones are subindexuri specifice (cum ar fi Indexul financiar al SUA) bazat pe companii cu capitalizări de piață mari care sunt tranzacționate la Bursa din New York.
Alți investitori evită valori de referință ponderate și urmăresc fundamentele medii ale companiilor care raportează public într-un anumit sector.
Fundamentele bancare
Băncile nu sunt toate omogene, astfel încât fiecare măsură fundamentală se reflectă mai bine asupra unor firme față de altele. Majoritatea băncilor sunt preocupate de marjele lor de dobândă nete. Investitorii fundamentali ar trebui să analizeze, de asemenea, raporturile medii de capitalizare.
Un sector este probabil să coreleze mai consistent cu performanțele economice largi decât firmele individuale. De asemenea, investitorii ar trebui să fie atenți la politica de rată a dobânzii, la acțiunile Rezervei Federale și la valoarea activelor la prețuri ridicate,
Capitaluri proprii ca valori de referință
ETF-urile sunt menite să reflecte sau să reflecte îndeaproape performanța indexurilor. FET-urile populare care urmăresc sectorul bancar includ sectorul financiar selectat SPDR, SPDR S&P Bank ETF și Nasdaq American Banking Association Community Bank Community Index Bank.
Sectorul bancar american ar putea fi la fel de bine comparat cu un fond mutual format din cele mai mari cinci bănci: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America și JP Morgan Chase & Company.
